21世紀經(jīng)濟報道記者李覽青 上海報道

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金融科技服務(wù)商轉(zhuǎn)型持續(xù)加速。

近日，360數(shù)科-S（03660.HK）宣布改名奇富科技，強調(diào)深耕金融科技服務(wù)，進一步與360集團實現(xiàn)品牌隔離。 而老牌金融科技服務(wù)商陸金所（NYSE:LU）在赴港二次上市的招股書中也將自己定位于小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機構(gòu)。

在金融服務(wù)實體經(jīng)濟的要求下，傳統(tǒng)銀行、金融科技公司紛紛加碼小微企業(yè)服務(wù)。一方面，政策驅(qū)動銀行加大普惠型小微企業(yè)信貸支持力度，對金融科技信貸服務(wù)商小微放款規(guī)模形成擠壓，另一方面，如何在數(shù)據(jù)不足的情況下強化風(fēng)險控制始終是銀行服務(wù)小微要面對的一大問題。

在這個過程中，銀行與金融科技服務(wù)商如何分食小微市場？在互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)后，各家金融科技服務(wù)商服務(wù)小微成效幾何？

銀行下沉服務(wù)普惠小微市場

作為中國經(jīng)濟的“毛細血管”，近年來監(jiān)管加強對小微企業(yè)融資的政策傾斜，也由此引發(fā)傳統(tǒng)金融機構(gòu)與非銀金融機構(gòu)對小微企業(yè)，特別是普惠型小微企業(yè)融資的關(guān)注。

2019年以來，有關(guān)部門通過降低普惠型小微企業(yè)貸款標準、多次延長還款期限、鼓勵銀行優(yōu)先滿足小微企業(yè)融資需求等方式加大小微企業(yè)支持力度。2022年11月，央行更是鼓勵金融機構(gòu)將普惠型小微企業(yè)貸款的實際年利率進一步下調(diào)1%。

在政策支持下，2月15日，銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額59.7萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額23.6萬億元，同比增速為23.6%。從2017年末的8.8萬億增長至2022年末的23.6萬億，我國普惠型小微企業(yè)貸款的年度復(fù)合增長率達到約33.64%。

對于傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)而言，2022年普惠型小微信用貸款最大的變化在于從抵押類貸款轉(zhuǎn)向純信用類貸款。

“以前給小微企業(yè)放貸，我們還是傾向于有擔保、有抵押的企業(yè)，但去年銀行對于企業(yè)的授信準入門檻降低，信用類貸款的比重明顯增加。”四大行東部某地方支行的小微金融部門人士告訴記者。

然而，純信用類貸款對信貸人員提出了更高的風(fēng)控要求。一般而言，小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)相對匱乏，一線業(yè)務(wù)員需要進行貸前調(diào)查，并在貸中貸后維護客戶關(guān)系。其背后不僅是相對較高的人力成本，也存在一定的道德風(fēng)險與操作風(fēng)險。特別是近年來在疫情的沖擊下，普惠小微客戶逾期率普遍上升，部分小微信貸從業(yè)人員放款更加謹慎。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，某股份制銀行為了激發(fā)一線員工開展小微信貸業(yè)務(wù)的積極性，下發(fā)相關(guān)通知強調(diào)逐步提高小微信貸從業(yè)人員免責比例，對小微企業(yè)貸款相關(guān)經(jīng)辦人員和管理人員無違法違規(guī)行為的，或無明顯證據(jù)表明失職的，均認定為盡職。

金融科技服務(wù)商轉(zhuǎn)向小微

在銀行進一步下沉服務(wù)小微客戶的同時，過去以C端個人信貸客戶為主的金融科技服務(wù)商也轉(zhuǎn)向普惠型小微企業(yè)這一龐大的市場。

普惠型小微企業(yè)一般指單戶授信總額1000萬元及以下的貸款用戶，“小店”是一大表現(xiàn)形式，具有“小B大C”的特征，金融科技服務(wù)商通過以往對個人用戶的風(fēng)控建模能力，為金融機構(gòu)提供相關(guān)風(fēng)控解決方案。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，在上市金融科技中概股中，已有陸金所、360數(shù)科、信也科技、小贏科技等頭部服務(wù)商轉(zhuǎn)向普惠型小微企業(yè)賽道。

在赴港二次上市的招股書中，陸金所已將自己定位于小微企業(yè)主金融服務(wù)賦能機構(gòu)。據(jù)招股書顯示，截至2022年6月30日，按普惠型小微企業(yè)貸款余額計，陸金所為非傳統(tǒng)金融服務(wù)提供商中的第二大參與者，市場份額為17.6%，前五大市場參與者還包括網(wǎng)商銀行、微眾銀行、度小滿金融、京東科技。

另據(jù)各公司財報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年第三季度，信也科技為小企業(yè)主促成的交易量為11億元人民幣，占2022年第三季度總交易量的比重為24.8%，同比增長43%。而360數(shù)科則表示將專注于消費信貸技術(shù)市場，逐步將服務(wù)擴展至中小企業(yè)信貸技術(shù)市場。

信也科技與艾瑞咨詢聯(lián)合發(fā)布的《小微融資發(fā)展與展望研究報告》指出，小微融資科技主要涵蓋獲客、風(fēng)控、放款、貸后管理等四個環(huán)節(jié)，金融科技公司對除了資金發(fā)放以外的三個環(huán)節(jié)進行科技賦能。

不過據(jù)記者了解，盡管各金融科技公司在向收取服務(wù)費的“輕資產(chǎn)”模式轉(zhuǎn)型，但大多數(shù)金融科技服務(wù)商與金融機構(gòu)的合作形式依然以提供擔保的助貸、提供資金的聯(lián)合貸為主。

在聯(lián)合貸模式下，金融科技服務(wù)商與其他資金方共同出資，在單筆貸款中出資比例不低于30%；在助貸模式下，金融科技服務(wù)商為機構(gòu)提供貸前的貸款撮合服務(wù)；在擔保模式下，金融科技服務(wù)商不出資，通過第三方為借款人違約風(fēng)險提供增信。聯(lián)合貸模式需要金融科技公司共擔貸款信用風(fēng)險，助貸模式主要收取流量費用，擔保模式下第三方擔保機構(gòu)需要承擔部分不良貸款的風(fēng)險。

以陸金所為例，截至2022年9月30日，公司貸款余額1585.2億元，其中大部分貸款余額由信用增級合作伙伴平安財險提供信用保險承保。陸金所方面表示，增信合作伙伴獨立為借款人承保，并以信用保險或直接與借款人簽訂融資擔保的形式簽訂增信協(xié)議，受益者為機構(gòu)融資伙伴。

有知情人士向記者透露，2022年某消費金融公司90%放貸金額來自于助貸，截至2022年末其不良率僅為0.29%，一大原因就是由于幾家頭部助貸機構(gòu)給予了高額保證金，且有擔保公司對貸款進行擔保，使其躲過了2022年下半年消費信貸資產(chǎn)的不良率提升。

“讓銀行這樣的傳統(tǒng)金融機構(gòu)做小微的純信用類貸款是很難的，金融科技服務(wù)商在一定程度上還是要幫銀行做一些風(fēng)險緩釋，或者一起構(gòu)建一些新的經(jīng)營場景，幫助小微企業(yè)做一些額度提升?！蹦辰鹑诳萍脊鞠嚓P(guān)業(yè)務(wù)負責人向記者表示。

從貸款科技服務(wù)到企業(yè)服務(wù)

盡管金融科技公司在短期內(nèi)依然難以擺脫“重資產(chǎn)”的信貸科技服務(wù)，但越來越多的機構(gòu)開始為小微企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。

“除了支撐業(yè)務(wù)的融資需求外，小微企業(yè)主也需要其他金融服務(wù)，如消費金融貸款及小微企業(yè)保險，以及促進其業(yè)務(wù)的增值運營服務(wù)，這些服務(wù)均呈現(xiàn)出新的變現(xiàn)潛能?！标懡鹚谄湔泄蓵兄赋觥?/p>

記者注意到，2022年11月，陸金所推出了新的小微企業(yè)主增值服務(wù)平臺，引入更多的服務(wù)提供商，為小微企業(yè)主提供信息交流論壇、網(wǎng)絡(luò)社交及全套數(shù)字化SaaS解決方案。近日，信也科技在旗下App上線了“小微服務(wù)專區(qū)”，為小微企業(yè)提供一系列數(shù)字化經(jīng)營工具，除了小微企業(yè)貸款撮合業(yè)務(wù)外，還提供車輛估值認證、房產(chǎn)估值、商戶收款碼申請、社保繳納、企業(yè)團險等功能。

金融科技服務(wù)商通過App建立企業(yè)服務(wù)生態(tài)圈，與商業(yè)銀行非金融場景的拓展不謀而合。此前記者曾報道，商業(yè)銀行通過企業(yè)手機銀行與企業(yè)網(wǎng)銀客戶端版本，新增非金融場景下的企業(yè)服務(wù)，以獲得小微企業(yè)在交易環(huán)節(jié)中的資金流、商品流、物流、信息流等“四流”數(shù)據(jù)，進一步掌握企業(yè)真實經(jīng)營情況，以降低小微企業(yè)客戶信貸審批信用風(fēng)險。

對于長期深耕C端用戶的金融科技公司而言，小微企業(yè)客戶非金融場景的數(shù)據(jù)留存也可以促使其為不同客戶提供定制化、差異化產(chǎn)品，實現(xiàn)信貸資金的精準滴灌。

不過非金融場景下的企業(yè)服務(wù)變現(xiàn)能力如何，還有待市場的檢驗。

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè) 金融機構(gòu) 科技服務(wù)