厲以寧（1930年11月22日-2023年2月27日），經(jīng)濟(jì)學(xué)家，于1955年從北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系畢業(yè)后留校任教，歷任資料員、助教、講師、副教授、教授、博士生導(dǎo)師。

厲先生的讀書筆記循序漸進(jìn)，在講述中，一個(gè)問題接著一個(gè)問題深入，充滿知識的趣味性。關(guān)于個(gè)人消費(fèi)與收入的讀書筆記即是一例。

他首先講收入如何影響消費(fèi)，這也是人們比較熟悉的一種觀點(diǎn)，買什么、花多少錢買自然得看收入了多少，不過這并不是消費(fèi)與收入的完整關(guān)系，因?yàn)橄M(fèi)也是被如下這些因素影響的，如他人的習(xí)慣、個(gè)人在過去收入高峰期形成的習(xí)慣。這顯然還不全面，消費(fèi)還可能受未來收入的影響。至此，消費(fèi)受當(dāng)下、過去和未來三種收入的情形講完了。接著，他的讀書筆記又提出了問題，以上三種都認(rèn)為消費(fèi)受收入影響，消費(fèi)是第二性的，那么，消費(fèi)有沒有可能影響收入呢？也是有的。不過即便講到這，剛才這些討論都還是基于一種假設(shè)，那便是人們對“消費(fèi)”可作清晰的界定，其實(shí)這也未必，尤其是它與投資的邊界不像理論想象的那般分明，而此時(shí)的消費(fèi)就要考慮利潤率和利息率了。這還沒結(jié)束，因?yàn)橄M(fèi)品和保有量和占有量還未考慮到。

【資料圖】

讀書筆記是厲先生經(jīng)濟(jì)研究比較基礎(chǔ)，也比較經(jīng)典的一項(xiàng)內(nèi)容。他的筆記為上世紀(jì)末學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)這門學(xué)科的學(xué)者、學(xué)生提供了基本參考，也為人們思考經(jīng)濟(jì)改革問題提供了思想資源。

以下內(nèi)容經(jīng)中國大百科全書出版社授權(quán)摘編自《經(jīng)濟(jì)與改革：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)說讀書筆記》“消費(fèi)和收入之間的關(guān)系”一章。標(biāo)題為摘編者所起。

原文作者 | 厲以寧

《經(jīng)濟(jì)與改革：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)說讀書筆記》，厲以寧著，中國大百科全書出版社，2019年1月。

從“絕對收入假定”到“持久收入假定”

在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，一個(gè)傳統(tǒng)的觀點(diǎn)是收入決定消費(fèi)。這里的收入是指什么呢？是指現(xiàn)期的收入，也就是目前的收入。收入決定消費(fèi)，是指現(xiàn)期的收入決定消費(fèi)。另一個(gè)傳統(tǒng)的觀點(diǎn)是消費(fèi)增長的幅度小于收入增長的幅度。這是什么意思呢？就是說收入在增長，消費(fèi)也在增長。但收入增長的幅度是比較大的，消費(fèi)增長的幅度是比較小的。

舉個(gè)例子說，假如一個(gè)人的收入是100元一個(gè)月。他一個(gè)月的消費(fèi)是80元，也就是消費(fèi)占收入的80%?，F(xiàn)在他的收入增加了，增加到每月200元。但他的消費(fèi)是否仍然占80%呢？不一定。很可能是下降的。也就是說，收入100元時(shí)消費(fèi)80元，收入到200元時(shí)可能消費(fèi)140元。那就是說比重從80%下降到70%。當(dāng)他的收入增加到300元時(shí)，消費(fèi)的比重又可能下降，也許消費(fèi)只占到收入的50%，等等。我們知道，任何一個(gè)人的收入都可以分解為兩部分，一部分是消費(fèi)，另一部分是儲蓄。收入不用于消費(fèi)就用于儲蓄。消費(fèi)增長的幅度小于收入增加的幅度，意味著儲蓄占的比重將越來越大。儲蓄增長的幅度是大于收入增加的幅度的。收入100元時(shí)消費(fèi)80元，儲蓄20元；收入200元時(shí)消費(fèi)140元，儲蓄60元，那就是說，消費(fèi)與儲蓄之比從8∶2變?yōu)?∶3；到收入300元時(shí)，可能變?yōu)?∶5，等等。

這是傳統(tǒng)的觀點(diǎn)。這個(gè)觀點(diǎn)在消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為“絕對收入假定”。這是第二次世界大戰(zhàn)以前占主要地位的觀點(diǎn)。

20世紀(jì)80年代的展銷會影像。圖為《月月》（1986）劇照。

第二次世界大戰(zhàn)以后，國外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對消費(fèi)的問題展開了比較深入的研究。他們認(rèn)為上述看法不符合實(shí)際。有人提出了一個(gè)新的假定，就是“相對收入假定”。這同剛才講的“絕對收入假定”不一樣。

它是指：一個(gè)人的消費(fèi)不只是受本人收入的影響，而且受別人收入和消費(fèi)的影響。也就是說，一個(gè)人在社會上，不是孤立的。他總是同某一個(gè)階層的一個(gè)圈子里的人交往，他們的消費(fèi)行為，不僅受到本人收入的影響，還受到別人的消費(fèi)和收入的影響。比如說，你住在一幢樓里，樓里很多人已買了電視機(jī)，就你家里沒有買，你收入沒有變化。但你一定要設(shè)法去買。為什么呢？因?yàn)槟闶艿絼e人的影響。別人都買了，你的小孩看別人家里有電視，回到家里總跟你鬧。這使你無論如何也要同別人一樣，買一臺電視機(jī)。所以，一種時(shí)裝為什么會流行，一種發(fā)型為什么會流行，一種消費(fèi)行為會感染別人，都因?yàn)橐粋€(gè)人的消費(fèi)受到了別人消費(fèi)的影響。這就叫“消費(fèi)的示范作用”。示范就是榜樣?！跋M(fèi)的示范作用”的提出，說明對消費(fèi)的研究進(jìn)了一步。

此外，根據(jù)“絕對收入假定”，一個(gè)人的消費(fèi)受到本人現(xiàn)期收入的影響，但根據(jù)“相對收入假定”，這個(gè)看法并不完全正確。一個(gè)人的消費(fèi)不僅受現(xiàn)在收入的影響，而且受過去收入的影響，特別是過去收入高峰的影響。為什么呢？因?yàn)槿藗冊谌粘Ｉ钪校B(yǎng)成了消費(fèi)習(xí)慣。比如，某人過去養(yǎng)成一種習(xí)慣，抽香煙總要抽“前門”牌的，或比這更好的。假定獎金或工資這個(gè)月減少了。那么就不再抽“前門”嗎？不會的。這是因?yàn)椋谶@段時(shí)間內(nèi)，消費(fèi)習(xí)慣在支配著消費(fèi)行為。又如，某人過去習(xí)慣每天喝二兩酒，這個(gè)月獎金突然減少了，酒就戒掉了嗎？是戒不掉的。

所以，過去收入高峰時(shí)期所形成的消費(fèi)習(xí)慣在支配著現(xiàn)在的消費(fèi)行為。總之，“相對收入假定”是說，社會上人們的消費(fèi)相互影響，消費(fèi)有示范作用。比如不同國家之間的交往，就通過各種途徑在消費(fèi)方式上發(fā)生影響。而且這個(gè)影響是無形的。同時(shí)，消費(fèi)還受本人過去消費(fèi)習(xí)慣的影響，過去的消費(fèi)習(xí)慣決定著現(xiàn)在的消費(fèi)。這個(gè)觀點(diǎn)在消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)被認(rèn)為是新的。

隔了不久，國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行研究后，又提出一種假定，就是“持久收入假定”。

“持久收入假定”是什么意思呢？就是說，一個(gè)人的消費(fèi)不僅受本人現(xiàn)在收入的影響，而且主要是受未來收入的影響。什么叫未來收入的影響呢？就是說，每個(gè)人對自己未來得到的收入心中大體上是有數(shù)的。這個(gè)收入是可以得到的持久的收入。比如說：每月工資80元，今年一月到十二月，如果工資沒有變化的話，可以得到960元的收入，明年又是960元。假定工資不增加，十年之內(nèi)的工資就是9600元。每個(gè)人都可以這樣算。因此在決定消費(fèi)的時(shí)候，不僅是根據(jù)現(xiàn)在的收入，而且也可以提前動用未來若干年的收入。人們的消費(fèi)正是在這樣的情況下進(jìn)行的。因?yàn)橄M(fèi)信貸在起作用?？梢苑制诟犊?，先買東西后付款。所以人們在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，消費(fèi)可以大大超過現(xiàn)在的收入。你每月只有80元或60元收入，但你就可以買電視機(jī)，因?yàn)槟隳芴崆笆褂妹髂甑氖杖牖蚪杩顏碣I。這樣，消費(fèi)和收入之間的關(guān)系就更加復(fù)雜了，因?yàn)槿藗兛梢杂梦磥淼氖杖霙Q定現(xiàn)在的消費(fèi)。

20世紀(jì)90年代的大眾服裝市場影像。圖為《山城棒棒軍》（1997）劇照。

消費(fèi)也可能是第一性的

后來，國外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家又進(jìn)一步研究，發(fā)現(xiàn)這個(gè)情況還不能說明問題，因?yàn)橐陨纤f的這些觀點(diǎn)都是在一個(gè)前提下提出的，就是說收入是第一性的，消費(fèi)是第二性的。無論是現(xiàn)在的收入決定消費(fèi)、過去的收入決定消費(fèi)，還是未來的收入決定消費(fèi)，總是把收入作為第一性的，消費(fèi)作為第二性的。

有人提出了一種新的假定。這種新的假定就是：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的時(shí)候，可能是消費(fèi)決定收入，而不是收入決定消費(fèi)。這就把以往的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)改變了?，F(xiàn)在再舉一個(gè)例子。因?yàn)樯鐣腥藗兪窍嗷ビ绊懙?，各種新產(chǎn)品層出不窮，這就使人們會經(jīng)常這樣想到，本來一個(gè)月收入80元就可以了，但現(xiàn)在就不行了。他首先想到的是多種新產(chǎn)品的添置，如彩電、收錄機(jī)，他首先想到的是消費(fèi)，甚至說：先買了再說，第二步再去想辦法尋找收入。如何尋找收入呢？他有各種辦法。如果決定要買輛新自行車，或買一臺彩電，先決定消費(fèi)。然后回來開個(gè)家庭會議或自己先想好再去想辦法尋找收入。首先，如果妻子原為家庭婦女，現(xiàn)在可以出去工作一段時(shí)間，增加家庭收入。其次，丈夫決定，是不是加班加點(diǎn)，是不是到外面兼職。如果是教員，是否可以到別的學(xué)校、單位去代課，以便增加收入。再次，如孩子已到十八歲了，是繼續(xù)升學(xué)，還是就業(yè)？因?yàn)榫蜆I(yè)可以有收入，等等。人們往往先決定消費(fèi)，然后再去尋找收入。

這是在消費(fèi)信貸越來越普遍的情況下，婦女找工作越來越容易的情況下，也就是說，在第三產(chǎn)業(yè)越來越發(fā)展的情況下，或者是社會對某種職業(yè)特別需要的情況下出現(xiàn)的。這就改變了以往的所有看法，即使不能說完全由消費(fèi)決定收入，起碼是消費(fèi)影響收入。這樣，對消費(fèi)的研究又深入一步了。

未盡的消費(fèi)思考

接著，國外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對消費(fèi)再進(jìn)行研究，認(rèn)為仍不是這么簡單。為什么呢？因?yàn)橐酝姆治鰞H僅把消費(fèi)作為一種不同于投資的行為來看待。就是說消費(fèi)是消費(fèi)，投資是投資。以往在論述經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，也把消費(fèi)和投資作為兩個(gè)不同的領(lǐng)域來看待，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)和投資往往是不能分離的。不少情況下，消費(fèi)和投資兩種行為是結(jié)合在一起的。因此，就需要用研究投資的眼光來研究消費(fèi)問題。這樣，對消費(fèi)和收入之間的關(guān)系就需要重新解釋。

舉個(gè)例子說：農(nóng)民買自行車，是把自行車作為消費(fèi)品還是作為生產(chǎn)資料？它既是消費(fèi)品，也可能是生產(chǎn)資料。為什么這樣說呢？農(nóng)民可以在自行車后面再馱上一袋東西或一頭豬去賣。這樣，自行車就成了生產(chǎn)資料。一個(gè)農(nóng)民家庭里，婦女買了一臺縫紉機(jī)?？p紉機(jī)是消費(fèi)品還是生產(chǎn)資料？很難說。它可以是生產(chǎn)資料，因?yàn)樗梢蕴鎰e人制作衣服。還有，農(nóng)民蓋房子，這房子是消費(fèi)品還是生產(chǎn)資料？也很難說。是消費(fèi)品，他可以自己住。也可以作為生產(chǎn)資料，作為倉庫，放農(nóng)具，甚至可以出租，取得收入。房子過一段時(shí)間以后還可以賣掉。所以消費(fèi)行為在很多情況下跟投資行為是不能分離的。

假定說是不能分離的話，那么以上談的各種假定都有局限性。要知道，假定把消費(fèi)作為投資來看待的話，那就不一樣了。投資行為和收入之間的關(guān)系是很復(fù)雜的。它不是取決于個(gè)人的收入，而是取決于利息率和利潤率的比較。每一個(gè)投資者都在考慮利潤率和利息率二者之間的差距。利潤率越大于利息率，就越愿意投資。利潤率越接近利息率，就越不愿意投資。這樣，投資、消費(fèi)和收入之間的關(guān)系就不能像過去那么簡單了。假定消費(fèi)跟投資不能完全區(qū)分的話，就必須用投資的眼光來看待消費(fèi)。這樣，對消費(fèi)的考察領(lǐng)域就更加擴(kuò)大了。

國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家在進(jìn)一步研究后，發(fā)現(xiàn)還有一個(gè)問題在以往的消費(fèi)研究中沒有研究到。這就是：消費(fèi)品跟其他產(chǎn)品一樣，有一個(gè)保有量或消費(fèi)品占有量問題。每個(gè)消費(fèi)者的心目中有兩個(gè)數(shù)量。即：一個(gè)是消費(fèi)品的理想占有量，一個(gè)是消費(fèi)品的實(shí)際占有量。什么是理想占有量？就是每個(gè)消費(fèi)者在目前情況下，希望有多少消費(fèi)品。如果這與實(shí)際占有量一致，收入再多，也不會去添置。比如我理想的手表占有量是一塊，現(xiàn)在我手表已有了，我收入再增加，我也不會去買手表。假如我心目中電視機(jī)是兩臺，但現(xiàn)在只有一臺。那么在未達(dá)到兩臺以前，仍有消費(fèi)要求。這個(gè)情況與工廠的存貨相似。工廠的存貨（原料、燃料）有兩個(gè)量：一是理想的某種原材料的儲備量。理想的儲備量夠一個(gè)月或三個(gè)月用。一個(gè)是實(shí)際的原材料儲備量。實(shí)際的原材料儲備量假定同理想的量一致了，工廠不會進(jìn)貨。進(jìn)貨就會積壓，就會占用資金。實(shí)際的量與理想的量之間有缺口，就要想法彌補(bǔ)這個(gè)缺口。

個(gè)人的消費(fèi)是同樣的道理。所以每個(gè)人都在這兩個(gè)量之間考慮。當(dāng)出現(xiàn)差距時(shí)，他會消費(fèi)，不出現(xiàn)差距時(shí)，即使收入增加了，也不會消費(fèi)。這樣，對消費(fèi)的研究就增加了一個(gè)問題。增加了一個(gè)什么問題呢？就是把生產(chǎn)資料領(lǐng)域里面的問題移到消費(fèi)領(lǐng)域里面來，要研究耐用消費(fèi)品的折舊問題。如自行車能騎多久、房子能用多久等。這同樣有一個(gè)折舊問題。因此在一段時(shí)間內(nèi)，不僅出現(xiàn)生產(chǎn)資料大批更新，而且消費(fèi)品也大批更新的問題。

注：封面厲以寧照片由中國大百科全書出版社提供。

原文作者/厲以寧

摘編/羅東

導(dǎo)語部分校對/劉軍

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