本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者盧夢(mèng)雪 冉學(xué)東 北京報(bào)道

在經(jīng)歷兩次大規(guī)模破凈后，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模在2022年年末呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，但多數(shù)理財(cái)子公司仍實(shí)現(xiàn)了大幅盈利。

《華夏時(shí)報(bào)》記者梳理上市銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，15家已披露2022年業(yè)績(jī)的理財(cái)子公司中，有7家理財(cái)產(chǎn)品余額收縮，但多數(shù)實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，僅有兩家理財(cái)子公司凈利潤(rùn)同比減少。

(相關(guān)資料圖)

2022年15家理財(cái)子公司合計(jì)凈利潤(rùn)超270億元，但理財(cái)公司凈利潤(rùn)增速普遍下滑。整體來看，招銀理財(cái)凈賺35.93億元，仍位居15家理財(cái)子公司之首；寧銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)兩家凈利潤(rùn)同比增速超100%；招銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、興銀理財(cái)3家理財(cái)公司凈利潤(rùn)均達(dá)到了30億元以上。

市場(chǎng)整體縮水，青銀理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)最快

“由于凈值波動(dòng)導(dǎo)致客戶贖回引起的流動(dòng)性管理壓力，我們進(jìn)行了認(rèn)真總結(jié)和反思。今年目前債券市場(chǎng)整體利率保持穩(wěn)定，去年大量贖回的時(shí)期已經(jīng)過去?！闭猩蹄y行行長(zhǎng)王良在2022年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

2022年，受到資本市場(chǎng)波動(dòng)及債券利率上行等因素影響，一向以穩(wěn)健著稱的銀行理財(cái)產(chǎn)品遭遇了兩大輪“破凈潮”。多重因素影響下，市場(chǎng)上出現(xiàn)大量產(chǎn)品的贖回現(xiàn)象，2022年理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告顯示，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模 27.65 萬億元，較年初下降 4.66%。

《華夏時(shí)報(bào)》記者據(jù)上市銀行年報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前共有15家銀行理財(cái)子公司披露了2022年業(yè)績(jī)，其中有7家的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模均縮水，占比近一半。

具體來看，下降幅度在12%以上的有3家，但也有8家理財(cái)子公司的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)，有5家增速達(dá)到了10%以上，其中青銀理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品余額同比增長(zhǎng)19.67%，增速最快，興銀理財(cái)以16.76%的增速排名第二。

“青銀理財(cái)面對(duì)波動(dòng)強(qiáng)化產(chǎn)品運(yùn)作，成功保持‘零破凈’，理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)資產(chǎn)余額同時(shí)突破兩千億元?！鼻鄭u銀行在年報(bào)中表示。

興業(yè)銀行副行長(zhǎng)張?chǎng)獎(jiǎng)t在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回應(yīng)稱，2022年該行主要通過產(chǎn)品創(chuàng)新，尤其是拉長(zhǎng)產(chǎn)品線，穩(wěn)住了整個(gè)產(chǎn)品的收益；通過渠道建設(shè)拓展了很多的新客；通過機(jī)制的改革，優(yōu)化了隊(duì)伍，也調(diào)動(dòng)了員工的積極性；通過數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，提高了經(jīng)營(yíng)與管理的效率。

但總體來看，雖部分理財(cái)子公司理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)了不同程度的縮水，招銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品余額仍在15家理財(cái)子公司中居于榜首。

2022年，理財(cái)產(chǎn)品余額進(jìn)入萬億俱樂部的有9家，均為國(guó)有大行、股份行旗下理財(cái)子公司，其中兩萬億元以上的理財(cái)子公司有兩家，分別為招銀理財(cái)、興銀理財(cái)，理財(cái)產(chǎn)品余額分別為2.67萬億元、2.09萬億元，招銀理財(cái)遙遙領(lǐng)先。

理財(cái)產(chǎn)品余額5000億元以下的有3家，分別為寧銀理財(cái)、青銀理財(cái)、渝農(nóng)商理財(cái)。成立于2020年6月的渝農(nóng)商理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品規(guī)模最小，僅有1391.35億元，但其以14.11%的增速在15家理財(cái)子增速中排名第三位。

凈利潤(rùn)普遍增長(zhǎng)，農(nóng)銀理財(cái)成“黑馬”

雖整體規(guī)模出現(xiàn)了縮減趨勢(shì)，但2022年理財(cái)子公司凈利潤(rùn)仍普遍實(shí)現(xiàn)了上漲，招銀理財(cái)凈利潤(rùn)達(dá)到了35.93億元，仍是最賺錢的理財(cái)子公司。

同時(shí)值得關(guān)注的是，2022年有3家理財(cái)子公司躋身凈利潤(rùn)“30億元俱樂部”。其中，2021年凈利潤(rùn)僅有17.21億元的農(nóng)銀理財(cái)，在2022年成為一匹“黑馬”，凈利潤(rùn)達(dá)到了35.23億元，僅次于招銀理財(cái)，位列15家理財(cái)子公司第二名，興銀理財(cái)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10.87%，達(dá)到了31.11億元，位列第三名。

此外，在15家理財(cái)子公司中，一國(guó)有大行理財(cái)子公司和一地方城商行理財(cái)子公司的凈利潤(rùn)不及2021年。該國(guó)有大行理財(cái)子公司2021年凈利潤(rùn)達(dá)26.09億元，同比增長(zhǎng)470%以上，而2022年凈利潤(rùn)同比減少28.94%，僅盈利18.54億元；另一地方城商行理財(cái)子公司2021年凈利潤(rùn)4.08億元，2022年凈利潤(rùn)同比減少15.44%，僅有3.45億元，在15家理財(cái)子公司中排名末位。

4月6日，《華夏時(shí)報(bào)》記者分別以電話、郵件方式向上述兩家理財(cái)公司發(fā)去采訪，但截至發(fā)稿，均暫未收到回復(fù)。

從增速來看，2022年銀行理財(cái)子公司凈利潤(rùn)增速整體放緩。

對(duì)比來看，2021年興銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)?shù)裙镜膬衾麧?rùn)增速均在100%以上，部分甚至達(dá)到了400%以上，但從目前已披露業(yè)績(jī)的情況來看，2022年僅農(nóng)銀理財(cái)、寧銀理財(cái)?shù)膬衾麧?rùn)增速達(dá)到了100%以上，增速分化也較為明顯。

其中，寧銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)?shù)膬衾麧?rùn)增速分別達(dá)到了110.11%、104.70%，在15家理財(cái)子公司中名列前茅。另有9家凈利潤(rùn)的增速均在10%以上，而渝農(nóng)商理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)三家公司的凈利潤(rùn)增速均不達(dá)5%。

市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，ESG、養(yǎng)老理財(cái)、代銷多點(diǎn)開花

2022年，民生理財(cái)、浦銀理財(cái)、施羅德交銀理財(cái)、上銀理財(cái)4家理財(cái)子公司正式開業(yè)，理財(cái)子公司隊(duì)伍持續(xù)擴(kuò)容。

《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、養(yǎng)老理財(cái)、綠色金融、ESG投資理念在各理財(cái)子公司的業(yè)績(jī)中愈發(fā)凸顯，農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、平安理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)子公司均披露了相關(guān)成績(jī)。

農(nóng)銀理財(cái)指出，截至2022年末，該公司ESG主題理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量43只，規(guī)模達(dá)到490億元；中郵理財(cái)表示，該公司關(guān)注國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)布局領(lǐng)域，助力綠色金融，推出了首只ESG主題產(chǎn)品，發(fā)布了“STOXX郵銀ESG指數(shù)”；興銀理財(cái)應(yīng)用ESG投資理念，產(chǎn)品采用正面篩選與負(fù)面清單的ESG底層資產(chǎn)，報(bào)告期內(nèi)ESG及綠色理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模957億元，同比增長(zhǎng)168%；平安理財(cái)截至2022年末為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供直接融資余額超2800億元，2022年投資ESG及綠色金融資產(chǎn)超450億元。

此外，“代銷”也成為各理財(cái)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要部分，多家理財(cái)公司代銷渠道合作銀行超20家，理財(cái)產(chǎn)品代銷渠道持續(xù)拓展。

如興銀理財(cái)通過行外渠道銷售財(cái)富類產(chǎn)品達(dá)到5105.12億元，同比增長(zhǎng)186.25%；交銀理財(cái)行外代銷產(chǎn)品余額4996.13億元，占比46.03%。

同時(shí)，在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，也有多家銀行談及了2023年理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

王良在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上指出，招銀理財(cái)?shù)慕?jīng)營(yíng)策略是穩(wěn)定規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品線、加大權(quán)益類資產(chǎn)配置；同時(shí)把提升投研能力，以夯實(shí)內(nèi)功、提升能力作為今年的主要經(jīng)營(yíng)要求。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊表示，銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)盡管短期受到市場(chǎng)波動(dòng)影響，但長(zhǎng)期看仍然具有很大發(fā)展空間。面對(duì)財(cái)富金融市場(chǎng)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，交行將加快打造更具普惠特色的財(cái)富管理體系，豐富產(chǎn)品貨架，持續(xù)提升財(cái)富管理核心競(jìng)爭(zhēng)力，覆蓋全量客戶的全生命周期，精準(zhǔn)服務(wù)客戶多層次、多元化的財(cái)富保值增值需求。

普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，銀行理財(cái)最新存續(xù)規(guī)模估計(jì)為27.3萬億元，較年初下降3200億元，但銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)，破凈率在3月整體進(jìn)一步下行。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員霍怡靜向《華夏時(shí)報(bào)》記者指出，2023年理財(cái)子公司一方面要進(jìn)一步提升產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新能力，創(chuàng)新特色產(chǎn)品，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面，要進(jìn)一步提升投資運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)資產(chǎn)端和產(chǎn)品端的期限適配，滿足投資者需求；同時(shí)，理財(cái)公司也要規(guī)范銷售管理，進(jìn)一步完善產(chǎn)品營(yíng)銷體系和渠道建設(shè)，并積極發(fā)展代銷業(yè)務(wù)；此外，銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)要加快金融科技建設(shè)，利用數(shù)字化工具和手段賦能理財(cái)業(yè)務(wù)的開展，提升業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。最后，理財(cái)子要加強(qiáng)信息披露質(zhì)量，提高信披規(guī)范性，保障投資者利益，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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