在當前這場危機中，沃倫?巴菲特還沒有成為地區(qū)性銀行的白衣騎士。然而，他所做的只是回避了對伯克希爾哈撒韋投資組合的損害。

這位“奧馬哈先知”（Oracle of Omaha）在2020年至2022年期間出售了伯克希爾持有的大部分美國銀行股份，其中一些是在3月中旬開始的銀行體系動蕩前幾個月出售的。

在此期間，伯克希爾拋售了摩根大通、富國銀行和高盛的大量股份，還大幅減持了地區(qū)性銀行US Bancorp和托管銀行紐約梅隆銀行的股份。

(資料圖)

伯克希爾仍然持有美國銀行（Bank of America）和花旗集團（Citigroup）等巨頭的大量股份，以及網(wǎng)絡銀行Ally Financial的一小部分股份。

當被問及伯克希爾為何退出銀行業(yè)務時，斯米德資本管理公司創(chuàng)始人兼董事長比爾?斯米德（Bill Smead）表示:“我認為，他們沒有想到，在接下來的5到10年里，他們可以通過做其他事情來盡可能多地賺錢?！?/p>

巴菲特在疫情早期曾表示，他不想過度投資該行業(yè)。除了最近接受CNBC的貝基?奎克采訪外，他今年對這個問題幾乎沒有說什么。在采訪中他確實承認，由于擔心銀行業(yè)可能會遇到很多“麻煩”，他減少了自己的敞口。

他在4月12日的采訪中表示:“我不像以前那樣喜歡銀行業(yè)了?！彼a充說:“我只是認為，在將懲罰與罪犯聯(lián)系起來方面，這個系統(tǒng)的設置不太正確?！薄澳愕你y行體系運行良好是非常重要的?！?/p>

巴菲特對銀行體系的具體看法可能會成為本周末伯克希爾哈撒韋公司年會上的焦點。伯克希爾哈撒韋公司每年都會在內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市舉行年會，吸引了來自全國各地的數(shù)萬名巴菲特追隨者。此次活動的亮點是周六與巴菲特的廣泛問答環(huán)節(jié)。

在過去的幾十年里，這位92歲的億萬富翁扮演了許多金融機構(gòu)的拯救者的角色，同時也在金融極度動蕩時期擔任華盛頓官員的非官方顧問。

在這場危機中，他還沒有扮演拯救者的角色，至少迄今為止在任何方面都是公開的，但他可能向白宮提供了一些建議。

據(jù)路透社報道，他在3月份銀行業(yè)動蕩肆虐時與拜登政府進行了交談。當被問及這些談話時，他告訴CNBC，“我最近沒有和任何人談過，但我和人們談過?！?/p>

“非常好的生意”

巴菲特與銀行的復雜歷史跨越了50多年。1969年，伯克希爾收購了伊利諾伊州羅克福德的伊利諾伊國民銀行和信托公司（Illinois National Bank and Trust）。由于美國銀行法發(fā)生變化，巴菲特難以同時擁有非銀行業(yè)務，最終將其剝離。

在1987年市場崩盤期間，他投資了華爾街投資銀行所羅門兄弟（Salomon Brothers），結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)，一樁債券交易丑聞差點將該公司推向破產(chǎn)。巴菲特成為該公司的董事長，并經(jīng)營了9個月。他拯救了公司，但在1992年的致股東信中稱這段經(jīng)歷“一點也不好玩”。

然而，這并沒有阻止他在吸收存款和發(fā)放傳統(tǒng)貸款的更傳統(tǒng)的商業(yè)銀行上押下重注。事實上，他是富國銀行、美國銀行、紐約梅隆銀行和美國合眾銀行的最大投資者。

他對富國銀行（Wells Fargo）的所有權(quán)始于1989年，1994年的漲幅高達13%?！霸谶@個國家，銀行業(yè)一直是一項非常好的業(yè)務，”他在2003年的年會上告訴股東。

2008年，他與銀行業(yè)的聯(lián)系加深，在大蕭條以來最嚴重的金融危機期間，他在恢復銀行信心方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。高盛（Goldman Sachs）帶著他的認可來找他尋求資金。巴菲特向高盛注資50億美元。

巴菲特也曾在2008年向當時的財政部長漢克?保爾森（Hank Paulson）建議，聯(lián)邦政府應該向銀行注資，以穩(wěn)定銀行業(yè)。盡管一些最大的銀行堅持認為他們不需要這筆錢，但這最終成為了2,500億美元的官方提議。

2011年，他再次扮演了拯救者的角色，向美國銀行（Bank of America）注資50億美元。當時，布萊恩?莫伊尼漢（Brian Moynihan）還是一位相對較新的首席執(zhí)行官，由于次貸虧損，該銀行的股價承受著巨大壓力。

隨后又進行了更多投資，包括2018年以40億美元入股行業(yè)巨頭摩根大通，以及對另一家地區(qū)性銀行PNC金融服務集團（PNC）的新投資。

在收購摩根大通之前，他甚至對雅虎財經(jīng)（Yahoo Finance）表示，他應該更早買入摩根大通的股票:“我希望我們買得更多。我犯了一個錯誤?！?/p>

“當然，我注意到了?！?/p>

但在2019冠狀病毒病大流行期間，伯克希爾的行為發(fā)生了變化，因為它開始拋售多年來積累的許多相同的資產(chǎn)?？紤]到巴菲特與富國銀行股票和該公司的長期關(guān)系，最重要的可能是富國銀行（Wells Fargo）。

在伯克希爾2015年的年會上，富國銀行（Wells Fargo）甚至將其標志性的公共馬車推到了奧馬哈的第10街，作為慶祝巴菲特掌管這家企業(yè)集團50周年的一部分。它還把另一輛車停在展覽廳里，伯克希爾部分或全部擁有的公司在那里展示他們的產(chǎn)品。

在一系列丑聞震撼了富國銀行之后，巴菲特于2018年開始拋售富國銀行的頭寸，其中包括員工迫于銷售目標的壓力開立了數(shù)百萬客戶不想要的賬戶，并收取了不必要的費用。

他在2022年拋售了最后一批股份。伯克希爾也不再持有摩根大通、高盛、PNC和M&；T銀行的任何股份。所有這些都是在疫情期間出售的。

到目前為止，伯克希爾在公開文件中披露的上一次減持是在2022年最后一個季度，當時伯克希爾將其在紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）和US Bancorp的股份分別減持了69%和95%。

巴菲特在4月12日接受CNBC采訪時沒有討論具體的銀行或頭寸。但他明確表示，他已經(jīng)注意到當前銀行業(yè)混亂的一些趨勢。

他說:“會計程序促使一些銀行家做了一些可能對他們當前盈利有所幫助的事情……并引發(fā)了一種反復出現(xiàn)的誘惑，即擴大一點利差，多報一點盈利?！薄敖Y(jié)果可想而知?！薄八阅阕⒁獾搅?，”奎克說。“你看到了?！?/p>

2023年巴菲特股東大會

來源為金融界美股頻道的作品，均為版權(quán)作品，未經(jīng)書面授權(quán)禁止任何媒體轉(zhuǎn)載，否則視為侵權(quán)！

關(guān)鍵詞：