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上周福布斯剛把硅谷銀行評為美國最好的銀行，結(jié)果就被爆出來銀行流動資金出了問題。硅谷銀行的大哥們一邊拋售股票，一邊高喊不要慌，我們很健康，結(jié)果第二天就涼了，直接宣布破產(chǎn)。緊接著，隔天美國簽名銀行也宣布倒閉，也算黃泉上有個伴，而第一共和銀行、阿萊恩斯銀行等一堆美國的中小銀行都被爆出病例單，看上去血壓都有點(diǎn)高，美國銀行業(yè)的危機(jī)也就這樣爆發(fā)了。

首先咱們簡單解釋一下，銀行破產(chǎn)問題其實(shí)沒那么復(fù)雜，要么是不賺錢虧損，要么是遭到擠兌。銀行這門生意說到底就是給儲戶利息，吸納他們來存款，再拿這筆錢去掙錢。如果銀行給儲戶5個點(diǎn)的利息，自己去投資理財(cái)才搞3個點(diǎn)利息，那就是虧本買賣早晚得嗝屁。另一種情況就是儲戶突然不信任你了，隔壁銀行存款給花生油，你咋就給個賀卡呀，不在你這存了，都來把存款取走，那銀行也得癱瘓。而最近的主角硅谷銀行，咱也說了能被福布斯發(fā)好人獎，說明本身人品沒啥問題。

你說當(dāng)年的雷曼人家是玩次級貸款的，還有一些銀行是把錢拿去搞P2P，這些銀行都是在高壓線上跳舞，死很正常也很合理。但硅谷銀行不是，它的客戶來源都是以硅谷為代表的高科技公司，客戶的公司穩(wěn)定流水很大，妥妥的優(yōu)質(zhì)群體，它拿了這些客戶的存款也沒搞什么騷操作，最喜歡干的是買國債，美債這個東西是全世界公認(rèn)的硬核理財(cái)產(chǎn)品，連老美的死對頭都會買，你想得有多安全。但是誰能想到華爾街搞風(fēng)險(xiǎn)投資的銀行還沒死，老實(shí)買美國國債的硅谷銀行先死了呢！越老實(shí)越吃虧，這句話在資本面前是真理。

本質(zhì)上來說，硅谷銀行和美國眾多中小銀行出現(xiàn)危機(jī)的原因其實(shí)就是美聯(lián)儲加息導(dǎo)致的。從08年以后，美國的經(jīng)濟(jì)其實(shí)一直在脫實(shí)向虛的路上狂奔不止，市場是非常依賴量化寬松這款藥的。說白了大哥瘋狂印錢，下面小老弟瘋狂借貸，大家炒股炒幣炒房子，看上去熱鬧的不行，20年和21年在GDP增速大幅下滑的情況下，美股還能夜夜笙歌，就是這個邏輯。但你現(xiàn)在不斷加息，尤其美聯(lián)儲表示今年還得加，貨幣收緊就意味著前年你可以把錢存銀行吃利息，再零利率貸款來給員工發(fā)工資，但今年你就得把自己的存款拿出來給員工發(fā)工資了，銀行當(dāng)然就會面臨流動性收緊的局面。

另一方面，對于硅谷銀行這種中小銀行來說，以前給客戶一個點(diǎn)的利息，再去買兩個點(diǎn)的國債，自己也能掙錢。但是現(xiàn)在加息了，兩個點(diǎn)的國債就不足以支撐你的盈利，同時市面上能給出更高利息的銀行理財(cái)產(chǎn)品多了。就比如隔壁銀行存錢不僅給花生油，還能給免費(fèi)體檢，兩個原因一疊加，就會使很多儲戶紛紛取走存款。硅谷銀行表示，我的錢都買國債了，現(xiàn)在拿不出來那么多，只能低價(jià)甩賣，這就導(dǎo)致很多儲戶有點(diǎn)慌，群里一轉(zhuǎn)發(fā)全都來取錢了，從而形成擠兌潮，結(jié)果3月9號進(jìn)了重癥監(jiān)護(hù)室，3月10號就宣布告別人間，也算走得很安詳。

所以我們說，硅谷銀行在美國不算大銀行，但它這種老實(shí)本分的銀行掛了影響反而更大，這就意味著美國大量的中小銀行都可能面臨這種猝死的局面。美元無限印鈔再加息收割，這種斷子絕孫的套路不僅傷害全球其他國家的經(jīng)濟(jì)，對自己的副作用肯定也是極大的。對于美國來說，印錢放水形成了一個虛假繁榮的高通脹局面，突然關(guān)閘停水，必然會出現(xiàn)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。對于一個高燒不退的人，你說當(dāng)頭一盆冷水澆下去，不僅不能退燒，還可能燒得更厲害。

當(dāng)然對于老美來說，這不是壞事。在全球國家都在減持美債的時候，誰在給美債托底？當(dāng)然是美國自己的銀行。美國的高通脹也就是因?yàn)殄X印多了，銀行一破產(chǎn)意味著大量的錢瞬間消失，所以硅谷銀行那是英雄，為美國買債為美國破產(chǎn)，同時解決美債問題和通脹問題，就沖這個拜登去送個挽聯(lián)還真不過分。

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