行業(yè)主要上市公司：主要有鎮(zhèn)洋發(fā)展(603213.SH);鄂爾多斯(600295.SH);北元集團(tuán)(601568.SH);華塑股份(600935.SH);氯堿化工(600618.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：產(chǎn)量、產(chǎn)能、開工率

(資料圖片僅供參考)

燒堿產(chǎn)能超4000萬噸，產(chǎn)能利用未滿載

根據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，近年來我國燒堿行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)波動(dòng)上升態(tài)勢(shì);從2007年的2181萬噸上升至2020年的4470萬噸。2021年，我國燒堿產(chǎn)能新增109萬噸，退出產(chǎn)能71.5萬噸，產(chǎn)能凈增長37.5萬噸，新增產(chǎn)能釋放大多分布于年中，且區(qū)域分布較為分散，四季度落地的產(chǎn)能相對(duì)較少，全年國內(nèi)燒堿產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)中小幅增長態(tài)勢(shì)。2022年上半年，中國燒堿產(chǎn)能達(dá)到4309萬噸，其中新增產(chǎn)能42.5萬噸，淘汰產(chǎn)能7.5萬噸，淘汰產(chǎn)能包括安徽八一化工搬遷后暫未投產(chǎn)的15萬噸及江蘇鹽?；?.5萬噸。

但是，我國燒堿的產(chǎn)量未滿載。我國燒堿產(chǎn)量變化主要受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、新增產(chǎn)能數(shù)量、市場(chǎng)景氣程度、“氯堿平衡”制約等因素影響。近幾年受供給側(cè)改革推動(dòng)影響，我國燒堿產(chǎn)能、產(chǎn)量逐年增加，整體開工率呈現(xiàn)波浪式上升的態(tài)勢(shì)。截至2021年，我國燒堿總產(chǎn)量3891萬噸，同比增長5.91%。2022年1-11月，我國燒堿產(chǎn)量3634萬噸。

燒堿開工率高于80%，逐漸恢復(fù)產(chǎn)能

2008年之前，中國燒堿供不應(yīng)求，產(chǎn)能產(chǎn)量增長迅速，開工率也保持較高水平。此后由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響以及產(chǎn)能增加迅速致使出現(xiàn)過剩產(chǎn)能，燒堿行業(yè)開工率有所降低，2009年及2010年燒堿裝置利用率最低，整體開工率低至70%以下。之后國家出臺(tái)一系列政策以控制包括燒堿在內(nèi)的多種化工產(chǎn)品新增過剩產(chǎn)能，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)入理性發(fā)展階段，市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，產(chǎn)量平穩(wěn)增長;近年來行業(yè)整體開工率約為80%左右。

燒堿供給以華東市場(chǎng)為主，中泰化學(xué)產(chǎn)能居前

從區(qū)域分布來看，受運(yùn)輸成本影響，燒堿產(chǎn)能區(qū)域性分布特點(diǎn)顯著。從生產(chǎn)區(qū)域分布來看，華東、華北、西北地區(qū)為我國燒堿主要生產(chǎn)區(qū)域，2021年，三地區(qū)燒堿產(chǎn)能占比分別為47.39%、18.44%、15.72%，共計(jì)81.55%。因基礎(chǔ)化工品的經(jīng)濟(jì)附加值不足，運(yùn)輸費(fèi)用相對(duì)較高。在氯堿工業(yè)中，生產(chǎn)需要產(chǎn)業(yè)鏈上下配套項(xiàng)目共同進(jìn)行，以提高生產(chǎn)效率、降低成本，從而提升利潤。因此，燒堿生產(chǎn)企業(yè)相對(duì)集中于原鹽資源豐富、產(chǎn)能高的地區(qū)，行業(yè)呈現(xiàn)出區(qū)域性分布。

從企業(yè)分布來看，截至2021年底，根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，在全部生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)能超100萬噸/年的企業(yè)僅4家，即新疆中泰、聊城信源集團(tuán)、新疆天業(yè)和昊邦化學(xué)，產(chǎn)能占比分別為2.96%、2.48%、2.41%、2.30%;年產(chǎn)能高于60萬噸的企業(yè)共10家。行業(yè)以中小企業(yè)為主，CR4=10.15%，CR10=20.23%，屬競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)。

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