2023.04.13

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(資料圖)

導(dǎo)讀：“股神”稱，管理層應(yīng)該為銀行經(jīng)營(yíng)不善付出代價(jià)。

作者 |第一財(cái)經(jīng) 樊志菁

伯克希爾哈撒韋董事長(zhǎng)、“股神”巴菲特周三表示，盡管硅谷銀行和簽名銀行最近倒閉引發(fā)了擔(dān)憂，人們不應(yīng)該對(duì)銀行業(yè)或存款的安全感到恐慌。

現(xiàn)年92歲的巴菲特當(dāng)天在接受美國(guó)媒體采訪時(shí)表示：“人們不應(yīng)該擔(dān)心自己的存款會(huì)丟失，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）的成本由銀行承擔(dān)，銀行從來(lái)沒(méi)有讓聯(lián)邦政府花過(guò)一分錢。只是公眾不理解這一點(diǎn)?！彼a(bǔ)充道：“沒(méi)有人會(huì)因?yàn)樵诿绹?guó)銀行的存款而賠錢，這是不會(huì)發(fā)生的。你不需要把管理者的愚蠢決定變成讓整個(gè)美國(guó)公民對(duì)本不需要恐慌的事情擔(dān)心?！?/p>

巴菲特將此次金融系統(tǒng)動(dòng)蕩與2008年導(dǎo)致雷曼兄弟破產(chǎn)和貝爾斯登倒閉的危機(jī)進(jìn)行了比較。他表示，銀行家在前一次危機(jī)之前的行為更應(yīng)受譴責(zé)。雖然未來(lái)會(huì)有更多銀行“將破產(chǎn)”，但該行業(yè)最近的問(wèn)題與2008年的問(wèn)題不同。

銀行股曾是巴菲特的重倉(cāng)板塊，目前伯克希爾的投資組合中依然涉及多家金融機(jī)構(gòu)，其中美國(guó)銀行以342億美元的總市值處于前五大重倉(cāng)股之中。

上月10日，硅谷銀行因流動(dòng)性危機(jī)遭遇擠兌后倒閉。這一度引發(fā)歐美銀行業(yè)危機(jī)，隨后監(jiān)管機(jī)構(gòu)迅速介入，兩家處于邊緣的銀行得到了幫助，第一共和國(guó)銀行獲得了300億美元的存款注入，瑞士信貸與瑞銀集團(tuán)的并購(gòu)交易正在推進(jìn)中。此前媒體報(bào)道稱，巴菲特就美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)與總統(tǒng)拜登的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行對(duì)話，針對(duì)當(dāng)前危機(jī)給出了意見(jiàn)和指導(dǎo)。2008年以來(lái)，他曾救助過(guò)處于危機(jī)中的美國(guó)銀行和高盛。

巴菲特表示，風(fēng)險(xiǎn)在于銀行長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債“管理不善”?！霸试S銀行按持有到期而不是按市值計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)做法是部分原因，這促使管理層專注于提高收益率，導(dǎo)致了為了獲得更大利差和更多收益而被反復(fù)誘惑?！彼f(shuō)。

巴菲特提出了讓高管和負(fù)責(zé)人承擔(dān)責(zé)任的想法。如果一家銀行因管理失誤而倒閉，董事會(huì)應(yīng)該退還所得，管理團(tuán)隊(duì)也應(yīng)該被剝奪養(yǎng)老金和舒適的生活福利，“任何一個(gè)銀行的管理層如果搞砸了，讓股東損失巨大，他們就不應(yīng)該得到任何特別的東西?！?/p>

為了表示自己對(duì)金融系統(tǒng)的信心，巴菲特稱愿意以100萬(wàn)美元“打賭”，保證明年不會(huì)有美國(guó)儲(chǔ)戶因銀行倒閉而虧損。不過(guò)，這位億萬(wàn)富翁投資者警告說(shuō)，陷入困境的銀行股不是價(jià)值投資，因?yàn)榧词拐扇〈胧┍Ｗo(hù)儲(chǔ)戶，股東也可能血本無(wú)歸。

微信編輯| 章朋

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