4月11日，深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行微信公眾號發(fā)布公告稱，自即日起，該行一年定期存款利率調(diào)整為2.15%，二年定期存款利率調(diào)整為2.75%，三年定期存款利率調(diào)整為3.4%，五年定期存款利率調(diào)整為3.9%。

不只上述銀行，新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，河南、深圳、湖北等地多家中小銀行開始下調(diào)存款利率。

(資料圖)

對此，廣大民眾不免生出疑惑。央行最近除了3月份的小幅降準之外，也未見有降息政策出籠，且新的LPR也沒有公布，中小銀行這到底是怎么了？下調(diào)存款利率的原因到底是什么？

從媒體披露的信息看，中小銀行下調(diào)存款利率表面的原因可能有三方面：

其一，是對之前存款利率下調(diào)沒有及時跟進的一種后續(xù)“補救”行為。比如2022年由于5年期LPR下調(diào)3次共下調(diào)35個基點，1年期LPR下調(diào)2次共15個基點，且從時間上看主要集中在3月和8月之間，正是受LPR下調(diào)影響，大型國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分別于當(dāng)年的4月與9月進行過兩次調(diào)低存款利率，而當(dāng)時部分中小銀行可能因為貸款投放多的壓力，使得資金供需存在較大矛盾，中小銀行下調(diào)存款利率動力不足，沒有及時跟進下調(diào)存款利率，而去年底以來由于存款大幅增長，大部分中小銀行存在資金“富余”現(xiàn)象，加上貸款投放狀況不是很理想，自然就想到了降本增效，不得已對存款利率進行下調(diào)，以減輕自身經(jīng)營成本壓力。

其二，是對春節(jié)期間進行“開門紅”上浮存款利率行為的一種自然回歸。每年年底和年初，也即元旦春節(jié)這段時間，通常是各銀行組織開展存款競爭活動的關(guān)鍵時期，這段時間各銀行機構(gòu)會相對保持存款利率的穩(wěn)定，而一些中小銀行由于在存款市場上的競爭能力不及大型商業(yè)銀行，有不少采取了一些上浮存款利率的手段以吸引更多的存款。據(jù)權(quán)威媒體報道，春節(jié)前夕，為備戰(zhàn)“開門紅”，部分中小銀行曾階段性上調(diào)存款利率以攬儲，如河南舞陽農(nóng)信社曾在2022年1月到3月期間推出存款利率上浮活動，10萬元人民幣存款，存一年可獲得2250元利息，年利率可達到2.25%。因而，此時中小銀行下調(diào)存款利率，實質(zhì)上是將存款利率回歸到“開門紅”活動前的水平，下調(diào)存款利率只是一種“假象”，并不值得大驚小怪。

其三，是為消除存貸款凈息差日益縮小的尷尬格局而實施的一種緩沖之策。當(dāng)前，中小銀行凈息差收窄壓力較大，據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)信息顯示，2022年1至4季度末整體銀行業(yè)的凈息差分別為1.97%、1.94%、1.94%、1.91%，比上一年分別下降了4.83%、5.83%、6.31%和8.21%。且2022年城商行凈息差為1.67%，低于商業(yè)銀行平均凈息差水平，農(nóng)商行則為2.10%，也處于較低區(qū)間。這樣，部分中小銀行為了減少虧損提高盈利水平、尤其是提高抗風(fēng)險能力，也不得不下調(diào)存款利率，這樣也有利于提高中小銀行降低實體企業(yè)信貸成本的動力。

但上述中小銀行下調(diào)存款利率的原因只是表面上的，其背后其實還有更深層的原因，主要表現(xiàn)在兩方面：

一方面，為了在低利率環(huán)境下贏得競爭，不得不在負債成本管理上下功夫。

當(dāng)前中國的經(jīng)濟狀況仍處緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，且2023年世界經(jīng)濟局勢不見得能根本好轉(zhuǎn)，歐美銀行危機其實對全球各國都帶來一定影響，雖然中國銀行不可能發(fā)生大面積的流動性危機和風(fēng)險，但由于世界經(jīng)濟金融的一體化，中國經(jīng)濟與銀行也難獨善其身。尤其，當(dāng)前中小銀行本身面臨許多難題：貸款優(yōu)質(zhì)客戶難找，富余的資金不能變成貸款放出去；貸款市場競爭激烈，中小銀行生存的空間越來越窄；中小銀行科技服務(wù)能力比不上大型銀行，經(jīng)營成本遠遠高于大型國有商業(yè)銀行或股份制銀行，不得不在存款利率上動腦筋；各級政府以及金融監(jiān)管部門要求對實體企業(yè)降低信貸融資成本，中小銀行面臨的壓力較大，也不得不下調(diào)存款利率端以促成貸款利率的下降。顯然，目前中小銀行下調(diào)存款利率，是不斷加強經(jīng)營風(fēng)險監(jiān)管、應(yīng)對越來越艱難的經(jīng)營困局之舉，以便做到未雨綢繆，提高應(yīng)對有可能出現(xiàn)經(jīng)營危機的能力。落后地區(qū)中小法人銀行生存處境更加艱難，為了生存下去，不得不加強資產(chǎn)負債管理、尤其是對負債成本的管理，通過降低負債成本達到提高資金運用效率以及提高盈利的目的。于是，下調(diào)存款利率以促進負債端成本的真正下降，同時也在管理上實施系列節(jié)減財務(wù)開支的活動，這應(yīng)該是中小銀行未來始終堅持不懈的重要工作。

另一方面，靠存貸利差躺著賺錢的日子結(jié)束，中小銀行不得不實施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，摒棄粗放經(jīng)營模式實現(xiàn)高質(zhì)量增長是不得不面對的現(xiàn)實選擇。

一直以來，中小銀行與大型銀行在各方面競爭中都處于劣勢，經(jīng)營盈利模式主要依靠擴大存貸款利差來實現(xiàn)，而隨著存貸款利率市場化致使存貸款利差越來越窄，加上行業(yè)產(chǎn)業(yè)盈利能力以及社會平均利率逐年下降，中小銀行不僅難以維持之前的高盈利模式，且過去在存貸上那種只追求存貸款規(guī)模的粗放經(jīng)營模式也難以為繼。這是現(xiàn)實對中小銀行經(jīng)營的倒逼，也迫使中小銀行經(jīng)營管理者們深刻地意識到，必須徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，從過去以“存款論英雄”向未來多樣化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，擺脫對傳統(tǒng)存貸款經(jīng)營模式的依賴，切實搞好資產(chǎn)負債規(guī)模管理，大力發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，向精品銀行發(fā)展，中小銀行才能走出眼下的經(jīng)營困局，經(jīng)營發(fā)展之路才有越走越寬的可能。

很明顯，眼下中小銀行下調(diào)存款利率實際向社會傳遞出了經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的強烈信號，未來中小銀行會把更多的精力由組織存款資金向組織存款與用活用好資金并重的方向轉(zhuǎn)化；尤其會把主要精力放在如何放好放準貸款避免貸款風(fēng)險以及大力開發(fā)中間金融服務(wù)產(chǎn)品，從依靠存貸款利差為主向未來賺取中間服務(wù)收費為主轉(zhuǎn)化，推動銀行盈利模式的真正轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)中小銀行高質(zhì)量發(fā)展。

總之，眼下中小銀行下調(diào)存款利率絕非偶然，是與客觀經(jīng)濟現(xiàn)實有一定內(nèi)在關(guān)系的。從某種意義上說，中小銀行下調(diào)存款利率是好事，有利于從整體上改善中小銀行經(jīng)營生態(tài)，對防范化解我國銀行業(yè)風(fēng)險起到積極推動作用。

作者/莫開偉（中國地方金融研究院研究員）

編輯/岳彩周

校對/劉軍

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