剛剛過去的一周內(nèi)，美國TOP級(jí)的幾家銀行接二連三的宣布倒閉，直接引發(fā)美國金融系統(tǒng)的大地震。

3月9日，連續(xù)5年蟬聯(lián)美國最佳銀行的硅谷銀行，對外宣稱出現(xiàn)巨額虧損，爆出流動(dòng)性危機(jī)，股價(jià)單日大跌60%；

3月10日，連續(xù)2天股價(jià)跌去90%的硅谷銀行光速宣布“破產(chǎn)”；

(相關(guān)資料圖)

3月12日，紐約簽字銀行聲稱出現(xiàn)“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，業(yè)務(wù)將全部關(guān)閉，公司宣布破產(chǎn)；

三天之內(nèi)，這已經(jīng)是第二家宣布破產(chǎn)倒閉的美國銀行！

3月13日，隨著恐慌情緒在市場上不斷擴(kuò)散發(fā)酵，眼看美國銀行業(yè)出現(xiàn)踩踏式擠兌風(fēng)波，美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)緊急出面宣布兜底救市；

然而即使美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)宣布要下場救市，美國第一共和銀行股價(jià)還是再度暴跌60%，讓市場極度擔(dān)心該行是否會(huì)成為繼硅谷銀行和簽名銀行后，第三家破產(chǎn)的銀行。

美國金融圈的這場大地震，瞬間引爆全球各地的媒體頭條。

然而令人感覺莫名其妙的是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上卻出現(xiàn)了一股“圍中救美”的畫風(fēng)：

頻頻有人炒作、謠傳國內(nèi)哪家公司、哪些公眾人物因硅谷銀行破產(chǎn)出現(xiàn)巨額財(cái)產(chǎn)損失，搞的好像美國的硅谷銀行破產(chǎn)，我們反倒成了大輸家。

還有一類人，美國一出事比美國政府都著急，拼命出來維穩(wěn)，大肆渲染硅谷銀行只是一家小銀行，即使破產(chǎn)也掀不起啥大浪。

這里我要給大家好好掰扯一下。

首先，硅谷銀行雖然也是銀行，但是由于它獨(dú)特的商業(yè)模式，使他并不像大家眼中那種以攬儲(chǔ)放貸為主業(yè)的傳統(tǒng)銀行。

硅谷銀行總部能選擇落戶在號(hào)稱全球最頂級(jí)的高新科技產(chǎn)業(yè)區(qū)的硅谷，已經(jīng)從字面意思上告訴大家它并不會(huì)向社會(huì)個(gè)人提供類似傳統(tǒng)銀行的那種零售業(yè)務(wù)。

它的主營業(yè)務(wù)是To B模式，專注面向信息技術(shù)、生物技術(shù)、醫(yī)藥科學(xué)技術(shù)、新材料技術(shù)、新能源技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)投資等高新技術(shù)行業(yè)的企業(yè)客戶，為這些企業(yè)提供金融產(chǎn)品與服務(wù)。

比如蘋果、谷歌、臉書（Facebook）、推特（twitter）、特斯拉等明星科技公司在成長階段都曾尋求硅谷銀行為其提供管理其大量的資金、投資和融資等金融服務(wù)；

除了上面這些科技公司，許多知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)也是硅谷銀行的客戶，如軟銀愿景基金（SoftBank Vision Fund）、新天域資本（NEA）、紅杉資本（Sequoia Capital）、火山石資本（Andreessen Horowitz）、貝塔斯曼（Battery Ventures）等。

硅谷銀行的業(yè)務(wù)模式簡單來說主要分以下3種：

第一種，為風(fēng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新企業(yè)牽線搭橋，投資機(jī)構(gòu)向科技企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，硅谷銀行分別為風(fēng)投公司和被投資的企業(yè)提供信貸支持，負(fù)責(zé)管理雙方大量的資金；

第二種，發(fā)現(xiàn)前景十分看好的科技創(chuàng)業(yè)公司后，本著肥水不流外人田的原則，聯(lián)系母公司硅谷銀行金融集團(tuán)，由其出面持有該初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)，扶持該科技企業(yè)做強(qiáng)做大，等到該企業(yè)上市或被并購時(shí)行使期權(quán)來獲利；

第三種，同樣是面對前景看好的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通過參股上面提到的那些知名風(fēng)投基金，進(jìn)行間接投資，待其發(fā)展做大后分享其發(fā)展成果，以獲得資本增值。

此次硅谷銀行的光速破產(chǎn)，被美國著名創(chuàng)業(yè)孵化器YC的CEO稱為“初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級(jí)別事件”，光YC旗下就有1/3的項(xiàng)目約1000多個(gè)創(chuàng)業(yè)公司維系開支的資金都在硅谷銀行，沒有了這些錢，就意味著這些創(chuàng)業(yè)公司一夜返貧。

而國內(nèi)的一些所謂高新技術(shù)企業(yè)為了融資到處找風(fēng)投機(jī)構(gòu)講故事，許多連國內(nèi)普通級(jí)別風(fēng)投機(jī)構(gòu)的這一關(guān)都過不了，你覺得他們有多大能耐能獲得大洋彼岸硅谷銀行的青睞，人家可是玩了40多年投融資的老手，會(huì)傻乎乎把美元投給你？

因此網(wǎng)上那些拿極個(gè)別國內(nèi)科創(chuàng)公司或者硅谷華裔創(chuàng)業(yè)者在硅谷銀行的遭遇案例，來大肆渲染硅谷銀行破產(chǎn)對國內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)造成影響有多么大、多么嚴(yán)重，純粹是以偏概全、胡說八道。

而對于那些比美國政府和美聯(lián)儲(chǔ)還著急，極力渲染硅谷銀行破產(chǎn)僅僅是個(gè)小銀行、破產(chǎn)只是毛毛雨、影響微不足道的人，我想說硅谷銀行真的是小銀行嗎？

要知道美國有數(shù)千家銀行，而事發(fā)時(shí)硅谷銀行總資產(chǎn)2120億美元，是全美排名第16位的銀行，雖然不是最大的十大行，但是能在數(shù)千家銀行里排進(jìn)前20，那已經(jīng)算是實(shí)力相當(dāng)雄厚的了。

這時(shí)候如果還認(rèn)為硅谷銀行是小銀行的人，要么就是從小學(xué)開始數(shù)學(xué)就不好，要么就是故意睜著眼睛說瞎話。

而前文提到的第二家倒閉的銀行簽名銀行，其體量也不小，總資產(chǎn)1104億美元，全美排名第29位。

如果有人還從體量排名上掂量不出來排名進(jìn)前30的銀行突然破產(chǎn)倒閉會(huì)意味著什么？對其影響力沒啥感覺？那我在這里就給大家做一個(gè)橫向?qū)Ρ取?/p>

美國大大小小的銀行有數(shù)千家，我們這邊大大小小銀行也有4500多家，那我們來看在我國銀行體量里能排進(jìn)前30的銀行都是誰。

2022年6月，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“中銀協(xié)”)發(fā)布了“2022年中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單”，大家也對應(yīng)看看我們這邊排16位和29位都是誰。

我國排在16位的廣發(fā)銀行大家應(yīng)該很“熟”吧，排29位的廣州農(nóng)商銀行一些朋友應(yīng)該也不陌生，現(xiàn)在請大家可以設(shè)身處地的想象一下，假如這兩家銀行在三天之內(nèi)先后宣布破產(chǎn)關(guān)門，后果會(huì)有多么恐怖。。。

除了從排名能看出硅谷銀行破產(chǎn)的破壞性，大家還能從另一個(gè)角度來看硅谷銀行破產(chǎn)的嚴(yán)重性。

那就是看一周前還在國會(huì)聽證會(huì)上做出一副要加息到底的強(qiáng)勢姿態(tài)，壓根沒把金融和經(jīng)濟(jì)死活放在眼里的美聯(lián)儲(chǔ)在看到硅谷銀行破產(chǎn)后的表現(xiàn)。

硅谷銀行在不斷加息背景下爆雷而光速破產(chǎn)，可以說是把美聯(lián)儲(chǔ)的臉都打腫了，而這時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)連臉都不顧上，趕忙下場兜底來搶救。

硅谷銀行被認(rèn)為是美國歷史上第二大銀行倒閉事件，那第一大銀行倒閉事件誰呢？

被公認(rèn)為美國歷史上的第一大銀行倒閉事件是發(fā)生于2008年9月的“華盛頓互惠銀行倒閉事件”。

那一次“倒閉”，直接導(dǎo)致了美國整個(gè)金融體系出現(xiàn)踩踏式的“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，最終引發(fā)了一場規(guī)模史無前例、影響延續(xù)至今的全球金融海嘯。

正是那次銀行倒閉的毀滅性后果直接讓美聯(lián)儲(chǔ)形成了條件反射。

前面我們已經(jīng)說過，硅谷銀行是為數(shù)千家硅谷初創(chuàng)企業(yè)提供金融服務(wù)的，數(shù)千家企業(yè)的身家?guī)缀醵荚诠韫茹y行賬戶上，如果 任其暴雷不管，那對美國初創(chuàng)企業(yè)造成滅頂之災(zāi)，背后意味著瞬間導(dǎo)致數(shù)千家公司一連串的倒閉，成千上萬的人因此失業(yè)。

而且歷史和現(xiàn)實(shí)充分證明——現(xiàn)代金融體系是建立在信用之上的，而且沒有一家銀行是能經(jīng)得起擠兌的。

如今全美排名16的銀行一夜之間破產(chǎn)倒閉，成千上萬企業(yè)、投資者的財(cái)富隨之灰飛煙滅。

普通民眾聽到這個(gè)消息的第一反應(yīng)是什么——我的錢放在銀行還安全嗎？體量排名16的銀行說倒閉就倒閉，那排在其后的上千家中小銀行會(huì)不會(huì)也會(huì)跟著爆雷破產(chǎn)？

于是乎一場銀行恐慌潮在美國銀行業(yè)迅速蔓延開來，而且引發(fā)了連鎖反應(yīng)，出現(xiàn)踩踏式擠兌風(fēng)波。

緊接著就是簽名銀行也在這場擠兌潮中宣布破產(chǎn)，更是加劇了這種恐慌情緒。

雖然美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連夜宣布救市，但市場對美國銀行業(yè)的擔(dān)憂并沒有解除，反而加劇。

現(xiàn)在除了已經(jīng)破產(chǎn)的兩家銀行之外，美國第一共和銀行也開始遭到擠兌，開始出現(xiàn)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是這個(gè)體量可是比硅谷銀行還要大。

如今這接二連三的銀行破產(chǎn)已經(jīng)讓美聯(lián)儲(chǔ)陷入兩難境地：

美聯(lián)儲(chǔ)不救吧，信心就徹底崩塌，恐慌情緒會(huì)讓更多的銀行破產(chǎn)倒閉；

美聯(lián)儲(chǔ)出手救吧，就向外界間接承認(rèn)了當(dāng)前美國銀行業(yè)已經(jīng)危機(jī)重重；

如今美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)歷思想斗爭后已經(jīng)下場救市了，可是在救市方式上又陷入另一個(gè)兩難境地。

2020年3月份，美國由于爆發(fā)了短暫性的金融危機(jī)，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)為了救市，直接開足馬力無限印鈔，持續(xù)印了3萬億美元才把金融市場起死回生。

也正是這次大放水，讓硅谷銀行的總資產(chǎn)從疫情前的600多億美元膨脹到2022年底的2118億美元，排名直接躥到全美前20。

于是硅谷銀行和許多中小銀行拿著賬上的巨額資金紛紛跟著美聯(lián)儲(chǔ)去買國債和企業(yè)債。

然而這場大放水也很快導(dǎo)致美國在2021年出現(xiàn)了高通脹，為了抑制高通脹，給經(jīng)濟(jì)降溫，美聯(lián)儲(chǔ)直接來了個(gè)急轉(zhuǎn)彎，一下子從無限印鈔撒錢，轉(zhuǎn)為激進(jìn)加息收攏資金。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)加息，許多中小銀行買入的大量國債和MBS債券嚴(yán)重浮虧，與此同時(shí)由于激進(jìn)加息，導(dǎo)致大大小小的企業(yè)都處于資金緊縮狀態(tài)，很多企業(yè)客戶因?yàn)橘Y金緊張，紛紛要把錢取出來，于是一場擠兌潮開始了。

現(xiàn)在大家也看到了，從去年開始的激進(jìn)加息的確讓通脹率開始下降，但是整體通脹率還維持在6%以上，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到停止加息的時(shí)候。

但是現(xiàn)在由于激進(jìn)的加息卻引爆了銀行業(yè)接二連三的踩踏擠兌風(fēng)險(xiǎn)，要救的話就又得開啟印鈔機(jī)印錢。

那么現(xiàn)在就出現(xiàn)了一個(gè)無解的局面：

降息印鈔救市，原本在下降的通脹又會(huì)重新抬頭飆升，整個(gè)經(jīng)濟(jì)會(huì)面臨更嚴(yán)重的問題；

繼續(xù)激進(jìn)加息，那就意味著接下來還會(huì)有一大堆銀行排隊(duì)爆雷倒閉，美國金融體系將快速崩塌；

當(dāng)美國陷入這種左右都得挨刀的時(shí)候，也就意味著全球性的金融海嘯已經(jīng)緩緩而來。

現(xiàn)在你還覺得硅谷銀行破產(chǎn)是件微不足道的小事嗎？

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