中國(guó)的小微金融進(jìn)化背后，是國(guó)內(nèi)金融科技行業(yè)底層基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)、市場(chǎng)參與者商業(yè)模式變化，以及監(jiān)管政策積極引導(dǎo)的共同結(jié)果。

——馨金融

(資料圖片僅供參考)

洪偌馨/文

關(guān)于小微金融，有兩組最常被引用的數(shù)據(jù)。

一個(gè)是，中國(guó)中小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）占全部市場(chǎng)主體的比重超過(guò)90%，貢獻(xiàn)了全國(guó)80%以上的就業(yè)，70%以上的發(fā)明專(zhuān)利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。這是所謂的「五六七八九」貢獻(xiàn)，說(shuō)分體現(xiàn)了他們對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。

另一個(gè)是，當(dāng)前中國(guó)中小微企業(yè)的平均壽命為3年左右，成立三年后的小微企業(yè)正常營(yíng)業(yè)的約占三分之一。這說(shuō)明了小微企業(yè)的生存不易，相應(yīng)地也讓小微企業(yè)的金融服務(wù)成為了一塊難啃的硬骨頭。

曾幾何時(shí)，很多銀行從業(yè)者都是談「微」色變，在完成監(jiān)管要求的剛性指標(biāo)之外，再難有動(dòng)力去推進(jìn)這個(gè)「兩高一難一慢」（即風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、管理難、見(jiàn)效慢）的業(yè)務(wù)。

就在十年前，如果說(shuō)一家銀行的全部業(yè)務(wù)都集中在小微市場(chǎng)，可能很難讓人相信它可以活下來(lái)，并且活得不錯(cuò)。但后來(lái)，這個(gè)銀行業(yè)曾經(jīng)的「無(wú)人區(qū)」，逐漸有了越來(lái)越多的同行者。

4月28日，網(wǎng)商銀行發(fā)布了成立以來(lái)的第8份年報(bào)。作為一家專(zhuān)注服務(wù)于小微企業(yè)的銀行，經(jīng)歷了對(duì)絕大多數(shù)企業(yè)堪稱(chēng)艱難的2022年，網(wǎng)商銀行的這份「成績(jī)單」讓外界看到了小微金融穿越周期考驗(yàn)、獲得持續(xù)發(fā)展的可能。

盡管過(guò)去一年受內(nèi)外部市場(chǎng)變化的影響，小微企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)環(huán)境充滿了挑戰(zhàn)。但2022年，網(wǎng)商銀行依然保持了增長(zhǎng)的量和質(zhì)，累計(jì)服務(wù)小微客戶數(shù)突破5000萬(wàn)，在核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上，貸款、存款雙增近30%，年?duì)I收157億，同比增長(zhǎng)13%。

1、小微金融：穿越周期與韌性增長(zhǎng)

2022年是小微企業(yè)發(fā)展形勢(shì)最為嚴(yán)峻的一年，不僅是因?yàn)槿暌咔榈南ィ钍軄?lái)自各種「黑天鵝」事件爆發(fā)的負(fù)面影響。

北京大學(xué)發(fā)布的「中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查2022年四季度報(bào)告」顯示，該季度，小微經(jīng)營(yíng)者平均營(yíng)業(yè)額為11.2萬(wàn)元，環(huán)比下降17.7%；同比則下降13.3%，達(dá)到過(guò)六個(gè)季度以來(lái)的最低點(diǎn)。

小微企業(yè)的生存壓力可見(jiàn)一斑。

在此背景下，小微金融服務(wù)的重要性不言而喻。但硬幣的另一面是，對(duì)于商業(yè)銀行而言，這并非「慈善」而是商業(yè)行為，如何在實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)滴灌的同時(shí)，保證小微金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展才是一道更難的命題。

2022年，網(wǎng)商銀行的小微信貸客戶超過(guò)5000萬(wàn)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4411億元，發(fā)放貸款及墊款2282億，同比增長(zhǎng)29%。

更重要的是，去年網(wǎng)商銀行的小微融資成本下降61bp，這也是該數(shù)據(jù)連續(xù)5年下降。

而與此同時(shí)，2022年，網(wǎng)商銀行的年?duì)I收157億，同比增長(zhǎng)13%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35億，同比增長(zhǎng)69%。

這也意味著，網(wǎng)商銀行同時(shí)實(shí)現(xiàn)了貸款利率下行和保持利潤(rùn)提升的雙重目標(biāo)，穿越了周期考驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了韌性增長(zhǎng)。

對(duì)于一家專(zhuān)注小微金融業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)并不容易。

這一方面離不開(kāi)其在風(fēng)險(xiǎn)管控上的優(yōu)異表現(xiàn)，另一方面則得益于其對(duì)金融科技的深度應(yīng)用，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，階段性減息支持工具的運(yùn)用等。

以科技為例，2022年，網(wǎng)商銀行繼續(xù)加大信息科技投入，同比增長(zhǎng)33%。在小微智能風(fēng)控，農(nóng)村金融和供應(yīng)鏈金融等關(guān)鍵領(lǐng)域均有所突破，幾個(gè)圍繞小微生態(tài)而推出的拳頭產(chǎn)品也有了更廣泛的應(yīng)用和顯著的成效。

例如，用于農(nóng)村金融的衛(wèi)星遙感風(fēng)控技術(shù)——「大山雀」，將果園、大棚等形態(tài)納入可識(shí)別范圍，累計(jì)已為120多萬(wàn)種植農(nóng)戶提供便利的數(shù)字信貸支持。用于數(shù)字供應(yīng)鏈金融的「大雁」系統(tǒng)，簽約接入的品牌企業(yè)已超過(guò)1000家。

還有，升級(jí)貸款供給模式的智能風(fēng)控系統(tǒng)「百靈」已能支持70多種自證任務(wù)，超過(guò)600多萬(wàn)客戶使用，成功提額客戶，平均額度提升4.5萬(wàn)元。這也是行業(yè)內(nèi)首次探索將人機(jī)互動(dòng)信貸技術(shù)用于小微信貸業(yè)務(wù)。

網(wǎng)商銀行近9年的實(shí)踐證明了，小業(yè)務(wù)也可以挖掘出大市場(chǎng)，小微金融同樣可以支撐起一家銀行商業(yè)可持續(xù)的良性發(fā)展。

2、小微市場(chǎng)：錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)與均衡發(fā)展

可喜的是，現(xiàn)在的小微市場(chǎng)正在涌入越來(lái)越多的參與者。

來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額59.7萬(wàn)億元，其中單戶授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額23.6萬(wàn)億元，同比增速23.6%。

可以看到，在貸款需求普遍疲軟的2022年，小微金融市場(chǎng)依然維持了一定的活力。

但要注意的是，這里的普惠型小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑比較寬泛。隨著小微金融服務(wù)的不斷「下沉」，在單戶授信1000萬(wàn)額度之下，還有大量小小微企業(yè)，他們被籠統(tǒng)地成為「長(zhǎng)尾小微」，典型如，個(gè)體工商戶、街邊小店等。

以網(wǎng)商銀行為代表的一類(lèi)新型銀行更多覆蓋的就是這一類(lèi)「長(zhǎng)尾小微」，扮演的是傳統(tǒng)小微市場(chǎng)中的「補(bǔ)充者」一角。

例如，網(wǎng)商銀行2022年報(bào)顯示，當(dāng)年的新增貸款客戶中，超80%為首次在商業(yè)銀行取得經(jīng)營(yíng)性貸款。

從發(fā)放貸款的區(qū)域來(lái)看，同樣體現(xiàn)了其與大中型商業(yè)銀行的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。

2022年，網(wǎng)商銀行與全國(guó)1200個(gè)涉農(nóng)區(qū)域開(kāi)展縣域數(shù)字普惠金融合作。累計(jì)發(fā)放貸款增速最快的10個(gè)省份中，7個(gè)來(lái)自于中西部。

國(guó)信證券在一份研報(bào)中提到，過(guò)去四年，普惠小微貸款的年均復(fù)合增速達(dá)31.3%，明顯高于金融機(jī)構(gòu)貸款余額增速。這在很大程度上源自監(jiān)管的政策引導(dǎo)，以及大行的強(qiáng)勢(shì)入局。

研報(bào)稱(chēng)，未來(lái)大銀行、中小行等不同主體將在小微市場(chǎng)中切分出不同的細(xì)分客群，進(jìn)而為其提供更精細(xì)化的服務(wù)，最終形成更立體的小微金融體系，以及新的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)格局。

事實(shí)上，從監(jiān)管政策的變化上也能看出這一趨勢(shì)。

從2011年監(jiān)管開(kāi)始對(duì)小微貸款進(jìn)行考核以來(lái)，小微貸款已經(jīng)走過(guò)了12年發(fā)展歷程，在這期間，其對(duì)于商業(yè)銀行在小微業(yè)務(wù)上的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和具體要求一直在變化。

從早期單純看中「增量」，即小微貸款增量、增速不低于上年水平；到后來(lái)逐步拓展到「擴(kuò)面」，在考核標(biāo)準(zhǔn)中增加對(duì)于戶數(shù)的要求，避免貸款集中于存量用戶；再到現(xiàn)在，對(duì)于利率、服務(wù)質(zhì)、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)有了更高的要求。

以網(wǎng)商銀行為例，在基礎(chǔ)的存貸業(yè)務(wù)之外，圍繞小微企業(yè)的交易場(chǎng)景、不同需求，還推出了不少綜合性的金融服務(wù)。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，網(wǎng)商銀行累計(jì)為2600多萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者提供了現(xiàn)金管理服務(wù)。還有票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)「網(wǎng)商貼」，解決的是客戶小額票據(jù)貼現(xiàn)流程復(fù)雜、資金到賬慢等痛點(diǎn)，全年貼現(xiàn)客戶數(shù)超過(guò)5.4萬(wàn)戶。

可以說(shuō)，中國(guó)的小微金融進(jìn)化背后，是國(guó)內(nèi)金融科技行業(yè)底層基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)、市場(chǎng)參與者商業(yè)模式變化，以及監(jiān)管政策積極引導(dǎo)的共同結(jié)果。

1931年，英國(guó)政治家麥克米倫第一次系統(tǒng)性地提出了關(guān)于小微企業(yè)融資困難的理論——「麥克米倫缺口」，即金融機(jī)構(gòu)不愿意按照中小企業(yè)的融資條件對(duì)其提供資金供給，致使中小企業(yè)普遍存在融資約束和融資缺口。

于是，一代又一代的金融機(jī)構(gòu)都在為破解這個(gè)世界級(jí)難題而努力。

今天，對(duì)于一家銀行而言，第8份年報(bào)意味著他的成長(zhǎng)之路才剛剛啟程，但對(duì)于小微市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這份年報(bào)里的數(shù)據(jù)卻是打開(kāi)新世界一道光，讓大家看到了破題的希望和更多的可能。

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