從風(fēng)險(xiǎn)與收益角度，我們可以把市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品分成四類：

第一層次，收益率在1%-3.5%

(資料圖)

這類產(chǎn)品的特征是低風(fēng)險(xiǎn)低收益，包括銀行存款、貨幣基金、銀行現(xiàn)金類理財(cái)、國(guó)債等。

1、銀行存款。銀行存款本質(zhì)上是儲(chǔ)戶借錢(qián)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)一張借條，約定一定的利息。由于債權(quán)受法律保護(hù)，所以只要銀行不倒閉，存款就沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)，由于有存款保險(xiǎn)制度，50萬(wàn)以內(nèi)的存款在所有銀行基本是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，超過(guò)50萬(wàn)部分在系統(tǒng)重要性銀行也被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行共有19家，按照系統(tǒng)重要性可以分為幾組：

第一組9家，包括中國(guó)民生銀行、中國(guó)光大銀行、平安銀行、華夏銀行、寧波銀行、廣發(fā)銀行、江蘇銀行、上海銀行、北京銀行；

第二組3家，包括中信銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、浦發(fā)銀行；

第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；

第四組4家，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；

收益率方面根據(jù)期限不同享有的收益也不同。下面是中國(guó)銀行的存款利率。期限最短的是1天，1天通知存款的利率是0.45%。期限最長(zhǎng)的是5年，利率是2.65%。

2、貨幣基金。貨幣基金本質(zhì)上是基金，即客戶把錢(qián)交給基金公司打理，客戶自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。由于基金公司把這筆錢(qián)都投入到風(fēng)險(xiǎn)很低的資產(chǎn)，比如銀行存款、央票、同業(yè)存單等。因此貨幣基金屬于市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的理財(cái)產(chǎn)品。目前，貨幣基金的收益率是2%，但流動(dòng)性比銀行存款要強(qiáng)很多，基本上是隨時(shí)支取。

3、銀行現(xiàn)金類理財(cái)。銀行現(xiàn)金類理財(cái)可以理解為銀行版的貨幣基金，只不過(guò)理財(cái)?shù)闹黧w是銀行，也是風(fēng)險(xiǎn)到風(fēng)險(xiǎn)很低的資產(chǎn)。銀行現(xiàn)金類理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)和收益與貨幣基金差不多。

現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品那么多，怎么區(qū)分哪些是銀行現(xiàn)金類理財(cái)？

很簡(jiǎn)單，打開(kāi)銀行APP，屬于活錢(qián)管理類的銀行理財(cái)基本都是。

4、國(guó)債。國(guó)債一般是儲(chǔ)蓄國(guó)債，主要是3年期和5年期，收益率在3%-3.2%之間，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。

第二層次：銀行理財(cái)、偏債型基金，這類產(chǎn)品收益率在3%-8%之間

銀行理財(cái)、偏債型基金資金投向主要是債券市場(chǎng)，由于債券市場(chǎng)本身波動(dòng)不大，所以銀行理財(cái)、偏債型基金不會(huì)太高，但也不一定，如果遇到極端情況也可能導(dǎo)致本金出現(xiàn)損失，比如2022年底那一波銀行理財(cái)下跌潮就是因?yàn)閭蟮鴮?dǎo)致。收益率方面，銀行理財(cái)、偏債型基金會(huì)明顯高于貨幣基金。

第三層次：股票型基金定投，收益率在8%-15%之間

股票型基金本質(zhì)上就是一籃子股票的組合，它的優(yōu)點(diǎn)是分散風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)單一個(gè)股爆雷而巨虧，不需要擔(dān)心被套。

定投的優(yōu)點(diǎn)是解決了買賣點(diǎn)問(wèn)題，如果買在低位，基金持續(xù)上漲過(guò)程中，能享受到過(guò)程中的收益。如果買在高位，基金持續(xù)下跌，越跌越跌能夠拉低持倉(cāng)成本，一旦基金上漲，不需要漲回原來(lái)的點(diǎn)位就能回正。

基金定投的優(yōu)點(diǎn)是一方面解決了選股的問(wèn)題，另一方面也解決何時(shí)買入的問(wèn)題。股票型基金定投只要堅(jiān)持持續(xù)定投，收益率達(dá)到8%-15%之間只是時(shí)間問(wèn)題。

第四層次：股票型基金、股票

股票型基金、股票都是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資，買入股票就是上市公司股東，上市公司的未來(lái)存在很大的不確定性，所以股票型基金、股票的走勢(shì)也存在很大的不確性，買入股票型基金、股票有可能獲得高收益的同時(shí)，也要做好本金損失50%以上的心理準(zhǔn)備。

總結(jié)：每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，應(yīng)該根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去匹配不同的資產(chǎn)。如果你本金損失5%，也坐立不安，那么最好考慮第一層次的穩(wěn)健型產(chǎn)品；如果能享受資金50%以上的損失，在技術(shù)允許的情況股票型基金、股票也是可以考慮的。如果風(fēng)險(xiǎn)偏好適中，又想?yún)⒖脊善蓖顿Y，最好是進(jìn)行基金定股，只是你堅(jiān)持持續(xù)定股，總有一天能實(shí)現(xiàn)8%-15%的收益率。

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