本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者付樂(lè) 冉學(xué)東 北京報(bào)道

消費(fèi)金融公司2022年業(yè)績(jī)報(bào)告陸續(xù)浮出水面。

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據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，30家持牌消金已有18家披露了2022年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。其中，凈利潤(rùn)超過(guò)10億元的共3家，為招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融，分別為33.29億元、24.93億元、17.88億元。上述三家機(jī)構(gòu)占18家已披露凈利潤(rùn)消金機(jī)構(gòu)之和的70.05%

4月14日，易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問(wèn)蘇筱芮對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，目前看，消費(fèi)金融行業(yè)馬太效應(yīng)不斷加劇，銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系等各種“派系”中以銀行系實(shí)力最為強(qiáng)勁，主要是因?yàn)殂y行既具有龐大的資金實(shí)力，同時(shí)也能夠依托母行網(wǎng)點(diǎn)及線上資源形成協(xié)同。

增速放緩

具體來(lái)看，年報(bào)顯示，2022年招聯(lián)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)收175.01億元，同比增長(zhǎng)9.84%；凈利潤(rùn)33.29億元，同比增長(zhǎng)8.68%。招聯(lián)消費(fèi)金融也是業(yè)內(nèi)首家資產(chǎn)規(guī)模突破1500億元的機(jī)構(gòu)，去年總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1643.46億元。

從凈利潤(rùn)來(lái)看，排在第二位的是興業(yè)消費(fèi)金融，第三位是馬上消費(fèi)。截至報(bào)告期末，興業(yè)消費(fèi)金融營(yíng)收101.15億元，首次破百億元，同比增長(zhǎng)20.54%，凈利潤(rùn)24.93億元，同比增長(zhǎng)11.79%；馬上消費(fèi)全年實(shí)現(xiàn)凈收入135.30億元，同比增長(zhǎng)14.48%；凈利潤(rùn)17.88億元，同比增長(zhǎng)29.34%。

值得注意的是，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)，去年的凈利潤(rùn)之和為76.1億元，占18家已披露凈利潤(rùn)消費(fèi)金融公司之和的70.05%，行業(yè)馬太效應(yīng)依舊明顯。

此外，2022年，陽(yáng)光消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融等盈利均不足2億元，另有6家機(jī)構(gòu)年凈利潤(rùn)不足1億元。

從增速來(lái)看，行業(yè)增速整體放緩。截至2022年末,全國(guó)已開業(yè)的30家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額達(dá)8844.41億元,同比增長(zhǎng)17%,增速較2021年的43.5%，已經(jīng)放緩。

“伴隨著消費(fèi)金融行業(yè)從高速發(fā)展，邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，其精細(xì)化運(yùn)營(yíng)趨勢(shì)愈發(fā)明顯。”蘇筱芮表示，2022年影響行業(yè)整體業(yè)績(jī)的因素一是獲客成本，伴隨著線上流量競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，以及對(duì)線上助貸機(jī)構(gòu)、線下貸款中介的亂象整改，消費(fèi)金融的獲客成本相較往年有了更大提升，但轉(zhuǎn)化卻不盡人意；二是運(yùn)營(yíng)成本，尤其是線下場(chǎng)景占比較重的，在2022年受到疫情等影響較大；三是逾期率，逾期的上升也會(huì)侵蝕到消費(fèi)金融公司的利潤(rùn)，使得部分消費(fèi)金融公司的凈利潤(rùn)指標(biāo)相較往年有所減少。

蘇筱芮表示，現(xiàn)階段，尚未出現(xiàn)消費(fèi)金融公司直接上市的案例，消費(fèi)金融公司的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)披露不全，且口徑參差不齊，僅從目前的“座次”仍然難以窺見(jiàn)消費(fèi)金融行業(yè)全貌。未來(lái)，洗牌的情況仍有可能出現(xiàn)，例如一些流量龐大的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，目前經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)仍以互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照為主，待獲取消費(fèi)金融牌照后，將很有可能成為“攪局者”。

客群質(zhì)量上浮

“目前消費(fèi)金融行業(yè)馬太效應(yīng)不斷加劇。其中，以銀行系實(shí)力最為強(qiáng)勁，這對(duì)中小規(guī)模的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如何在市場(chǎng)中立足形成考驗(yàn)?！碧K筱芮表示。

消費(fèi)金融行業(yè)資本天然消耗較快。其股東了涵蓋商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司和產(chǎn)業(yè)公司，在資金成本方面“銀行系”占據(jù)優(yōu)勢(shì)。以興業(yè)消費(fèi)金融為例，從增資方面來(lái)看，2022年10月，興業(yè)消費(fèi)金融注冊(cè)資本由19億元增至53.2億元，增幅達(dá)180%，行業(yè)排行第四。

在ABS發(fā)行方面，易觀分析發(fā)布的《銀行系消費(fèi)金融生存現(xiàn)狀盤點(diǎn)及趨勢(shì)預(yù)測(cè)2021》報(bào)告顯示，迄今，興業(yè)消費(fèi)金融共發(fā)行5單ABS，數(shù)量與規(guī)模居于銀行系消金機(jī)構(gòu)前列。從ABS入池資產(chǎn)來(lái)看，單筆資產(chǎn)最高年利率從2018年至2020年的24%水平下降至2021年的21.6%，體現(xiàn)出客群上浮的趨勢(shì)。

2022年，部分頭部消金公司客群質(zhì)量開始上浮?！耙咔閷?dǎo)致接觸式服務(wù)難以為繼，傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般以接觸式服務(wù)為主，很少有非接觸式服務(wù)，而持牌機(jī)構(gòu)擁有線上化能力，這恰好和非接觸式服務(wù)相匹配?！蹦愁^部消金公司創(chuàng)始人表示，商業(yè)銀行所外溢出來(lái)的流量跟消金機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和用戶形態(tài)比較接近，因此消金機(jī)構(gòu)就接住了一部分，而這部分客群的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)水平都還不錯(cuò)。

在客群質(zhì)量層面，上述人士表示，消金機(jī)構(gòu)短期內(nèi)不具備超越信用卡的能力，其客群質(zhì)量也沒(méi)有必要向信用卡看齊，只要能夠達(dá)到信用卡的下限，就是不錯(cuò)的結(jié)果。

在獲客層面，不能只關(guān)注獲客本身。當(dāng)下，部分消金機(jī)構(gòu)在抖音等平臺(tái)獲客，其中涉及到投放、產(chǎn)品內(nèi)容和素材展示等環(huán)節(jié)。從用戶對(duì)產(chǎn)品感興趣，到下載完畢APP，以及申請(qǐng)使用產(chǎn)品時(shí)會(huì)關(guān)注產(chǎn)品利率，因此從投放獲客，到轉(zhuǎn)化成為機(jī)構(gòu)自身的用戶，每個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生大量流失。

此外在金融產(chǎn)品的體驗(yàn)上，涉及利率差異化、額度差異化、審批是否快捷，這些不單單是獲客能決定的，而是由公司所有鏈條所決定。而好處是新客一旦成為用戶，就可以對(duì)其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，和流量平臺(tái)合作也充滿挑戰(zhàn)，因?yàn)橄饳C(jī)構(gòu)的客戶與流量平臺(tái)有重疊，而平臺(tái)的營(yíng)銷能力比普通的金融機(jī)構(gòu)更強(qiáng)大。

關(guān)于消費(fèi)金融行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，蘇筱芮認(rèn)為，一是關(guān)注各類成本，涵蓋獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本等，探索更加精準(zhǔn)觸達(dá)客群的渠道和路徑；二是關(guān)注重點(diǎn)客群的消費(fèi)需求，例如“新市民”“低齡老人”等客群，并切入高頻場(chǎng)景實(shí)施客戶轉(zhuǎn)化；三是繼續(xù)投入科技研發(fā)，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新型技術(shù)助力風(fēng)控，為貸后業(yè)務(wù)減輕壓力。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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