銀行核心產(chǎn)品有兩個(gè)，一個(gè)是存款，二是銀行理財(cái)。

最近兩年的一個(gè)趨勢是，銀行理財(cái)資金轉(zhuǎn)向了存款，而存款則越來越定期化。

(資料圖)

銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)要比存款高，這就說明最近兩年投資人的心態(tài)越來越保守。

數(shù)據(jù)顯示：截至2022年底，理財(cái)公司和銀行機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品規(guī)?？傆?jì)達(dá)8.76萬億，公募貨幣基金規(guī)模達(dá)10.46萬億元。

銀行現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品可以理財(cái)為銀行版的余額寶，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和收益都差不多，唯一不同的是，銀行現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品只能在銀行或銀行APP買，而貨幣基金是在基金公司或第三方平臺(tái)。

據(jù)南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)，截至2月20日，理財(cái)公司今年來現(xiàn)金類理財(cái)平均收益為2.9926%。

最近幾年有一個(gè)趨勢，那就銀行理財(cái)?shù)馁Y金有往銀行現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)，主要原因是銀行現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性更好之外，還有一大原因是銀行現(xiàn)金類理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)更低。

2022年底出現(xiàn)了一波銀行理財(cái)暴跌潮，于是很多資金一部分轉(zhuǎn)到了存款，也有一部分資金轉(zhuǎn)到了同為銀行理財(cái)?shù)L(fēng)險(xiǎn)更低的現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品。

銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分成兩類，一類是銀行自己開發(fā)的產(chǎn)品，另一類是代銷其它金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，包括其它銀行、基金公司。

2022年底銀行理財(cái)大跌主要因?yàn)殂y行理財(cái)?shù)讓淤Y產(chǎn)主要是債券，包括信用債。信用債主要是政府之外的機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，優(yōu)點(diǎn)是收益率會(huì)高一些，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較高。

2022年底由于市場利率上行，導(dǎo)致債券價(jià)格（特別是信用債）大跌，進(jìn)而導(dǎo)致銀行理財(cái)大跌，很多投資人虧損嚴(yán)重。

也正因?yàn)槿缧┳罱霈F(xiàn)了一個(gè)新規(guī)。據(jù)中國基金報(bào)：

此前傳出針對(duì)新上報(bào)的債券基金投資信用債比例及杠桿水平有最新指導(dǎo)意見，目前這一新政已正式落地。近期披露的部分債券基金招募說明書顯示，在投資范圍中，AA+信用債占信用資產(chǎn)的比例不超過20%，而此前這一標(biāo)準(zhǔn)多為“不高于50%”，可謂是大幅調(diào)低了投資比例上限。

中長期債券信用評(píng)級(jí)劃分為三等九級(jí)：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，除AAA級(jí)和CCC級(jí)以下等級(jí)之外，每個(gè)級(jí)別可用“+”或“-”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)。

未來如果AA+信用債從此前的“不高于50%”下降到不超過20%，意味著債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低，同時(shí)收益也會(huì)降低。

考慮到債券基金不僅基金公司可以賣，銀行也有代銷，所以我們可以理解為銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益在降低。

未來如果你覺得存款利率太低，不想承擔(dān)太高風(fēng)險(xiǎn)又想獲得比存款更高的收益，債券基金也是可以考慮的。

關(guān)鍵詞：