從爆雷到破產(chǎn)，美國硅谷銀行只用了短短的48個(gè)小時(shí)。

(資料圖)

作為美國排名前20的銀行，硅谷銀行3月7日才剛被福布斯雜志評為“美國最佳銀行”，結(jié)果說倒閉就倒閉，讓人沒有一絲絲防備。

硅谷銀行倒閉，引起了金融業(yè)的集體恐慌，因?yàn)樗敲绹?008年金融危機(jī)以來倒閉的第二大銀行……

難道，危機(jī)又要重演了嗎？

01 先坑自己人

說到底，硅谷銀行純粹是被美國人自己玩死的。

跟一般的商業(yè)銀行不同，硅谷銀行針對的是創(chuàng)業(yè)投資圈子，服務(wù)對象主要是企業(yè)，很多在硅谷創(chuàng)業(yè)的公司都把錢存在硅谷銀行，甚至包括部分中國的創(chuàng)投企業(yè)。

2020年和2021年疫情期間，美國開啟印鈔機(jī)撒錢，在量化寬松的背景下，硅谷很多科技企業(yè)都從金融機(jī)構(gòu)獲得了大量的低利率資金，這些企業(yè)又把錢存進(jìn)硅谷銀行里，導(dǎo)致硅谷銀行的存款規(guī)模從原先的760億美元激增到1900億美元。

這些存款可把硅谷銀行愁壞了，銀行掙的就是“利息”錢，結(jié)果現(xiàn)在只有存款，卻沒什么人來貸款，硅谷銀行每年支付給客戶的利息都是一大筆錢。

于是，硅谷銀行把手里的錢拿去買了大量的美國國債和房債（MBS），國債的利率是1.49%，房債的利率是1.91%，扣除0.25%的存款利率，硅谷銀行還能賺1個(gè)多點(diǎn)。

硅谷銀行能把儲戶的錢拿去買債券賺“利息”，主要就是靠美聯(lián)儲降息時(shí)的低利率，那時(shí)他們的存款付息率是0.13%。

結(jié)果，讓人萬萬沒有想到的是，拜登上臺后突然開始加息了——在一年的時(shí)間里，美聯(lián)儲利率從原先的0%上漲到了4.5%，這一輪加息將持續(xù)到2023年，而且今年利率將上漲到6%，市面上的債券收益率也隨之上升。

在美聯(lián)儲加息后，硅谷銀行的存款付息率從0.13%上升到了1.13%。這樣一來，硅谷銀行不僅不能從債券里賺到錢，還有可能會虧錢。

虧損已經(jīng)夠可怕了，更可怕的是美聯(lián)儲加息帶來的連鎖反應(yīng)——現(xiàn)在美聯(lián)儲的存款利率都4.75%了，肯定有銀行、金融機(jī)構(gòu)推出更高利率的理財(cái)產(chǎn)品，硅谷銀行手里的低利率債券在市場上不值錢，沒人要了，大家都買5%的高利率國債去了。

硅谷銀行想要套現(xiàn)，就只能降價(jià)甩賣低利率長期債券。但是他們用來買債券的錢，是儲戶的存款，如果低價(jià)甩賣債券，只怕儲戶的錢也要大幅受損。

此外，疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下行也是硅谷銀行爆雷的重要原因。從2022年開始，裁員浪潮就席卷了整個(gè)硅谷，谷歌、微軟、亞馬遜這樣的科技巨頭紛紛裁員，僅2022年，美國1040家科技公司裁員人數(shù)就將近16萬。

科技公司的日子不好過了，原本存在銀行里的錢也被取了出來，用以維持公司正常運(yùn)營，這也讓硅谷銀行雪上加霜。

日子本就艱難，就在這時(shí)，導(dǎo)火索出現(xiàn)了——3月9日，美國加密友好銀行Silvergate突然宣布倒閉，恐慌迅速在市場蔓延。

硅谷銀行也不知道是抽了哪根神經(jīng)，突然決定虧損18億美元出售證券組合以應(yīng)對市場恐慌，結(jié)果儲戶更恐慌了，他們在硅谷銀行門口排起了長隊(duì)，只為取錢。

這一天，企業(yè)和投資者取出了420億美元（約2900億人民幣）的存款，瘋狂擠兌直接把硅谷銀行干垮了。

硅谷銀行的爆雷給全世界金融業(yè)都敲響了警鐘，當(dāng)你在房間發(fā)現(xiàn)一只蟑螂時(shí)，房間的角落里很可能已經(jīng)爬滿了蟑螂。

在美聯(lián)儲加息的大背景下，恐怕不止硅谷銀行一家虧損嚴(yán)重?，F(xiàn)在市值超過萬億的硅谷銀行都爆雷了，只怕恐慌會持續(xù)擴(kuò)大，還會出現(xiàn)更多的銀行擠兌。

如今出問題的不只是硅谷銀行，美國加密貨幣銀行Signature Bank也出問題了，已經(jīng)被紐約州金融監(jiān)管關(guān)閉。

看來，美聯(lián)儲加息第一步，是先坑自家人啊！

02 美國也怕了

硅谷銀行爆雷的消息傳到中國后，迅速成了萬眾關(guān)注的焦點(diǎn)。

畢竟，硅谷銀行爆雷跟2008年美國第四大投資銀行雷曼兄弟破產(chǎn)的戲碼太過相似。雷曼兄弟買了大量的房債（MBS），硅谷銀行買了大量的美國國債和房債，兩者都在美聯(lián)儲加息后出現(xiàn)巨額虧損，最終宣告破產(chǎn)。

只是，讓人萬萬沒想到的是，在中國最先和硅谷銀行爆雷扯上關(guān)系的，居然是潘石屹、張欣夫婦。

當(dāng)年潘石屹夫婦宣布設(shè)立“SOHO中國助學(xué)金”，在全球范圍內(nèi)捐助1億美元助學(xué)金，其中哈佛大學(xué)獲得1500萬美元。有傳聞稱，潘石屹夫婦給美國哈佛、耶魯兩所大學(xué)的捐款就是從硅谷銀行轉(zhuǎn)出去的，而且他現(xiàn)在還在硅谷銀行存有巨款，硅谷銀行破產(chǎn)后，潘石屹夫婦的巨額存款怕是要“歸零”，最高只能賠償25萬美元。

想當(dāng)初，SOHO中國打包出售大樓，潘石屹被傳跑路的時(shí)候，他都愛答不理，相當(dāng)佛系。沒想到，這次老潘終于坐不住了，主動出來辟謠，說自己從來沒有在硅谷銀行存過款——

同樣被波及的還有美團(tuán)創(chuàng)始人王興。3月11日，網(wǎng)上突然傳出一張微信截圖，內(nèi)容是王興在索要硅谷銀行維權(quán)群聯(lián)系方式——

跟潘石屹不同，美團(tuán)的確在硅谷銀行存過錢，王興還曬過賬戶余額——2011年7月，王興為了證明美團(tuán)的現(xiàn)金流充裕，曾在線展示美團(tuán)在硅谷銀行的賬戶余額，約為6192萬美元。

面對網(wǎng)上的截圖，王興在當(dāng)天就回應(yīng)了：“我們很多年前就轉(zhuǎn)用大銀行了?！?/p>

美團(tuán)方面也對所謂的王興維權(quán)圖進(jìn)行了回應(yīng)，稱截圖并不屬實(shí)，美國2017年以后在硅谷銀行就不再有存款，因此近期硅谷銀行事件對公司無影響。

那有沒有中國企業(yè)在硅谷銀行存錢呢？有，九安醫(yī)療，就是那個(gè)把新冠抗原試劑賣到美國的醫(yī)療企業(yè)，他們在硅谷存了錢。

據(jù)九安醫(yī)療透露，截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現(xiàn)金類資產(chǎn)及金融資產(chǎn)總額的比例約5%。

在硅谷銀行存款的中國企業(yè)并不少，這幾天硅谷銀行的爆雷牽動了所有人的心——不只是存款能不能取出，如果硅谷銀行的危機(jī)繼續(xù)蔓延，2008年的金融危機(jī)可能會再次重演。

很顯然，美國也怕了。2008年沒為雷曼兄弟兜底的美國ZF，這次給硅谷銀行兜底了——今天（3月13日）凌晨，美國財(cái)政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）采取聯(lián)合行動，為硅谷銀行儲戶存款托底，儲戶從3月13日開始可以支取所有的資金。

鳳凰網(wǎng)高級副總裁劉春今天也發(fā)微博透露，硅谷銀行已經(jīng)通知他可以取款了。

除了硅谷銀行，另一家被關(guān)停的銀行Signature Bank也被美國財(cái)政部兜底了，該行的所有儲戶都能在周一取錢。

美國這是在竭力降低硅谷銀行爆雷的影響，要不然屆時(shí)出現(xiàn)更大的銀行擠兌，倒霉的就是全體美國人。

要是再考慮到美元霸權(quán)的影響，只怕最后得要全世界人民一塊買單。

03 結(jié)語

硅谷銀行爆雷，表面是美聯(lián)儲加息，實(shí)際是美元霸權(quán)。

過去幾十年，在美元霸權(quán)的影響下，美聯(lián)儲等同于“國際央行”，他們每次加息、降息都會給全球經(jīng)濟(jì)帶來影響，收割全世界。

只是沒想到，這次最先倒下的會是自家人。短短幾天，美國事實(shí)上已經(jīng)有3家銀行陷入破產(chǎn)境地，除了硅谷銀行，和加密貨幣銀行Silvergate Capital以外，還有簽字銀行。

從美國這幾天的舉措來看，他們也慫了。3月12日，美聯(lián)儲公布了一項(xiàng)新的銀行定期融資計(jì)劃，準(zhǔn)許銀行、儲蓄協(xié)會、信用合作社和其他符合條件的儲蓄機(jī)構(gòu)通過抵押美國國債、機(jī)構(gòu)債務(wù)等合格資產(chǎn)，來獲取最長為期一年的貸款，以避免儲蓄機(jī)構(gòu)在面臨壓力時(shí)快速出售這些資產(chǎn)。

說白了，就是防止下一個(gè)硅谷銀行出現(xiàn)。

美國算是給“硅谷銀行”兜了個(gè)底，全世界人民都可以松一口氣了。

疫情這幾年，有很多資金充裕的人通過各種途徑把錢存到了國外。而美國銀行破產(chǎn)事件也給大家提了個(gè)醒，任何銀行都經(jīng)不起擠兌，甭管是鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，還是海外銀行。

硅谷銀行罕見地得到了ZF兜底，這已經(jīng)比15年前的雷曼幸運(yùn)很多。但金融業(yè)靠的就是信用，一旦底層鏈條斷裂，很快就會向上傳導(dǎo)。現(xiàn)在美媒體已經(jīng)在預(yù)測富國銀行這個(gè)級別會不會遭到擠兌了。

多米諾骨牌會倒下嗎？次貸危機(jī)會重演嗎？這些問題都懸而未決。

這也讓很多人更加明白了一個(gè)道理，一個(gè)隨便搞點(diǎn)什么就能賺錢的黃金時(shí)代真的過去了，康波已經(jīng)從波峰逐漸下行。

無論投資還是買房，都需要有更專業(yè)、更敏銳的嗅覺，才能……最起碼不虧吧。

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