“因在科研成果轉(zhuǎn)化和開拓市場(chǎng)之間存在時(shí)間差，我們前期就存在資金缺口。工商銀行站在我們行業(yè)特殊性以及需求角度，給予了針對(duì)性的貸款支持?！卑焷啠ㄉ虾＃┲扑幱邢薰荆ㄏ路Q“艾緹亞”）董事長(zhǎng)顧銘稱。

中國(guó)工商銀行上海市分行科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心（上海）總經(jīng)理方奇表示，該行針對(duì)早期硬核科創(chuàng)企業(yè)推出了“科普貸”系列產(chǎn)品，幫助創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)解決“吸納投資”與“股權(quán)稀釋”的兩難問題。同時(shí)，通過股權(quán)投資以及打通科創(chuàng)企業(yè)上下游資源等方式投貸聯(lián)動(dòng)，打造生態(tài)圈。

這是當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)力“搶灘”科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)的一大縮影。包括農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行等上海分行相關(guān)部門也在通過各種舉措，從不同側(cè)重點(diǎn)發(fā)力科創(chuàng)金融。

(資料圖片)

據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，為落實(shí)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，上海市地方金融監(jiān)管局正會(huì)同該市相關(guān)部門推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的上?？苿?chuàng)金融服務(wù)體系。

投貸聯(lián)動(dòng)，打造生態(tài)圈

去年疫情期間，工行上海分行為原研創(chuàng)新藥企艾緹亞提供了1000萬(wàn)元信貸資金。這是該行針對(duì)早期初創(chuàng)型科創(chuàng)企業(yè)推出的“科普貸”產(chǎn)品。

“發(fā)放第一筆貸款是在去年4月1日，疫情封控期也能快速放款，著實(shí)讓我們很意外和驚喜。在辦理貸款的過程中，該行也有熟悉醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)人士全程了解需求，并提供針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的信貸方案?！鳖欍懛Q。

據(jù)方奇介紹，工行上海分行推出的“科普貸”系列產(chǎn)品的一大優(yōu)勢(shì)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有要求，但是對(duì)硬科技屬性有要求，主要從行業(yè)賽道、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)、技術(shù)水平、資本加持等維度進(jìn)行考量。

除了“科普貸”之外，該行還推出了多項(xiàng)科創(chuàng)產(chǎn)品。比如，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)需求，推出覆蓋3~5年周期的研發(fā)貸，目前已發(fā)放研發(fā)貸款近百億元；創(chuàng)新“知產(chǎn)貸”等知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，2022年投放知識(shí)質(zhì)押融資超14億元；推出國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)主動(dòng)授信產(chǎn)品，在1億元授信額度內(nèi)實(shí)現(xiàn)了五個(gè)工作日的快速審批。

第一財(cái)經(jīng)獲悉，工行上海分行還在加快試點(diǎn)開展科技企業(yè)員工持股計(jì)劃和股權(quán)激勵(lì)貸款，已制定相關(guān)產(chǎn)品管理辦法，預(yù)計(jì)上半年有實(shí)質(zhì)性落地。

除了在資金方面助力科創(chuàng)企業(yè)之外，該行還搭建了企業(yè)與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之間的橋梁。方奇告訴記者，一方面，工銀集團(tuán)全資子公司“工銀投資”在滬設(shè)立了100億元的股權(quán)投資基金，專項(xiàng)投資于上海地區(qū)的硬核科創(chuàng)企業(yè)，通過股權(quán)直投和債轉(zhuǎn)股目前已實(shí)現(xiàn)多筆項(xiàng)目投資；另一方面，該行可以為企業(yè)嫁接一些外部股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的資源。

科創(chuàng)企業(yè)雖然具備一定發(fā)展?jié)摿?，但在技術(shù)創(chuàng)新初期可能面臨研發(fā)失敗、市場(chǎng)失利、舊技術(shù)鎖定等風(fēng)險(xiǎn)。銀行如何加強(qiáng)風(fēng)控，也是一個(gè)值得關(guān)注的問題。

“投貸聯(lián)動(dòng)既可以打造生態(tài)圈，也是控制風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。比如，銀行早期通過信貸支持企業(yè)，之后到某一個(gè)階段以股權(quán)投資的形式進(jìn)來，等到后續(xù)股權(quán)升值之后，可以彌補(bǔ)早期扶持企業(yè)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；再往后打通資源幫助企業(yè)拓展市場(chǎng)，使其健康成長(zhǎng)，也是一種風(fēng)控方式?！狈狡娣治龇Q。

據(jù)悉，工行上海分行將科創(chuàng)金融專業(yè)化始于2018年末，彼時(shí)設(shè)立了總行級(jí)科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心，并于2019年聚焦硬核科創(chuàng)企業(yè)，探索科創(chuàng)金融專業(yè)化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。目前，該行科創(chuàng)企業(yè)表內(nèi)貸款余額已突破千億元，在上海市場(chǎng)居首位。

提供全周期金融服務(wù)

農(nóng)業(yè)銀行上海分行則從架構(gòu)體系、全周期產(chǎn)品體系再到具體落地服務(wù)等方面，推進(jìn)科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

農(nóng)業(yè)銀行上海市分行公司業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，在架構(gòu)上，該行是農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)首批科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)試點(diǎn)行，并在上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)設(shè)立了科創(chuàng)金融服務(wù)中心。

“近兩年分行一直在做產(chǎn)品創(chuàng)新，先后研發(fā)了科易貸、專精特新小巨人貸、科創(chuàng)助力貸、科創(chuàng)企業(yè)投聯(lián)貸等創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，并針對(duì)各類科創(chuàng)企業(yè)提供差異化的支持政策，配套并購(gòu)融資、債轉(zhuǎn)股、債券承銷、上市顧問等資本市場(chǎng)服務(wù)，進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)，建立了多品種、全周期、綜合化的營(yíng)銷服務(wù)體系。”上述相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱。

科創(chuàng)板上市公司格科微（688728.SH）便是該行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的一個(gè)典型案例。

格科微2003年在上海張江成立，20年間，“農(nóng)行上海分行在不同階段為公司提供了不同服務(wù)，提升了公司的整體發(fā)展效率和競(jìng)爭(zhēng)力。”格科微董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)郭修贇稱，初創(chuàng)階段，該行與公司更多是一些常規(guī)的業(yè)務(wù)合作，過程中較為考驗(yàn)銀行對(duì)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)企業(yè)尤其是其上下游產(chǎn)業(yè)鏈的理解，以精準(zhǔn)判斷一家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；中期，該行通過對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解及上下游客戶的鏈接，為格科微提供了更多服務(wù)；后期，格科微進(jìn)行長(zhǎng)三角一體化布局，該行也為公司提供了跨區(qū)域一體化的金融服務(wù)；目前公司在臨港建設(shè)晶圓廠，銀行提供了大型基建類中長(zhǎng)期貸款。

作為一家紅籌企業(yè)，格科微有跨境和國(guó)際化方面的一些需求?！熬痛?，我們與農(nóng)行上海分行探討利用跨境資金池的方案，提高集團(tuán)境內(nèi)外資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，同時(shí)去年該行也幫助我們規(guī)避了中期的匯率風(fēng)險(xiǎn)?！惫拶毥榻B，在監(jiān)管與銀行的配合支持下，公司在2020年3月完成了首例大規(guī)模的中國(guó)自然人向未上市紅籌企業(yè)的股權(quán)行權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，農(nóng)行上海分行科創(chuàng)企業(yè)貸款余額近700億元，前3個(gè)月增速超過50%。

“一站式”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款

在銀行助力科創(chuàng)企業(yè)的諸多舉措中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已成為初創(chuàng)期、輕資產(chǎn)的中小型科技型企業(yè)破解“融資難、融資貴、融資慢”的有效途徑之一。

“傳統(tǒng)客戶發(fā)展主要靠資金和市場(chǎng)推動(dòng)，現(xiàn)在越來越多的客戶主要靠科技推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)助力企業(yè)融資也越來越受重視，這成為我們的一個(gè)工作重點(diǎn)?！迸d業(yè)銀行上海分行普惠金融部（鄉(xiāng)村振興部）總經(jīng)理助理蔡凱云稱，該行在科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)中已經(jīng)形成了“政銀配合，數(shù)字賦能，綠色審批，線上操作”的“一站式”服務(wù)特色。

據(jù)蔡凱云介紹，興業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，是以企業(yè)擁有的發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、商標(biāo)等各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)作質(zhì)押，質(zhì)押率不超過知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的40%，是“純知識(shí)產(chǎn)權(quán)”質(zhì)押。與以往政府主導(dǎo)型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)“銀行+科技擔(dān)保機(jī)構(gòu)+專利權(quán)反擔(dān)?！遍g接質(zhì)押模式相比，市場(chǎng)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保流程更加優(yōu)化，可以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

那么如何篩選和評(píng)價(jià)科技型知識(shí)產(chǎn)權(quán)？蔡凱云介紹說，該行運(yùn)用興業(yè)銀行的“技術(shù)流”評(píng)價(jià)模式，依托企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、核心團(tuán)隊(duì)等十幾個(gè)維度，從企業(yè)的科技創(chuàng)新能力角度，評(píng)價(jià)其成長(zhǎng)和發(fā)展趨勢(shì)，給出相應(yīng)的授信規(guī)模。

“同時(shí)，我們也將存量的客戶及上市公司客戶數(shù)據(jù)輸入模型進(jìn)行測(cè)試，進(jìn)一步明確企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā)投入與企業(yè)發(fā)展的高度關(guān)聯(lián)性，為銀行進(jìn)行授信風(fēng)控提供不同于傳統(tǒng)產(chǎn)品的思路，幫助銀行給客戶提供更高的貸款額度與更有針對(duì)性的貸款期限?！辈虅P云說。

目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)迭代快速，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？蔡凱云稱，其實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題的話，會(huì)提前在知識(shí)產(chǎn)權(quán)層面體現(xiàn)出來，比如在知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的投資力度會(huì)減弱。興業(yè)銀行上海分行會(huì)通過大數(shù)據(jù)來發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)的變化、存在的問題，實(shí)現(xiàn)貸前發(fā)現(xiàn)商機(jī)、貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。

蔡凱云表示，未來該行還將進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加大該產(chǎn)品本身的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā)力度”，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高，使銀行在支持科創(chuàng)型企業(yè)上發(fā)力更為精準(zhǔn)；加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的參與深度，積極引入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金共同參與，通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款代償容忍度；加大與職能部門的信息互通形成服務(wù)清單，建立基礎(chǔ)庫(kù)、服務(wù)庫(kù)或分級(jí)培育庫(kù)，快速挖掘企業(yè)融資需求，提供有效服務(wù)。

目前，興業(yè)銀行上海分行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押客戶群體涉及集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、民用航空、廢棄物處理與再利用、環(huán)保節(jié)能材料等眾多行業(yè)。截至2022年12月末，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資余額達(dá)到8.5億元，較2021年增幅超100%。今年一季度，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已落地23戶，同比增長(zhǎng)156%。

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