本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者吳敏 北京報(bào)道

2022年被稱為“養(yǎng)老金元年”，這一年銀行、基金、理財(cái)子公司紛紛加入養(yǎng)老金市場(chǎng)，當(dāng)面對(duì)更具實(shí)力的金融行業(yè)接連入局，作為較早布局養(yǎng)老業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)行業(yè)，該如何迎接挑戰(zhàn)，又具有哪些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？

4月20日，在長(zhǎng)城人壽舉辦的《中國(guó)家庭風(fēng)險(xiǎn)保障體系白皮書(shū)（2023）》發(fā)布會(huì)上，與會(huì)專家直言，人們普遍低估了長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，目前保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)也存在調(diào)整的必要。長(zhǎng)城人壽總經(jīng)理王玉改認(rèn)為，未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)是產(chǎn)品的功能化、服務(wù)的生態(tài)化。

(資料圖)

養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口巨大

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)在養(yǎng)老金體系建設(shè)和多層次醫(yī)療體系建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮的作用愈加重視，無(wú)論是十四五規(guī)劃，還是每年的政府工作報(bào)告，都鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)在社會(huì)治理過(guò)程中要發(fā)揮更重要的作用。尤其當(dāng)老年化、少子化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，這種緊迫感也變得越強(qiáng)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授朱俊生在會(huì)議上分析指出，中國(guó)現(xiàn)有的家庭風(fēng)險(xiǎn)管理模式存在很多的不足，保障缺口比較大。雖然社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋率很高，但保障水平相對(duì)有限。養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋了10億以上人口，但全國(guó)月人均養(yǎng)老金僅3000元，在北京，這一數(shù)字也僅有4700元，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率穩(wěn)定在44%和45%之間。

同時(shí)，在整個(gè)家庭財(cái)富當(dāng)中，房產(chǎn)占比過(guò)高，但未來(lái)增值空間可能下降，因此，資產(chǎn)再配置需求會(huì)提升。住房政策調(diào)整后，房產(chǎn)的投資屬性下降，房地產(chǎn)稅的試點(diǎn)范圍會(huì)擴(kuò)大，可能會(huì)抑制房?jī)r(jià)增長(zhǎng)，并且，長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)人口結(jié)構(gòu)變化和老齡化也使得未來(lái)房?jī)r(jià)處于下降趨勢(shì)。

此外，整個(gè)家庭財(cái)富當(dāng)中，短期儲(chǔ)蓄占比高，但現(xiàn)在人們更需要的是長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備。在中國(guó)家庭可支配收入當(dāng)中，儲(chǔ)蓄的占比接近40%。去年底，居民部分的超儲(chǔ)超過(guò)8萬(wàn)億元，今年第一個(gè)月超儲(chǔ)接近8000億元，儲(chǔ)蓄增加意味著有巨大的超儲(chǔ)的再配置需求。保險(xiǎn)行業(yè)的任務(wù)是將短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期的保險(xiǎn)資產(chǎn)?！拔覈?guó)目前養(yǎng)老保險(xiǎn)的缺口是很大的，美國(guó)長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備是美國(guó)GDP的1.8倍，中國(guó)同口徑測(cè)算不到10%?！敝炜∩f(shuō)道。

在人口老齡化趨勢(shì)之下，優(yōu)質(zhì)的康養(yǎng)服務(wù)資源非常稀缺。中國(guó)目前心腦血管的死亡是首要死因，中國(guó)心血管病的患病人數(shù)達(dá)3.3億。而優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源非常稀缺，1000所醫(yī)院當(dāng)中只有3所是三級(jí)醫(yī)院。但0.3%的三級(jí)醫(yī)院一年看了23%的病人，所以未來(lái)對(duì)于實(shí)體優(yōu)質(zhì)的康養(yǎng)和醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的需求較高。

當(dāng)前，國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，投資理財(cái)收益波動(dòng)較大，比如去年的固定收益理財(cái)產(chǎn)品破凈潮，去年兩度主要大行降低存款利率，目前在很多銀行大額存單一單難求，投資收益非常頻發(fā)，也就是說(shuō)居民的收入無(wú)處安放，這也是養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)必須填補(bǔ)的空白。

長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)被嚴(yán)重低估

就養(yǎng)老最主要的保障因素養(yǎng)老金而言，市場(chǎng)上的銷售比較困難，主要原因在于人們普遍低估了長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，目前養(yǎng)老養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品沒(méi)有回報(bào)率。

燕道數(shù)據(jù)科技有限公司創(chuàng)始人婁道永表示：“真正的養(yǎng)老金的定義應(yīng)該是符合長(zhǎng)期的，因?yàn)橛卸?，因?yàn)槊總€(gè)月都要有醫(yī)療的開(kāi)支，可能有醫(yī)療開(kāi)支和生活成本開(kāi)支，要有安全的現(xiàn)金流，目前只有商業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)符合這些條件，而目前商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)恰恰發(fā)展最滯后。”

對(duì)于長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)被低估，大童保險(xiǎn)服務(wù)董事長(zhǎng)蔣銘亦表示認(rèn)同。他認(rèn)為，人的天性是更看重眼前的東西，而不是更為遙遠(yuǎn)養(yǎng)老金問(wèn)題，所以人們往往會(huì)嚴(yán)重低估長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)，但要對(duì)抗短期的人性又非常困難，因此養(yǎng)老險(xiǎn)需要一個(gè)機(jī)制來(lái)安排。

“當(dāng)前，政府正在推進(jìn)養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠制度，引發(fā)全社會(huì)開(kāi)始關(guān)注養(yǎng)老金的問(wèn)題。所以政府設(shè)計(jì)一種機(jī)制對(duì)抗人性的弱點(diǎn)是最好的辦法，現(xiàn)在才剛剛開(kāi)始起步?！笔Y銘說(shuō)道。

目前中國(guó)家庭正在小型化，以前人們秉持的理念是養(yǎng)兒防老，或是以種族關(guān)系以及以家庭互助作為養(yǎng)老保障體系，未來(lái)越來(lái)越多的出現(xiàn)獨(dú)生子或者單身狀態(tài)。只有一個(gè)人的家庭會(huì)越來(lái)越多，因此養(yǎng)老險(xiǎn)對(duì)下一代中國(guó)人的重要程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上一個(gè)時(shí)代。所以養(yǎng)老金市場(chǎng)非常值得開(kāi)拓看好的市場(chǎng)。

王玉改認(rèn)為，未來(lái)的養(yǎng)老金產(chǎn)品一定是基于產(chǎn)品的功能化、服務(wù)的生態(tài)化兩個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)。

據(jù)王玉改介紹，長(zhǎng)城人壽推出的八達(dá)嶺養(yǎng)老系列年金產(chǎn)品，客戶在領(lǐng)取前都可以自由選擇，設(shè)計(jì)這個(gè)產(chǎn)品的初衷是，設(shè)計(jì)者了解到客戶在購(gòu)買養(yǎng)老金那一刻到享受養(yǎng)老金那一刻，他的家庭結(jié)構(gòu)可能已經(jīng)有了變化。保險(xiǎn)公司目前的養(yǎng)老產(chǎn)品主要聚焦于養(yǎng)老社區(qū)，但其實(shí)目前客戶希望到養(yǎng)老社區(qū)的比例也就是10%左右，大部分客戶還是希望居家養(yǎng)老，這時(shí)候就應(yīng)該為客戶更多提供居家養(yǎng)老方面的服務(wù)和產(chǎn)品。

編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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