48小時內(nèi)

硅谷銀行倒閉的相關(guān)內(nèi)容頻頻沖上熱搜

(資料圖)

究竟發(fā)生了什么？

“驚人48小時”破產(chǎn)倒閉

這是一家什么銀行？

據(jù)美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）、《福布斯》雜志網(wǎng)站等多家外媒報道，當(dāng)?shù)貢r間周五（10日），美國硅谷銀行在“驚人的48小時”后宣布破產(chǎn)。同時，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）表示，硅谷銀行因流動性不足和資不抵債已被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)，即加州金融保護(hù)和創(chuàng)新局（DFPI） 關(guān)閉，由該公司接管。

很多人可能是第一次聽說硅谷銀行（Silicon Valley Bank, SVB）。這家商業(yè)銀行成立于1983年， 總部位于加州圣克拉拉，1988年在納斯達(dá)克掛牌上市，目前是全美第16大銀行。截至2022年年底，總資產(chǎn)為2090億美元，存款超過1754億美元，可以說向來運(yùn)營良好。

不同于傳統(tǒng)大型銀行，過去40年，硅谷銀行的主營業(yè)務(wù)相當(dāng)“另類”——專注向美國高科技初創(chuàng)企業(yè)提供股權(quán)融資、過橋貸款、經(jīng)營性貸款等投融資服務(wù)。尤其是該行開創(chuàng)的投貸聯(lián)動模式，一度成為傳統(tǒng)銀行扶持高科技初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的“典范”。在一眾初創(chuàng)企業(yè)中，它被看作是穩(wěn)定而靠譜的“金主”，facebook、Twitter等都曾是它的客戶。

但 是資本市場，風(fēng)云突變只在一瞬間。當(dāng)?shù)貢r 間3月8日，硅谷銀行突然宣布 在早些時候出售了其“基本上所有”可出售的債券、股票 ，共計約210億美元，以支撐其資產(chǎn)負(fù)債表。 出售行為將導(dǎo)致其虧損約18億美元， 為此，該行計劃通過不同形式的股權(quán)融資，緊急融資22.5億美元以彌補(bǔ)損失。 這令金融市場意識到，這家銀行正面臨潛在的流動性風(fēng)險，從而加劇了提款擠兌。

硅谷技術(shù)VC Fusion Fund創(chuàng)始人張璐告訴記者：“我們其實是從幾周之前就開始關(guān)注硅谷銀行的情況，比較早地把錢從硅谷銀行轉(zhuǎn)出來?？吹阶蛱?00多億美金被提走的消息，我也很驚訝和震驚，哪家銀行提走400億美金能夠撐得住?！?/p>

3月9日，硅谷銀行股價暴跌超過60%，市值蒸發(fā)超94億美元。受其拖累，美股銀行股也紛紛下挫，僅美國四大銀行（摩根大通、花旗集團(tuán)、富國銀行和美國銀行）一天的市值就蒸發(fā)520億美元。3月10日美股開盤前，該行股價再跌超60%。10日，硅谷銀行股票進(jìn)入停牌狀態(tài)，并放棄了快速融資和尋找買家的努力。

當(dāng)?shù)貢r間10日下午，第一財經(jīng)記者來到舊金山灣區(qū)帕洛阿托（Palo Alto）的硅谷銀行分行。一些前往咨詢或取款的客戶在現(xiàn)場被告知當(dāng)日關(guān)門。該分行工作人員表示，目前計劃于下周一重開，但并未正面回答屆時客戶是否能取款的問題。

圖源：第一財經(jīng)特約記者葉文多

《福布斯》雜志網(wǎng)站稱，這是美國歷史上倒閉的第二大銀行，也是自2008年金融危機(jī)以來倒閉的最大一家美國銀行。

史詩級裁員竟是誘因？

關(guān)鍵還是大幅加息

不少分析人士直指，此次硅谷銀行遭遇的流動性危機(jī)，背后根本原因還是美聯(lián)儲加息。

隨著去年3月美聯(lián)儲開啟持續(xù)大幅加息之路，美國科技公司估值大幅下降，融資成本又大大提高，許多初創(chuàng)企業(yè)出現(xiàn)資金枯竭。由于面臨現(xiàn)金短缺的窘境，科技公司一面掀起裁員潮，一面忙著從銀行提現(xiàn)。這導(dǎo)致嚴(yán)重依賴高科技初創(chuàng)企業(yè)的硅谷銀行存款流失加劇。

另一方面，硅谷銀行投資相對保守，并沒有太多杠桿投資，只是以低利率購買了約910億美元長期美國債券與資產(chǎn)抵押支持證券。但美聯(lián)儲的持續(xù)大幅加息則使得這些長期債券價格大幅回落，硅谷銀行的投資賬面浮虧日益擴(kuò)大，如今即使是想虧本止損、回籠資金，也難以挽救。

目前最可憐的可能是在裁員潮中失去工作的硅谷“碼農(nóng)”們，因為他們的失業(yè)補(bǔ)償金，大多數(shù)也存在硅谷銀行。而在目前的方案中，F(xiàn)DIC只為25萬美元以下的存款提供保險，所以在硅谷銀行中有超過25萬美元存款的客戶就陷入了困境。

會不會成為“雷曼第二”

引發(fā)新一輪金融危機(jī)？

美國景順高級基金經(jīng)理李山泉向記者表示，尚不清楚這是否將成為危機(jī)來臨的第一張多米諾骨牌，仍需觀察事件發(fā)展。他解釋稱：“歷史經(jīng)驗告訴我們：當(dāng)美聯(lián)儲提高利息，總要誘發(fā)一場危機(jī)，多數(shù)時候發(fā)展中國家首當(dāng)其沖。還以為這次可能是個例外，話音未落，美國自己的銀行開始出事了。”

上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院實踐教授胡捷表示，“從目前披露的信息看，它面臨的主要問題是存款擠提，而非經(jīng)營性虧損（其虧損起因于被迫低價變現(xiàn)資產(chǎn)）。這種情況下，監(jiān)管當(dāng)局一定不會放任其流動性困難無限惡化，最終以多米諾骨牌的方式拖垮這家銀行甚至整個銀行體系?！?/p>

浙江財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授徐敏也認(rèn)為，硅谷銀行與雷曼兄弟有著很大的差異?！袄茁值苁敲绹琶谒牡拇笸缎?，通過資產(chǎn)證券化，杠桿率很高；加上其產(chǎn)品大量賣給全球各地的其他金融機(jī)構(gòu)，因此暴雷后引發(fā)了連鎖反應(yīng)?！倍韫茹y行是一家中小型商業(yè)銀行，“沖擊力不會像雷曼倒閉那么強(qiáng)?！?/p>

“而且根據(jù)存款保險制度，在硅谷銀行存款25萬美元以下的存款人基本上不會有損失；存款超過25萬美元的，要等清算后才能進(jìn)行相應(yīng)賠付?！毙烀粞a(bǔ)充。他認(rèn)為，硅谷銀行破產(chǎn)帶來的最大風(fēng)險，在于這一事件帶來的恐慌效應(yīng)。“恐慌情緒會有傳染性，如果恐慌情緒傳遞，接下來又有銀行陸續(xù)倒閉，風(fēng)險就難以估量了?！?/p>

目前多數(shù)華爾街分析師還是寧愿把它當(dāng)成一個孤立事件，他們指出，硅谷銀行的體量并不大，應(yīng)該不會引發(fā)連鎖效應(yīng)。

但也有分析人士警告，“硅谷銀行暴雷只是“冰山一角”，還有很多規(guī)模較小的銀行面臨困境?！苯y(tǒng)計資料顯示，美國108家銀行中，有102家去年第四季度凈息差擴(kuò)大，有10家銀行在過去一年凈息差收窄或僅微幅擴(kuò)張，硅谷銀行排名第11位。（一家銀行的凈息差是其貸款和投資平均收益率與存貸款平均成本之間的差額。）

浦發(fā)硅谷銀行公告：獨立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表

3月11日，位于上海的浦發(fā)硅谷銀行發(fā)布公告稱，浦發(fā)硅谷銀行擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表。作為中國首家科技銀行，浦發(fā)硅谷致力于服務(wù)中國科創(chuàng)企業(yè)，始終按照中國法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營。

浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國境內(nèi)注冊的法人銀行。據(jù)其官網(wǎng)介紹，浦發(fā)硅谷銀行由浦發(fā)銀行與美國硅谷銀行合資建立，是中國首家擁有獨立法人地位、致力于服務(wù)科技創(chuàng)新型企業(yè)的銀行，也是第一家中美合資銀行。天眼查顯示，浦發(fā)銀行與硅谷銀行對浦發(fā)硅谷銀行的持股均為50%。

網(wǎng)友提議推特收購馬斯克回應(yīng)

3月11日，雷蛇聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官陳民亮(Min-Liang Tan)提議，推特應(yīng)該收購硅谷銀行并將其變成一家數(shù)字銀行。“我對該主意持開放態(tài)度”，馬斯克回復(fù)。

馬斯克是多個領(lǐng)域的成功創(chuàng)業(yè)者，他創(chuàng)建的X.com是在線支付巨頭PayPal的前身之一，他也曾因為鼓吹加密貨幣而被人詬病。去年底，馬斯克收購了推特并擔(dān)任CEO。他曾表示，希望將推特打造成一款全能應(yīng)用“X”，使其具有包括支付在內(nèi)的功能。他稱只要為人們提供便捷的支付方式，就有可能成為世界上最大的金融機(jī)構(gòu)。

上海新聞廣播綜合自海外網(wǎng)、第一財經(jīng)、都市快報、錢江晚報、澎湃新聞等

編輯：玫瑰砂

責(zé)任編輯：沈穎婕

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