房地產(chǎn)業(yè)貸款成了美中不足。

(相關(guān)資料圖)

雖然有疫情王炸的外部影響和行長更替的內(nèi)部影響，但招商銀行依然向展示了什么叫“你大爺永遠是你大爺?！?/p>

2022年，該行營業(yè)收入3447.83億元，同比增長4.08%；歸屬于該行股東的凈利潤 1380.12億元，同比增長15.08% ；截至2022年末，招行總資產(chǎn)達10.14萬億元，較上年末增長9.62%?？傌搨鶠?.18萬億元，較上年末增長9.56%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2022年末，該行不良貸款率較上年末上升0.05個百分點，為0.96%，撥備覆蓋率為450.79%，雖然不良率有所上升、撥備覆蓋率有所下降，但兩項指標依然領(lǐng)跑行業(yè)。

對于不良率有所上升的原因，招行方面稱，受國內(nèi)外經(jīng)濟放緩和部分房地產(chǎn)客戶風險進一步釋放的影響，從嚴認定資產(chǎn)風險分類。

說到房地產(chǎn)行業(yè)，這兩年可讓招商銀行“遭老罪了”。

2020年末，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款僅11.9億元、不良率0.3%，而2021年、2022年兩項指標連續(xù)暴漲——截至2022年末，其房地產(chǎn)業(yè)的 不良貸款已達153.48億元，不良率為4.08%，較2020年末上升了十幾倍。

其漲幅甚至超過了股份行“差等生”民生銀行，有意思的是連民生銀行都知道在2020~2022三年里連續(xù)壓降房地產(chǎn)業(yè)貸款余額，而招商銀行居然在2021年還有所升高......甚至在2022年6月末依然沒有明顯壓降（較上年末壓降幅度僅1.11%）。

不得不說，老馬也有失蹄的時候，而且“失蹄”的代價很痛苦，甚至影響了大盤子的不良率，但 在招商銀行整體向好的大盤子下，這種痛苦沒有那么明顯，其不良率僅僅微微上升。

2022年年報指出：受經(jīng)濟增長放緩及房地產(chǎn)客戶風險進一步釋放的影響，截至報告期末，本集團不良貸款余額580.04億元，較上年末增加71.42億元，不良貸款率0.96%，較上年末上升0.05個百分點。

但需要注意的是：2022年末招商銀行整體的不良貸款余額僅增加了71.42億元， 而房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額卻增加了96.93億元......

雖然大盤子向好，但房地產(chǎn)帶來的影響，真的很痛，因房地產(chǎn)業(yè)增加的不良貸款會直接影響招商銀行的撥備覆蓋率、凈利潤等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。

房地產(chǎn)對于招商銀行的利空見頂了嗎？

從數(shù)據(jù)上看，截至2022年末，招商銀行房地產(chǎn)貸款余額、占比已經(jīng)大幅壓降，不過其前十大單一借款人有三個是房地產(chǎn)行業(yè)，較2021年末還增加了一個。

不過，讀懂君認為，即將見頂。一方面從“三條紅線”到“三支箭”，房地產(chǎn)行業(yè)最艱難的時刻已經(jīng)過去，而且招商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款余額已經(jīng)明顯壓降； 另一方面招商銀行本身也給出了一個積極信號。

3月27日，在招商銀行2022年度業(yè)績說明會上，招商銀行副行長兼首席風險官朱江濤表示，“今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會有所上升，但是生成會大幅下降，總的來講我們房地產(chǎn)行業(yè)的風險大概率在2023年會基本出清?！?/p>

朱江濤指出，整體來看2022年招商銀行的房地產(chǎn)風險得到充分釋放，預(yù)計房地產(chǎn)行業(yè)風險大概率會在2023年基本出清。

朱江濤介紹，2022年招商銀行表內(nèi)對公房地產(chǎn)貸款風險可以用 三升一降 來概括：

“一是對公房地產(chǎn)不良生成去年是138億元，跟2021年比有比較大幅度的上升；二是母行口徑的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率是3.99%，比年初也上升了2.6個百分點；三是整個房地產(chǎn)行業(yè)的撥備比例，是全行對公平均撥備比例的兩倍以上，跟年初相比也是上升的 。而一降則是指整個對公房地產(chǎn)占對公貸款的比例是15.91%，比年初下降3個百分點。”

在不承擔信用風險的房地產(chǎn)領(lǐng)域，朱江濤提到，招商銀行理財投資余額是1135億元，標品和非標各占50%，其中標品部分涉及到企業(yè)主體已經(jīng)違約的余額是50億元，已經(jīng)按照中債估值在產(chǎn)品端的凈值中得到了充分的體現(xiàn)，非標部分目前分類都屬于正常類的資產(chǎn)，代銷余額是322億元，其中私行代銷是285億元，對公代銷是37億元，這個規(guī)模相當于峰值規(guī)模的10%左右， 風險基本也得到充分的釋放。

除了拖后腿的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，招商銀行的企業(yè)指標依然令人刮目相看，尤其是零售金融增長依然迅猛： 稅前利潤941.78億元，同比增長21.19% ，占稅前利潤的57.04%，同比上升4.60個百分點；營業(yè)收入1914.22億元，同比增長6.93%。零售業(yè)務(wù)營收占比達55.52%，同比上升1.48個百分點；根據(jù)招行母行口徑，截至2022年末， 零售客戶總數(shù)達1.84億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長6.36% ；管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額12.12萬億元，較上年末增長12.68%。

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