無論歐洲央行和美聯(lián)儲做何選擇，對于市場來說，未來幾天將是又一場考驗(yàn)。

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硅谷銀行爆雷，引發(fā)全球銀行股板塊巨震的第7天，又一個雷爆了。

業(yè)務(wù)遍布全球、隸屬于全球第五大財(cái)團(tuán)瑞士信貸集團(tuán)的瑞士第二大銀行瑞士信貸銀行，在最新的財(cái)報中自爆“重大缺陷”，最大股東拒絕對其注資后，其股價15日暴跌30%。

在硅谷銀行和瑞士信貸爆雷的“共振”作用下，銀行板塊再受重挫，市場的擔(dān)憂情緒愈發(fā)明顯。

銀行股“大屠殺”

過去一周，隨著美國三家銀行爆雷，對銀行業(yè)危機(jī)背后金融體系潛在風(fēng)險的擔(dān)憂情緒席卷全球。而3月15日，世界最大的銀行之一瑞士信貸銀行股價暴跌，又引發(fā)了新一輪對銀行股的拋售：法國巴黎銀行股價下跌10.1%，德意志銀行股價下跌9.25%，澳大利亞西太平洋銀行股價下跌2.2%，摩根大通、花旗銀行和美國銀行等美國大型銀行股價在15日收盤時也跌去不少……一些媒體甚至用“大屠殺”來形容銀行股的現(xiàn)狀。

瑞士信貸銀行股價15日創(chuàng)歷史新低。圖源：epa

瑞士信貸銀行的問題并非毫無預(yù)兆。

為歐洲大毒梟洗錢、深陷莫桑比克腐敗案、首席執(zhí)行官涉間諜丑聞、向媒體泄露大量客戶數(shù)據(jù)……近年來，瑞士信貸銀行麻煩不斷。去年，在傳出瑞士信貸銀行深陷困境的傳聞后，銀行客戶在最后一個季度撤資超過1000億美元。

好在首席執(zhí)行官科納去年第四季度臨危受命后，發(fā)起自救行動，穩(wěn)住了客戶和他們的存款，讓瑞士信貸銀行今年1月的凈儲蓄為正。

但好日子還沒過幾天，3月9日，瑞士信貸銀行又迎來了一個壞消息：美國證券交易委員會對該行的年報提出質(zhì)疑，迫使銀行推遲發(fā)布年報。而被譽(yù)為“百萬富翁的教父”“金錢教練”的暢銷理財(cái)書《富爸爸窮爸爸》一書作者羅伯特·清崎3月13日在一檔節(jié)目中公開預(yù)言，下一家破產(chǎn)的銀行可能就是瑞士信貸銀行。

清崎預(yù)言僅過去兩天時間，瑞士信貸銀行就公布其2022年的數(shù)據(jù)并承認(rèn)，過去兩年里銀行的財(cái)務(wù)報告內(nèi)部控制存在“重大缺陷”，“接棒”硅谷銀行，打開了又一個“潘多拉魔盒”。路透社評論稱，現(xiàn)在歐洲進(jìn)入了銀行業(yè)風(fēng)暴的“暴風(fēng)眼”。

到底發(fā)生了什么？

應(yīng)該說，瑞士信貸銀行爆雷是意料之中，與硅谷銀行倒閉的路徑有所不同。但人們很難不將兩家銀行的爆雷聯(lián)系在一起。

據(jù)路透社報道，目前沙特國家銀行（SNB）持有9.88%的股份，是瑞士信貸銀行最大的股東。盡管沙特國家銀行董事長庫達(dá)里表示，SNB對瑞士信貸銀行扭虧為盈的計(jì)劃感到滿意，但并不認(rèn)為瑞士信貸銀行需要額外投入。他以監(jiān)管為由拒絕注資，稱：“我們不能，因?yàn)槲覀兊墓煞輹^10%，這是一個監(jiān)管問題?！?/p>

15日晚，瑞士國家銀行和瑞士金融市場監(jiān)督管理局發(fā)表聯(lián)合聲明，表示在必要的情況下，瑞士國家銀行將向瑞士信貸銀行提供流動性支持。聲明還表示，美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構(gòu)成直接蔓延風(fēng)險，而瑞士信貸銀行也滿足系統(tǒng)重要性銀行的資本和流動性要求。

由于市場擔(dān)心瑞士信貸銀行可能倒閉，澳大利亞股市，尤其是銀行股暴跌。圖源：dailymail

但有悲觀的分析認(rèn)為，瑞士信貸銀行“大而無法挽救”?！都~約時報》寫道，投資者對銀行“健康”狀況的擔(dān)憂再次浮出水面。《華盛頓郵報》則指出，在美國的一些區(qū)域性銀行倒閉后，市場的恐慌情緒正在蔓延，“投資者開始放棄任何散發(fā)著銀行風(fēng)險和儲蓄外逃氣味的投資”。這意味著市場的擔(dān)憂情緒已經(jīng)不僅僅只針對銀行板塊。

隨著硅谷銀行、瑞士信貸銀行接連爆雷，油價跌至一年多來的最低水平，美國政府債券收益率也大幅下跌，德國國債收益率甚至創(chuàng)下最大單日跌幅……道明證券全球利率策略主管米思雅認(rèn)為，15日市場的劇烈波動表明，銀行危機(jī)可能正在演變?yōu)楦蟮氖录叭绻麊栴}不能迅速解決，我們應(yīng)該將深度衰退作為基本情況來討論”。

就在今天，歐洲央行將舉行會議，就是否繼續(xù)加息做出艱難決定。直到不久前，輿論還普遍認(rèn)為繼續(xù)推高利率會是其最終的選擇。如今，究竟還該不該加息，又該加息多少，如何確保不引發(fā)金融部門重新洗牌，歐洲央行左右為難。而緊隨歐元區(qū)央行行長會議的，將是下周的美聯(lián)儲會議。

很顯然，用加息來“治療”高通脹的“藥方”正在暴露一些銀行健康狀況不佳的問題，引發(fā)市場擔(dān)憂。但如果維持利率不變或是采取降息舉措，路透社認(rèn)為，也依舊會加劇市場對未知前景的恐懼。無論歐洲央行和美聯(lián)儲做何選擇，對于市場來說，未來幾天將是又一場考驗(yàn)。

出品 深海區(qū)工作室

撰稿 深海三文魚

編輯 深海獺

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