近期，名不見經(jīng)傳的中原銀行借著聘請網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平出任中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家這事博了一把眼球。除了任澤平，前央行貨幣政策委員會委員馬駿、券商的經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷也被中原銀行聘任為特聘專家。

雖然吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行三家河南本土的中小銀行，總資產(chǎn)規(guī)模突破萬億，總資產(chǎn)排名擠進(jìn)了全國城商行前十，但眼下的中原銀行，還是太落寞太缺乏存在感了。

(相關(guān)資料圖)

中原銀行現(xiàn)在的股價只剩0.62-0.65港元， 市凈率只有0.25，對應(yīng)的市值只有226億港幣出頭一點。更可怕的是，盡管看起來這么便宜了，還是嚴(yán)重缺乏交易量。去年大股東場外配資價格1.8港元，但是場內(nèi)只有0.6港元，關(guān)鍵就是沒有成交量，幾乎跟僵尸股無異。

在這種情況下，中原銀行急需要通過網(wǎng)紅效應(yīng)來提振一下人氣可以理解，但短期內(nèi)想要紅火起來，騰飛起來 ，在老槍財經(jīng)看來，希望不大。

中原銀行的前身，由許昌、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、濮陽、漯河、三門峽、南陽、商丘、信陽、周口和駐馬店等共計13個城市商業(yè)銀行合并重組而成。成立之初，就有多方聲音質(zhì)疑，由于13家城商行良莠不齊，中原銀行發(fā)展前景不容樂觀。

2022年1月，中原銀行再次發(fā)起了一次重大吸收合并，以284.7億元的代價吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行的全部股份。

同樣，在這次吸收合并前夕，洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行三家銀行股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，不僅資產(chǎn)質(zhì)量欠佳，業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)險把控能力也較弱。

早在2020年上半年，中原銀行不良貸款率就已經(jīng)高達(dá)2.27%，超過同時期A股任何一家上市銀行。

而被吸收合并的另外三家銀行資產(chǎn)質(zhì)量也不容樂觀。截至2021年9月的數(shù)據(jù)顯示：洛陽銀行、焦作中旅銀行與平頂山銀行的不良貸款率分別為2.74%、1.71%和2.21%，而撥備覆蓋率僅分別為190.54%、155.15%和161.69% 。新的中原銀行成立后，不良貸款余額可能接近130億元。

除此之外，吸收合并前，中原銀行的資本充足率也明顯不足。

截至2021年6月底，中原銀行核心一級資本充足率為8.85%，一級資本充足率為10.06%，資本充足率為13.59%。而2021年二季度末，國內(nèi)商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.50%；一級資本充足率為11.91%；資本充足率為14.48%。相比之下，中原銀行上述三項指標(biāo)都不及國內(nèi)商業(yè)銀行的平均水平 。

吸收合并一年之后，新的中原銀行資產(chǎn)質(zhì)量有改善嗎？中原銀行最新財報只披露到了2022年上半年。先來看看：

截至2022年6月末，中原銀行不良貸款率1.82%，較年初下降0.36個百分點，撥備覆蓋率153.72%，較年初略微提升0.23個百分點。

此外，新的中原銀行資本充足率還在繼續(xù)下降。其核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為7.97%、9.48%和12.00%，分別下降0.73、0.91、1.3個百分點。

顯然，就資產(chǎn)質(zhì)量而言，新的中原銀行仍然繼續(xù)在泥潭中掙扎。因此，如何剝離不良資產(chǎn)，盡快提升資產(chǎn)質(zhì)量一直是中原銀行的心頭之患。然而，中原銀行的不良資產(chǎn)剝離之路，卻頗為不順。

早在2017年中原銀行在港股上市時，中原銀行就坦承，中原銀行不良率高于行業(yè)水平和重組有關(guān)。中原銀行在招股書中承認(rèn)：重組時，中原銀行從13家城市商業(yè)銀行繼承了若干素質(zhì)不合格的資產(chǎn)及客戶。

為此，中原銀行在重組前后專門進(jìn)行了兩次不良資產(chǎn)處置。

2014年重組前，總額約53億元的若干歷史包袱被剝離。主要涉及南陽銀行、開封市商業(yè)銀行、周口銀行、濮陽銀行及安陽銀行這5家城商行，處置方式包括讓上述5家城商行原有股東以減少各自銀行凈資產(chǎn)方式，承擔(dān)約5億元歷史包袱，剩下的48億元包袱則由河南省投資集團(tuán)籌措收購。

這意味著，在重組之時，中原銀行資產(chǎn)負(fù)債表上已然少了48億元的不良資產(chǎn)。

此后，中原銀行在2015年及2016年還轉(zhuǎn)售過一次重組前已批準(zhǔn)發(fā)放的若干貸款，總額分別為約2億元及86億元。中原銀行在2017年港股上市時坦承，“如沒有處置歷史包袱并轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，中原銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)將更差。

2019年，《證券日報》的一篇文章，質(zhì)疑中原銀行做“陰陽賬” ，直指中原銀行剝離不良資產(chǎn)存有爭議。

當(dāng)時，中原銀行股東河南中匯實業(yè)集團(tuán)有限公司向《證券日報》記者提交投訴材料，爆料“ 中原銀行驚現(xiàn)兩本賬，一本用來赴港上市，另一本用來應(yīng)付股東 ?！?引起市場一片嘩然。

此后，中原銀行一直在處置不良資產(chǎn)的路上負(fù)重前行。2022年底，中原銀行新任董事長徐諾金在接受《中國金融家》采訪時坦承：新中原銀行不良資產(chǎn)呈現(xiàn)出分布集中、成因復(fù)雜、關(guān)聯(lián)方眾多、融資金額大、清收處置難等特征，傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式已難以應(yīng)對，需要開拓思路、尋找新突破。

然而，新的中原銀行新的思路在哪？新的突破何在？徐諾金并沒有給出答案。而眼下，市場也看不到希望。新的中原銀行，繼續(xù)在資產(chǎn)質(zhì)量的泥潭中苦苦掙扎。

中原銀行 董事長 徐諾金

今年即將年滿60歲的徐諾金是一名學(xué)者型的銀行家，擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，曾長期在央行系統(tǒng)任職，出任中原銀行董事長才一年有余。

而中原銀行另一名掌舵人、中原銀行行長劉凱也是去年8月開始出任行長。但此前，劉凱是一名中原銀行老將，早在2014年年底就開始任職中原銀行高管，迄今已長達(dá)8年有余。

在中原銀行一路負(fù)重前行的路上，其內(nèi)部風(fēng)控管理一直飽受詬病。過去數(shù)年以來，中原銀行不僅屢屢遭受監(jiān)管處罰，包括中原銀行前董事長在內(nèi)的眾多高管也頻頻落馬被查。新的掌舵人徐諾金、劉凱將如何帶領(lǐng)中原銀行走出泥潭，重獲新生，對他們的考驗才剛剛開始。

顯然，對徐諾金、劉凱而言，能救中原銀行走出泥潭的是切實提升資產(chǎn)質(zhì)量，而非什么網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家。對此，老槍財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)質(zhì)量 資本充足率 吸收合并