證券時報記者 劉筱攸 張艷芬

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大行正變得越來越大。從去年5月開始，大行總資產(chǎn)和總負債占銀行業(yè)金融機構(gòu)的比重開始超出40%，這一趨勢目前仍在繼續(xù)。

資產(chǎn)負債大幅擴表

根據(jù)銀行年報數(shù)據(jù)，除了中行，其它五家大行的總資產(chǎn)增速均超過了11%。資產(chǎn)大幅擴表的原因，主要緣于貸款投放和金融投資的驅(qū)動；負債端則是因為存款增長迅猛，尤其是個人存款增幅創(chuàng)出新高。

從資產(chǎn)端看來，2022年末，工行、建行、農(nóng)行、郵儲銀行、交行的資產(chǎn)總額分別為39.61萬億元、34.6萬億元、33.93萬億元、14.80萬億元、12.99萬億元，分別較上年末增長12.60%、14.37%、16.7%、11.75%、11.37%。

從負債端看，2022年末，工行、建行、農(nóng)行、郵儲銀行、交行的負債總額分別為36.1萬億元、31.72萬億元、31.25萬億元、13.24萬億元、11.96萬億元，分別較上年末增長13.2%、14.77%、17.3%、12.29%、11.86%。

存款占據(jù)商業(yè)銀行負債的大頭，2022年上述六大銀行的存款數(shù)據(jù)增速高于往年。其中，農(nóng)行2022年末的全口徑客戶存款余額達28.2萬億元，新增4.2萬億元，增速為17.7%，對公客戶存款、個人客戶存款增量均創(chuàng)歷史新高。

此外，由于去年市場流動性充裕，大行吸收同業(yè)存款的規(guī)模攀高，也推升了負債的增幅。今年以來，大行的總資產(chǎn)和總負債占比仍在擴張，主要原因之一是因為“信貸投放節(jié)奏上適度靠前”。例如，農(nóng)行前2個月信貸投放再創(chuàng)歷史新高，對公方面，該行2月份的項目儲備規(guī)模環(huán)比增長超6%。

凈息差仍然在收窄

2022年，除了中行凈息差（凈利息收益率，即NIM）略有上升外，其它五家大行的凈息差均有收窄。具體來看，工行的凈息差由2.11%下降19個基點至1.92%；建行的凈息差由2.13%下降11個基點至2.02%；農(nóng)行的凈息差由2.12%下降22個基點至1.9%；郵儲銀行的凈息差由2.36%下降14個基點至2.2%；交行的凈息差由1.56%下降8個基點至1.48%。

凈息差下降的原因，主要是資產(chǎn)端收益率下行和負債端付息成本較為剛性所致。2022年，貸款市場報價利率（LPR）多次下調(diào)，貸款收益率持續(xù)下行。2022年以來，1年期和5年以上LPR分別累計下調(diào)15個基點、35個基點。據(jù)人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全年企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，同比下降34個基點。

從負債端看，盡管去年銀行業(yè)在4月和9月兩次集體下調(diào)存款利率，付息成本均有不同程度的降低，但這兩次下調(diào)存款利率的幅度遠不足以抵消資產(chǎn)端收益率的下降幅度，且受存款定期化趨勢影響，工行、建行、農(nóng)行的付息率均齊齊上升，負債端成本上行。

對于如何把控住2023年息差收窄的速度，不少銀行業(yè)高管強調(diào)，在資產(chǎn)端要進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升收益率相對較高的資產(chǎn)占比，壓縮收入比較低的資產(chǎn)；負債端則要繼續(xù)壓降付息成本。

“今年息差能不能夠穩(wěn)住，關鍵因素還在于付息成本的壓降，所以郵儲銀行把壓降付息成本作為今年工作的重中之重，通過預算、績效考核等手段，把壓降付息成本的壓力層層傳導到最后一公里?！编]儲銀行副行長張學文在該行的業(yè)績說明會上透露，郵儲銀行將壓降兩年期、三年期的存款，通過不斷優(yōu)化利率授權(quán)，推動差異化定價。

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