21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 周炎炎 上海報(bào)道

3月30日，交通銀行（601328.SH；3328.HK）披露2022年業(yè)績(jī)。報(bào)告期末，集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)人民幣12.99萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)11.37%。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（歸屬于母公司股東）921.49億元，同比增長(zhǎng)5.22%。

(資料圖)

收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營(yíng)收入2735.28億元，同比增長(zhǎng)1.4%，其中利息凈收入1699.37億元，同比增長(zhǎng)5.1%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入446.39億元，同比下降6.17%。

集團(tuán)客戶貸款余額7.30萬(wàn)億元，較上年末增11.22%；存款余額7.95萬(wàn)億元，較上年末增12.92%。一個(gè)非常高的數(shù)據(jù)是，個(gè)人存款余額2.96萬(wàn)億元，較上年增幅23.01%。

報(bào)告期末，集團(tuán)不良貸款率1.35%，逾期貸款率1.16%，均降至2015年以來(lái)最好水平；逾期90天以上貸款余額占不良貸款余額比例57.95%，較上年末下降8.17個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率180.68%，較上年末上升14.18個(gè)百分點(diǎn)。

不良下降背后是清收力度加大。據(jù)業(yè)績(jī)報(bào)告，持續(xù)加大不良資產(chǎn)清收處置力度，報(bào)告期內(nèi)，共處置不良貸款863.96億元，同比增長(zhǎng)2.93%，其中實(shí)質(zhì)性清收同比增長(zhǎng)16.86%。

交行行長(zhǎng)劉珺在業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上表示：“即便疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展統(tǒng)籌的這么一年，交通銀行還是交上相對(duì)令市場(chǎng)滿意、令我們自己鼓舞的一份答卷，相信這份作業(yè)你們今天會(huì)打出一個(gè)比較高的分值。”

歐美銀行業(yè)危機(jī)敲響警鐘

針對(duì)近期歐美陸續(xù)發(fā)生的銀行業(yè)危機(jī)，交行業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏在業(yè)績(jī)報(bào)告會(huì)上解讀道，美國(guó)出現(xiàn)了兩個(gè)中小銀行，硅谷銀行和簽名銀行出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，原因主要是資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重錯(cuò)配，以及客戶過(guò)于集中高科技公司，還有主營(yíng)業(yè)務(wù)從貸款轉(zhuǎn)向證券融資，偏離主業(yè)，導(dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)中小銀行股價(jià)因此大幅波動(dòng)。

“但是，美國(guó)銀行業(yè)跟2008年相比，它的資本充足率及杠桿率比當(dāng)時(shí)要優(yōu)化很多，我們覺(jué)得不會(huì)對(duì)美國(guó)金融體系觸發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)?！蓖亢暾f(shuō)道。

他另外表示，瑞信事件是全球系統(tǒng)性重要銀行，也是瑞士歷史有100多年的大銀行，主要是經(jīng)營(yíng)不善，業(yè)務(wù)發(fā)展脫離主業(yè)，投入過(guò)分的資源參與投行業(yè)務(wù)，效果很差，投行業(yè)務(wù)巨額虧損導(dǎo)致銀行本身資產(chǎn)損益表虧損。瑞信風(fēng)險(xiǎn)管理失控，內(nèi)部管理比較混亂，近年來(lái)深陷洗錢服務(wù)漩渦，暴雷不斷。美國(guó)和歐洲的中小銀行和大型銀行都出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，給中國(guó)銀行業(yè)敲響了警鐘。

但由于美國(guó)這兩家銀行跟中國(guó)銀行交集很少，中資銀行與瑞信有一些業(yè)務(wù)往來(lái)，但是并不多，“像我們交通銀行，瑞信被歸零的AT1債券，我們一分錢都沒(méi)有。總體判斷，歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)中資銀行風(fēng)險(xiǎn)很小?！?/p>

外匯敞口方面，交行通過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額約束交易性的外匯敞口，通過(guò)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)小組統(tǒng)管全行非交易性敞口，相關(guān)事件對(duì)交行影響非常小，也不會(huì)影響到其國(guó)際化策略。

交行的國(guó)際化業(yè)務(wù)在中資機(jī)構(gòu)中較為靠前，目前已經(jīng)在18個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了23家境外銀行的分子行，形成了覆蓋主要國(guó)際金融中心，橫跨五大洲的境外經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，截止到2022年末，交行海外分行總資產(chǎn)折合人民幣1.26萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)6.37%。海外分行總資產(chǎn)在全行總資產(chǎn)中占比9.72%，凈利潤(rùn)占比5.55%。

交行行長(zhǎng)劉珺補(bǔ)充道，硅谷銀行聚焦于科創(chuàng)企業(yè)融資，是一種較為先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式，它卻犯了一個(gè)特別基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題——資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配之后嚴(yán)重影響了流動(dòng)性管理正常運(yùn)行，使得在歷史上屢見(jiàn)不鮮的擠兌發(fā)生在一個(gè)特別現(xiàn)代化的、特別領(lǐng)先的融資平臺(tái)上。

劉珺引用交行行員刊發(fā)在媒體的文章說(shuō)，“貨幣如水”和“貨幣如蜜”兩個(gè)現(xiàn)象同時(shí)存在，不要以為貨幣就像水一樣，均勻地分布在實(shí)體經(jīng)濟(jì)角角落落，有的時(shí)候它會(huì)像蜜一樣黏在某個(gè)資產(chǎn)門類上。比如說(shuō)硅谷銀行的負(fù)債相對(duì)如水，它是來(lái)自于科創(chuàng)企業(yè)的存款，但是它的資產(chǎn)是向蜜一樣“焊”在長(zhǎng)期的債券上，所以最終一旦要擠兌，負(fù)債缺口立刻顯現(xiàn)出來(lái)，而資產(chǎn)變現(xiàn)能力又很差。

在劉珺看來(lái)，瑞信銀行是一個(gè)相對(duì)領(lǐng)先的、融合投行模式與商行模式、財(cái)富管理一體化的銀行集團(tuán)，它犯了一個(gè)又一個(gè)錯(cuò)誤，而這些錯(cuò)誤的核心都跟KYC（了解你的客戶）有關(guān)，如果你進(jìn)入的客戶是你不了解的，比方說(shuō)Archegos和Greensill，這是瑞信虧得兩筆最大的投資項(xiàng)目。瑞信就是沒(méi)有了解它的客戶，而這兩個(gè)客戶基礎(chǔ)狀況都很一般，只不過(guò)通過(guò)“騰挪術(shù)”做出一個(gè)相對(duì)比較漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表，最終形成了很大的財(cái)務(wù)損失。

地產(chǎn)貸款不良率2.8%，擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)在收尾

去年以來(lái)，部分房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂情況，各地政府、金融機(jī)構(gòu)為“保交樓”作為重點(diǎn)任務(wù)推進(jìn)。

交行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊表示，交行把房地產(chǎn)貸款持續(xù)重點(diǎn)滾動(dòng)排查房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，從對(duì)于出險(xiǎn)和存量房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行全量排查情況來(lái)看，按照實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷原則，將符合不良特征的房地產(chǎn)貸款項(xiàng)目下遷到不良，據(jù)實(shí)反映不良狀況，同時(shí)據(jù)實(shí)撥備。從具體情況來(lái)看，確實(shí)受到大環(huán)境影響，去年末集團(tuán)全口徑房地產(chǎn)不良率2.8%，比上一年末上升1.55個(gè)百分點(diǎn)。從趨勢(shì)來(lái)看，在各方的共同努力下，我們判斷房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在收尾。但房地產(chǎn)行業(yè)流動(dòng)性緊張的問(wèn)題還是需要有一定的時(shí)間才能予以改善。

“我們開(kāi)發(fā)貸撥備率是高于全行貸款平均撥備水平，整體上具有較高的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。對(duì)于列入不良的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，我們判斷下來(lái)它的風(fēng)險(xiǎn)緩釋水平較高，所以我們得出的結(jié)論，宏觀整體風(fēng)險(xiǎn)是在收斂，交通銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)總體是可控的?！绷烛懛Q，將堅(jiān)持“房住不炒”的定位，堅(jiān)持“因城因戶”施策，分層分類管理的原則，持續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是強(qiáng)化貸后管理和項(xiàng)目建設(shè)周期過(guò)程當(dāng)中的管理，按照法治化、市場(chǎng)化原則為“保交樓”專項(xiàng)貸款提供配套融資支持，支持優(yōu)質(zhì)房企并購(gòu)處于困境當(dāng)中的房企的項(xiàng)目，在保證債權(quán)安全情況下，按照商業(yè)化原則對(duì)存量房地產(chǎn)合理展期。

按揭貸款方面，上年末交行按揭貸款不良率0.44%，比2021年上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)，但總體偏低。林驊表示，目前延期還款按揭貸款占比也是比較低的，所以判斷整體按揭貸款資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是更低的（相較于對(duì)公房地產(chǎn)貸款）。

2023年銀行業(yè)凈利潤(rùn)面臨挑戰(zhàn)

對(duì)于凈利潤(rùn)，林驊稱，銀行業(yè)的利潤(rùn)波動(dòng)跟經(jīng)濟(jì)周期相比有一個(gè)滯后的反應(yīng)。2022年克服疫情沖擊的困難，同時(shí)確實(shí)面臨著需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱這三重壓力，這對(duì)于銀行盈利能力的影響不容小覷，預(yù)計(jì)在2023年有一個(gè)明顯的體現(xiàn)，銀行業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)會(huì)受到挑戰(zhàn)。主要的原因，從收入和支出兩端來(lái)分析。

從收入端來(lái)看，2022年貸款市場(chǎng)定價(jià)下行，影響會(huì)在2023年集中體現(xiàn)，在負(fù)債成本相對(duì)剛性情況下，息差和利息凈利潤(rùn)增長(zhǎng)將會(huì)面臨挑戰(zhàn)；銀行業(yè)需要認(rèn)真落實(shí)好減費(fèi)讓利這些政策，預(yù)計(jì)中收增長(zhǎng)會(huì)面臨比較大的壓力；隨著資本市場(chǎng)和匯率波動(dòng)，投資估值和匯率不確定也在加大。

從支出端來(lái)看，貸款增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)情況也存在不確定性，所以撥備持續(xù)壓降的空間比較有限。所以從支出、收入兩端來(lái)看，2023年，銀行業(yè)凈利潤(rùn)還是面臨比較大的挑戰(zhàn)。

去年代銷理財(cái)受沖擊

去年上半年股市風(fēng)波不斷，而下半年債市大幅調(diào)整，資管產(chǎn)品凈值波動(dòng)劇烈，各家銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。

交行副行長(zhǎng)周萬(wàn)阜表示，在去年受疫情影響下，個(gè)人收入增長(zhǎng)放緩，預(yù)期轉(zhuǎn)弱，以及資本市場(chǎng)波動(dòng)的影響，客戶的資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏向保守。四季度固收市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)一步增強(qiáng)了保守傾向。所以銀行代銷基金、代銷理財(cái)業(yè)務(wù)，受到一定的沖擊。

周萬(wàn)阜稱，從交行情況看，公募基金保有規(guī)模和理財(cái)?shù)谋Ｓ幸?guī)模都有所下降，但相對(duì)而言，基金的保有規(guī)模的變化要好于市場(chǎng)，理財(cái)?shù)谋Ｓ幸?guī)模的變化略差于市場(chǎng)。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期末交行代銷公募基金產(chǎn)品余額2645.20億元，代銷理財(cái)產(chǎn)品余額8590.02億元。根據(jù)2021年年報(bào)，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別是3193.71億元和9451.22億元，分別下滑17.17%和9.11%。

“盡管短期受到市場(chǎng)的一些不利影響，但我們?nèi)匀粓?jiān)定地十分看好我國(guó)的財(cái)富管理的業(yè)務(wù)，雖然面臨諸多的挑戰(zhàn)，市場(chǎng)會(huì)有波動(dòng)，但是財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍然具有很大的發(fā)展空間。面對(duì)財(cái)富金融市場(chǎng)這樣的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我們將加快打造更具普惠特色的財(cái)富管理特色，豐富產(chǎn)品貨架，持續(xù)提升財(cái)富管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力，覆蓋全量客戶的全生命周期，精準(zhǔn)服務(wù)客戶多層次、多元化財(cái)富保值增值需求。”周萬(wàn)阜稱。

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