21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 周炎炎 上海報(bào)道

銀行app理財(cái)頁面里各種產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，您是否覺得無從選擇？哪怕是詢問了理財(cái)經(jīng)理，還是覺得無法判斷哪一款更適合自己？

(相關(guān)資料圖)

在銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后，竟也是稀里糊涂，不知道自己的產(chǎn)品收益情況到底如何，持有以來年化收益有沒有達(dá)到市場(chǎng)平均水平？

“一打開銀行app，琳瑯滿目，產(chǎn)品標(biāo)簽全是‘固收打底、低波穩(wěn)健’，任誰都有選擇困難癥?！币晃毁Y管公司負(fù)責(zé)人對(duì)記者說，即便是他這種有二十年金融從業(yè)經(jīng)歷的人，也沒法區(qū)分這些同質(zhì)化的產(chǎn)品。

事實(shí)上，多位銀行理財(cái)投資者對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，面對(duì)海量的理財(cái)產(chǎn)品，普通投資者根本難以區(qū)分其中優(yōu)劣，只能根據(jù)銀行app的排名推薦和業(yè)績展示，尤其是收益率來篩選。但記者了解到，業(yè)績展示的標(biāo)準(zhǔn)有很多種，并不是一個(gè)單純的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)，其中也有很多“門道”。

比如記者打開一家銀行app的理財(cái)銷售板塊，就會(huì)發(fā)現(xiàn)各種業(yè)績展示形式，有些是按照“7日年化收益”，有些按照“近1月年化收益率”，有些按照“近1年漲跌幅”，有些直接展示“成立以來年化收益率”，有些展示“業(yè)績比較基準(zhǔn)”，后面附有計(jì)算方法的解釋說明。另外還有按照近3個(gè)月、6個(gè)月年化收益率展示的，給人感覺隨機(jī)性較高，而且不同時(shí)間維度的收益率放在一起展示，投資者根本無法區(qū)分孰高孰低。

“理財(cái)收益展示這塊，主要是銀行的網(wǎng)金部或者個(gè)金部來決策如何展示。其實(shí)整個(gè)行業(yè)還未形成多數(shù)銀行個(gè)金部門認(rèn)可的統(tǒng)一執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，甚至同一家銀行的渠道部門在展示理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績的時(shí)候也并未使用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)對(duì)消費(fèi)者造成了一定程度的困擾和誤導(dǎo)?！币晃焕碡?cái)子負(fù)責(zé)渠道的人士對(duì)記者表示。

收益高也不一定給展示

一般來說，渠道方出于營銷的需求，會(huì)挑選理財(cái)產(chǎn)品各個(gè)時(shí)間維度上比較“好看”的數(shù)據(jù)予以展示。比如，近1個(gè)月收益率高于近3個(gè)月和近1年，就展示近1個(gè)月。反之亦然。但也有例外。

一家滬上理財(cái)子公司投資經(jīng)理對(duì)記者透露，渠道方有時(shí)候?qū)τ诓煌瑫r(shí)期的同一產(chǎn)品的業(yè)績展示方式也會(huì)進(jìn)行修改。例如，他們公司有產(chǎn)品近3個(gè)月年化收益率達(dá)到了6%以上，上周在自己的母行渠道上也顯示了這個(gè)可以吸引客戶的收益率數(shù)據(jù)，于是大量客戶紛紛涌入購入該產(chǎn)品，但這周開放期，渠道方突然要求將其修改為成立以來收益率，于是該數(shù)據(jù)突然降低到不到2%的水平，導(dǎo)致贖回暴增。

“母行渠道認(rèn)為3個(gè)月的數(shù)據(jù)太高了，要求調(diào)低，不然構(gòu)成誤導(dǎo)消費(fèi)者。雖然也是出于消費(fèi)者保護(hù)的要求但對(duì)于我們來說還是不公平的。因?yàn)樗欣碡?cái)公司的很多產(chǎn)品還在展示近3個(gè)月的年化收益率，他們的數(shù)據(jù)比較低因此照常展示，渠道端認(rèn)為數(shù)據(jù)低不會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者，但我們這個(gè)產(chǎn)品確實(shí)近3個(gè)月表現(xiàn)突出，卻不能對(duì)外展示，很吃虧?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

原來，上述銀行渠道端有個(gè)“超過6%不給展示，低于6%予以展示”的默認(rèn)規(guī)則，怕收益率過高，投資者對(duì)產(chǎn)品期待值太高，未來遇上熊市產(chǎn)品收益率低于預(yù)期，會(huì)出現(xiàn)大量投訴。

由于去年11月出現(xiàn)了債市風(fēng)波，有些銀行理財(cái)產(chǎn)品按照成立以來收益率計(jì)算會(huì)出現(xiàn)遠(yuǎn)低于產(chǎn)品近期表現(xiàn)的情況。一般來說，較多產(chǎn)品的近3個(gè)月年化收益率會(huì)高于近6個(gè)月和近1年收益率數(shù)據(jù)。記者也同時(shí)注意到，一些互聯(lián)網(wǎng)銀行還是照常展示6%以上的收益率，這家互聯(lián)網(wǎng)銀行主要采用“近1個(gè)月”“近3個(gè)月”兩種期限的數(shù)據(jù)。

上述理財(cái)子負(fù)責(zé)渠道的人士表示，理財(cái)子公司是否能在銀行渠道展示自己最想展示的數(shù)據(jù)，主要看與個(gè)金部門或者網(wǎng)金部門的溝通情況。溝通得好的，可以展示“最佳收益數(shù)據(jù)”，溝通不那么成功的，可能就會(huì)按照“原始規(guī)則”來展示，也就是被展示的收益率的時(shí)間區(qū)間必須超過最低持有期，如果一個(gè)產(chǎn)品的最低持有期是6個(gè)月，那么就得展示至少6個(gè)月的收益率。

呼吁app端統(tǒng)一展示規(guī)則

此前21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道獨(dú)家報(bào)道過，去年年中，銀行業(yè)協(xié)會(huì)召集各家理財(cái)公司開會(huì)研討，規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)展示行為，希望形成行業(yè)共識(shí)，防范不當(dāng)或者違規(guī)展示對(duì)投資者造成誤導(dǎo)。業(yè)績基準(zhǔn)展示范圍包括，產(chǎn)品說明書等銷售文件、官方網(wǎng)站、手機(jī)應(yīng)用程序（app）等渠道對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行的列示、描述、解釋、引用等行為。

2022年的最后一個(gè)工作日，12月30日，中銀協(xié)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)展示行為準(zhǔn)則》（以下簡稱《行為準(zhǔn)則》），這個(gè)行為準(zhǔn)則是理財(cái)業(yè)務(wù)自律制度體系的自律細(xì)則之一，也是目前銀行理財(cái)業(yè)績展示的唯一一份自律文件。而下一步，記者了解到，中銀協(xié)正在理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績展示以及關(guān)聯(lián)交易方面加強(qiáng)調(diào)研，完善相關(guān)的自律細(xì)則。

多位理財(cái)公司人士表示，已經(jīng)根據(jù)上述《行為準(zhǔn)則》進(jìn)行外發(fā)宣傳物料，比如理財(cái)產(chǎn)品海報(bào)內(nèi)容的整改，但總體來說銀行app端的整改進(jìn)度要慢于其他外發(fā)物料。

上述人士均表示，希望能夠統(tǒng)一銀行app端展示規(guī)則，比如都展示今年以來收益率，又或者展示近6個(gè)月收益率。而“成立以來收益率”不太建議展示，因?yàn)楦鳟a(chǎn)品成立、建倉時(shí)間不同，同類型產(chǎn)品難以比較。也有理財(cái)子人士希望按照產(chǎn)品類型區(qū)分進(jìn)行過往業(yè)績展示，比如固收類產(chǎn)品用近一年的年化收益率，權(quán)益類產(chǎn)品用成立以來收益率進(jìn)行統(tǒng)一展示。

“呼吁業(yè)內(nèi)統(tǒng)一業(yè)績展示標(biāo)準(zhǔn)，降低投資者購買產(chǎn)品的認(rèn)知門檻，彰顯行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)原則?！鄙鲜隼碡?cái)子渠道負(fù)責(zé)人表示。

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