圖蟲創(chuàng)意/供圖 翟超/制圖

(相關(guān)資料圖)

證券時報記者 劉筱攸

近期硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行等美國中小銀行相繼倒下，引起全球金融市場震動。

美聯(lián)儲在對硅谷銀行的監(jiān)管審查報告中系統(tǒng)分析了后者倒閉的原因，尤其自省了監(jiān)管缺陷。據(jù)審查報告披露，一些已在推進的工作包括：全面審查資本監(jiān)管框架；實施《巴塞爾協(xié)議III》最終規(guī)則；在壓力測試中使用多種場景；制定長期債務(wù)規(guī)則，提高銀行吸損能力。

在這樣的國際背景下，中國版“新巴塞爾協(xié)議Ⅲ”——資本新規(guī)顯得尤為應(yīng)景和必要。雖然目前資本管理新規(guī)尚由《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（下稱新規(guī)）形式呈現(xiàn)，但最終正式文件里對差異化資本監(jiān)管體系的構(gòu)建、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則的修訂，以及對銀行制定更有效的監(jiān)督檢查措施及提升其信息披露標(biāo)準(zhǔn)等方面的大原則和方向，已然清晰。據(jù)了解，上述新規(guī)征求意見稿由銀保監(jiān)會、人民銀行于2月份中旬發(fā)布。

多家股份制銀行高管近期在業(yè)績發(fā)布會上闡述了新規(guī)對自身的影響，其中有明確共性，利好高級法計量、零售占比大、操作風(fēng)險低的銀行；而利空雖然也有多重，但絕大多數(shù)都可資產(chǎn)擺布調(diào)整、管理機制優(yōu)化等舉措來進行化解。此消彼長后，對銀行業(yè)影響整體偏中性。

多家銀行均表示已錨定新規(guī)導(dǎo)向，從戰(zhàn)略布局和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方面進行前瞻調(diào)整，確保明年1月1日可以穩(wěn)健切換至新規(guī)要求。

多銀行：可平穩(wěn)

切換至新規(guī)要求

據(jù)監(jiān)管部門此前公開表態(tài)，新規(guī)出臺的背景是：隨著經(jīng)濟金融形勢和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的變化，于2012年6月就已實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（簡稱《資本辦法》）遇到一些新問題，有必要做出調(diào)整。與此同時，巴塞爾委員會深入推進后危機時期監(jiān)管改革，先后發(fā)布一系列審慎監(jiān)管要求作為全球資本監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，并將在未來逐一開展“監(jiān)管一致性”（RCAP）評估，確保各成員實施的及時性、全面性、一致性。

基于此，我國對《資本辦法》進行修訂。其中有兩個最受市場關(guān)注的要點：一是對三檔銀行實施差異化資本監(jiān)管，在資本要求、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、信息披露等要求上分類對待不同銀行；二是新規(guī)全面修訂了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則，包括信用風(fēng)險權(quán)重法和內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)模法以及操作風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計量風(fēng)險敏感性。

大框架上影響有限——這是多家銀行內(nèi)部測算過后，對新規(guī)的共同認(rèn)知?！翱傮w影響不大，既不要認(rèn)為它會對銀行帶來很大沖擊，也不要過高期望它給銀行帶來很大的紅利。因為我相信從監(jiān)管層面來說，資本新規(guī)的初衷是保持商業(yè)銀行的平穩(wěn)運行?！闭行幸晃桓吖鼙硎?。

“從今年預(yù)算來看，到年末我行集團口徑的核心一級充足率還是能維持在9.7%～9.8%水平。明年即便實施新規(guī)，根據(jù)目前的征求意見稿測算，對我們的影響也只有0.3～0.4個百分點，和一些股份行同業(yè)差不多。因此，新規(guī)對我行和整個行業(yè)的影響不大?！迸d業(yè)銀行高管表示。

“新規(guī)此前小范圍征求了20家銀行的意見，這次是對整個社會來征求意見。我們從2020年就開始跟監(jiān)管溝通，反饋我們的意見。在流程機制、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、系統(tǒng)實施等方面，我們都已落實了大部分要求，所以2024年1月1日正式實施，壓力并不大?！逼桨层y行高管表示。

“據(jù)我們了解，整體上新規(guī)對于銀行業(yè)的影響，特別是在2024年1月1日實施這個時點上的影響，是有限的。而且越是國有大行，影響可能越小一些，對中小銀行的影響比國有大行要大一些。”浙商銀行高管表示。

中信銀行高管表示，本次修訂是10年來在商業(yè)銀行資本監(jiān)管方面的一次大規(guī)模修訂，預(yù)計對我國銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險定價、風(fēng)險管控都將產(chǎn)生深遠而重大影響，銀行的三張表也可能會隨之發(fā)生一些變化?！拔覀儼凑招乱?guī)征求意見稿進行了一些靜態(tài)測算，整體而言對我行各級資本充足率的影響是有限的，基本上可以平穩(wěn)切換?！敝行陪y行高管稱。

前述多位銀行高管一致認(rèn)為，新規(guī)加強了對利率風(fēng)險敏感性的分類，總體有助于防范系統(tǒng)性風(fēng)險。將監(jiān)管的要求內(nèi)化于內(nèi)部資本管理，也有助于相關(guān)銀行進行自身結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

銀行從新規(guī)中

受益程度有所差別

不同銀行由于對公、零售、投資和表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，從新規(guī)中受益的程度是有差別的。

招行高管首先指出，新規(guī)對采用高級法的銀行預(yù)計是構(gòu)成利好的。目前招行和五大行批準(zhǔn)采用高級法，要遵守80%的資本底線要求。新規(guī)擬采納巴塞爾委員會設(shè)定的72.5%作為資本底線，相當(dāng)于為采用高級法的銀行節(jié)省7.5%的資本占用的空間。

而對于采用權(quán)重法的銀行，國盛證券以2022年末數(shù)據(jù)為基數(shù)，測算使用權(quán)重法的上市行整體風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）將下降2%左右。

具體拆分各家行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和各自實際經(jīng)營現(xiàn)狀，綜合招行、平安、浙商、中信4家銀行的說法，短期內(nèi)利弊皆存。

先來逐一看利好影響。經(jīng)測算，實施資本新規(guī)對招行有四點有利因素：

一是，減少操作風(fēng)險項下的RWA計量。新規(guī)的計量體系涉及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的RWA計量、資本計量及資本充足率計量，招行表示，關(guān)于操作風(fēng)險，以前是按照營收的一定比例，現(xiàn)在是按照實際損失來計量RWA。由于招行操作風(fēng)險的損失金額相對較小，所以這一塊應(yīng)該能夠少計風(fēng)險資產(chǎn)。

二是，如果住房抵押業(yè)務(wù)的抵押品優(yōu)質(zhì)且抵押率高，對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重能夠下調(diào)到40%，這一塊招行有所下調(diào)。

三是，信用卡貸款如果賬單分12期并正常還款，風(fēng)險資本占用也由原來的75%下調(diào)到45%，這對招行也是有利的。

四是，對公業(yè)務(wù)里中小企業(yè)風(fēng)險權(quán)重會降低，對地方政府債的投資也預(yù)計由20%風(fēng)險權(quán)重下調(diào)至10%。

平安銀行高管表示，從靜態(tài)看，新規(guī)下該行不同條線的資本占用有升有降，RWA較現(xiàn)行將略有上升；從動態(tài)來看，平安銀行可以通過一些調(diào)整來化解。與招行類似，平安銀行高管也梳理了新規(guī)對該行的三點利好：

首先，新規(guī)利好零售資產(chǎn)占比高的銀行，而平安銀行的零售占比已經(jīng)高達60%。以信用卡業(yè)務(wù)為例，新規(guī)下信用卡合格交易者權(quán)重大幅降低，由75%的權(quán)重降低到40%。

其次，房抵貸業(yè)務(wù)占用權(quán)重大幅降低。新規(guī)根據(jù)LTV（貸款價值比）等指標(biāo)設(shè)置風(fēng)險權(quán)重，LTV在六成以下的居住用房抵押貸，權(quán)重最低可以由75%降低到40%， LTV六成以上商用房抵押貸權(quán)重可以由100%最低降到65%，釋放了很多資本。平安銀行稱，該行目前房抵貸的規(guī)模在6000億元左右，可以節(jié)約大概2000多億的RWA。

最后，與招行一樣，平安銀行高管也提到了操作風(fēng)險資本計量。新規(guī)之下，如果相關(guān)銀行能滿足一定條件，經(jīng)監(jiān)管審批后就可以運用自己的內(nèi)部審視陳述，這樣資本占用可以進一步下降。平安銀行高管認(rèn)為，平安銀行已經(jīng)建立了較規(guī)范的管理機制，也積累了多年的操作風(fēng)險審視數(shù)據(jù)，符合調(diào)整導(dǎo)向。該行將爭取早日獲批，按內(nèi)部審視陳述來測算操作風(fēng)險的RWA。

浙商銀行在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險上都做了測算，其高管僅指出在操作風(fēng)險方面，風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重是在下降的，并且降幅比較明顯，構(gòu)成利好。

中信銀行高管則表示，從中長期來看，新規(guī)對于該行經(jīng)營管理有利。主要原因是，近年來該行在支持實體經(jīng)濟、服務(wù)實體客戶方面加大了力度，尤其在普惠、中小客戶、投資級企業(yè)以及零售和信用卡優(yōu)質(zhì)客戶方面進行了有益探索，相信可以充分享受資本優(yōu)惠的紅利。

關(guān)鍵詞：