南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 北京報(bào)道

(資料圖)

對保險(xiǎn)業(yè)而言，2022年是格外艱難的一年。

截至目前，A股及H股上市保險(xiǎn)公司已悉數(shù)完成年報(bào)披露。南方財(cái)經(jīng)全媒體記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2022年，A股及H股共計(jì)10家上市保險(xiǎn)公司累計(jì)歸母凈利潤1863.51億元，較2021年下滑34.08%。其中，A股5家上市保險(xiǎn)公司累計(jì)歸母凈利潤1786.93億元，同比下滑18.22%。

在2022年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，中國人壽董事長白濤表示，2022年是自己職業(yè)生涯中少有的艱難年份，保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了罕見的負(fù)債端和資產(chǎn)端兩端承壓?！叭齻€(gè)指標(biāo)可以體現(xiàn)這種困難：一是行業(yè)保費(fèi)增速處在歷史低位，二是近三年上市險(xiǎn)企新單價(jià)值率與規(guī)模有下降趨勢，三是行業(yè)投資收益率亦處于較低水平?！?/p>

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，凈利下滑已是2022年上市保險(xiǎn)公司的普遍情況。10家保險(xiǎn)公司中，僅中國人保實(shí)現(xiàn)了12.79%的歸母凈利增長，其余公司凈利均較2021年有不同程度下滑。其中，受資本市場表現(xiàn)疲軟、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更、美元計(jì)價(jià)債券匯兌損失等因素影響，眾安在線2022年歸母凈利共計(jì)虧損13.56億元，未實(shí)現(xiàn)盈利。而此前，眾安在線曾在2021年創(chuàng)下過凈利增速110.29%的業(yè)績“神話”。

從業(yè)務(wù)表現(xiàn)看，財(cái)險(xiǎn)增長速度依舊優(yōu)于人身險(xiǎn)。隨著車險(xiǎn)綜改后的業(yè)務(wù)升級和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，10家上市保險(xiǎn)公司旗下6家財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)總數(shù)已呈現(xiàn)9.33%的同比增速；而受疫情影響展業(yè)困難、代理人清虛等因素影響，10家上市保險(xiǎn)公司旗下6家人身險(xiǎn)公司保費(fèi)則同比微降0.44%。

針對2022年人身險(xiǎn)業(yè)的“窘境”，白濤指出，2023年，人身險(xiǎn)業(yè)已出現(xiàn)回溫的積極信號?！靶袠I(yè)復(fù)蘇正在加快，中國人壽截至目前的保費(fèi)收入比2月份好很多，對比去年同期有大幅度提高?！蓖瑫r(shí)，亦有多家分析機(jī)構(gòu)指出，人身險(xiǎn)保費(fèi)正逐步回暖，部分保險(xiǎn)公司二次“開門紅”推動(dòng)個(gè)險(xiǎn)新單銷售改善，客戶保本儲(chǔ)蓄需求旺盛的背景下，銀保業(yè)務(wù)也將快速增長。

（圖片信息：2022年A股及H股上市保險(xiǎn)公司歸母凈利；單位：億元；來源：企業(yè)公告）

（圖片信息：2022年A股及H股上市保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入；單位：億元；來源：企業(yè)公告）

人身險(xiǎn)轉(zhuǎn)型仍在持續(xù)

2022年，人身險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入并不理想。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國各地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入46957億元，對比2021年的44900億元增長4.58%。其中，2022年全國壽險(xiǎn)（不含意外險(xiǎn)及健康險(xiǎn)）收入24519億元，同比增長4.0%，而財(cái)險(xiǎn)收入則為12712億元，增長8.9%。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，受疫情影響展業(yè)困難、代理人清虛等因素影響，10家上市保險(xiǎn)公司旗下6家人身險(xiǎn)公司（中國人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太平人壽、人保壽險(xiǎn)）共攬?jiān)ｋU(xiǎn)保費(fèi)收入16866.11億元，同比微降0.44%。

而在人身險(xiǎn)深度轉(zhuǎn)型的背景下，上述保費(fèi)承壓趨勢已延續(xù)2年。2020年，上述6家公司共攬保費(fèi)收入16968.74億元，2021年降為16939.84億元，2022年為16866.11億元，兩年降幅分別為0.17%及0.44%，業(yè)績對比2008年后人身險(xiǎn)業(yè)曾出現(xiàn)的兩位數(shù)增長幅度，有較大下滑。

（圖片來源：企業(yè)公告；制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

具體而言，上述6家公司保費(fèi)呈“四降兩升”。其中，2022年，中國人壽共攬保費(fèi)6151.9億元，同比下滑0.51%；平安人壽收入4392.77億元，下滑3.89%；太保壽險(xiǎn)收入2223.42億元，保費(fèi)增速6.07%，為行業(yè)最高；新華保險(xiǎn)收入1630.99億元，同比下滑0.23%；太平人壽收入1540.01億元，增長3.57%；人保壽險(xiǎn)收入927.02億元，同比下滑4.28%。

（圖片信息：2022年A股及H股上市保險(xiǎn)公司人身險(xiǎn)子公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入；單位：億元；來源：企業(yè)公告）

其中，2022年在財(cái)險(xiǎn)收入、保費(fèi)總收入及歸母凈利潤3項(xiàng)指標(biāo)上都有亮眼表現(xiàn)的中國人保在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)上同樣面臨較大壓力，保費(fèi)增速在6家公司中表現(xiàn)不佳。

中國人保副總裁、人保壽險(xiǎn)總裁肖建友在業(yè)績發(fā)布會(huì)上總結(jié)，當(dāng)前，壽險(xiǎn)業(yè)主要面臨三大問題，“一是個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍問題、二是渠道策略問題、三是產(chǎn)品策略問題?！?/p>

個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍問題方面，肖建友指出，2022年，一方面受市場需求變化的影響，另一方面受疫情的影響，人保壽險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)線下增員、線下培訓(xùn)、線下管理、線下簽單受疫情影響，隊(duì)伍穩(wěn)定性遭遇挑戰(zhàn)。因此，2022年人保壽險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍規(guī)模持續(xù)萎縮，負(fù)增長47%。

肖建友指出，個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍問題上，應(yīng)不斷夯實(shí)隊(duì)伍、培育績優(yōu)人力。“雖然保費(fèi)承壓，但人保壽險(xiǎn)績優(yōu)人力規(guī)模去年增長了25%，保單持續(xù)率持續(xù)改善和提升，活動(dòng)人力趨于穩(wěn)定”。

此外，肖建友亦表示，公司將堅(jiān)持以個(gè)險(xiǎn)為主力渠道，銀保渠道作為助攻手，團(tuán)險(xiǎn)和電商作為兩翼，同時(shí)在產(chǎn)品策略上強(qiáng)化客戶需求導(dǎo)向，開發(fā)有人保特色的，能夠引領(lǐng)市場發(fā)展的新產(chǎn)品。

談及2023年的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，白濤則指出，行業(yè)復(fù)蘇正在加快?！半S著人口老齡化戰(zhàn)略、健康中國戰(zhàn)略的實(shí)施，個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)、商業(yè)健康險(xiǎn)、長期護(hù)理險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)在未來一段時(shí)期的增長空間非常大。同時(shí)，在營銷體系改革、數(shù)字化經(jīng)營、綜合化發(fā)展、生態(tài)化建設(shè)這些新動(dòng)能的帶動(dòng)下，壽險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性和長期性的增長空間正在打開?！?/p>

南方財(cái)經(jīng)全媒體記者統(tǒng)計(jì)，2023年1-2月，A股5家上市保險(xiǎn)公司旗下人身險(xiǎn)子公司總保費(fèi)收入5436.43億元，較去年的5469.25億元微增0.60%。

多家分析機(jī)構(gòu)指出，當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭良好，疫情擔(dān)憂逐步消退，居民超額儲(chǔ)蓄有望釋放。隨著人身險(xiǎn)銷售環(huán)境邊際修復(fù)，個(gè)險(xiǎn)方面，行業(yè)代理人清虛度過高峰，新單銷售增長承壓的情況將會(huì)改善；同時(shí)，銀保渠道發(fā)力明顯。低基數(shù)、轉(zhuǎn)型見效疊加需求改善，2023年第一季度上市保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增速有望轉(zhuǎn)正。

6家財(cái)險(xiǎn)公司累計(jì)保費(fèi)增速達(dá)9.33%

不同于壽險(xiǎn)行業(yè)的“上下求索”，剛從轉(zhuǎn)型陣痛中走出的財(cái)險(xiǎn)業(yè)在2022年交出了頗為亮眼的“成績單”。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國各地區(qū)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入46957億元，其中，財(cái)險(xiǎn)收入為12712億元，同比增長8.9%，占總收入比重27.07%，較2021年增長1.08個(gè)百分點(diǎn)。

記者統(tǒng)計(jì)10家上市保險(xiǎn)公司旗下6家財(cái)險(xiǎn)公司（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)、眾安在線）發(fā)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)綜改后的業(yè)務(wù)升級和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)化后，6家公司共攬?jiān)ｋU(xiǎn)保費(fèi)收入10523.36億元，同比增長9.33%，較2021年的0.42%有較大改善。

（圖片來源：企業(yè)公告；制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

具體公司上，人保財(cái)險(xiǎn)共攬保費(fèi)4854.34億元，同比增長8.26%；平安產(chǎn)險(xiǎn)收入2980.38億元，增速達(dá)10.37%，列行業(yè)第三；太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入1708.24億元，增速為11.6%，列行業(yè)第二；大地財(cái)險(xiǎn)收入460.93億元，同比增加6.82%；太平財(cái)險(xiǎn)收入282.99億元，增加2.83%；眾安在線實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入236.48億元，同比增長16.15%，增速為行業(yè)第一。

（圖片信息：2022年A股及H股上市保險(xiǎn)公司財(cái)險(xiǎn)子公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入；單位：億元；來源：企業(yè)公告）

車險(xiǎn)方面，研究機(jī)構(gòu)指出，近期汽車消費(fèi)市場開展降價(jià)促銷活動(dòng)，多地政府陸續(xù)出臺(tái)優(yōu)惠政策，乘用車銷售狀況轉(zhuǎn)好，進(jìn)而推動(dòng)車險(xiǎn)保費(fèi)收入增加。

信達(dá)證券分析師王舫朝在研報(bào)中表示，隨著近期全國各地進(jìn)行各類乘用車降價(jià)促銷，乘用車銷量短期有望進(jìn)一步上升，進(jìn)而推動(dòng)上市財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保費(fèi)繼續(xù)提升。

非車險(xiǎn)方面，王舫朝指出，后續(xù)財(cái)險(xiǎn)公司或?qū)⒓哟蠓擒囯U(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)力度，頭部財(cái)險(xiǎn)公司有望通過精準(zhǔn)的費(fèi)率定價(jià)、高效的費(fèi)用管理以及精細(xì)化運(yùn)營不斷提升盈利水平，繼續(xù)優(yōu)化成本管控并提振業(yè)績。

同時(shí)，亦有機(jī)構(gòu)指出，因線下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)，2023年賠付率或存一定壓力。

對此，中國人保副總裁于澤則表示，人保財(cái)險(xiǎn)計(jì)劃將2023年車險(xiǎn)的綜合成本率能控制在97%以內(nèi)?！败囯U(xiǎn)定價(jià)、渠道建設(shè)、基本法成本的降低以及一系列反欺詐的動(dòng)作，應(yīng)該能夠?qū)_疫情之后出險(xiǎn)頻率上升帶來的賠付率的上升。”

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