中新經(jīng)緯5月11日電 (魏薇 實習(xí)生 周月池)繼4月中小行存款利率下調(diào)、5月初三家股份行掛牌利率下調(diào)，又有兩種存款利率或迎下調(diào)。

10日，網(wǎng)傳一份《關(guān)于調(diào)整協(xié)定存款及通知存款自律上限的通知》稱，有關(guān)部門調(diào)整協(xié)定存款及通知存款自律上限：國有銀行(特指工、農(nóng)、中、建四大行)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10BP；其他金融機構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20BP；停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期；調(diào)整自2023年5月15日起執(zhí)行。

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中新經(jīng)緯從多位銀行業(yè)人士處了解到，已接到口頭通知。有分析預(yù)計，新規(guī)則會普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對較小。

加點上限調(diào)整

先來了解下通知存款和協(xié)定存款。

通知存款分為一天和七天兩種，存入當(dāng)天開始計息，不約定存期，用錢時需提前辦理通知轉(zhuǎn)活期，金額和利息會在約定的一天或七天后到賬。通知存款的最低起存金額：個人為5萬元，單位為50萬元。

協(xié)定存款是對公存款品種之一，指企業(yè)與銀行簽訂協(xié)定存款合同，開立銀行結(jié)算賬戶，約定期限，并商定賬戶基本額度，銀行對基本額度內(nèi)存款按活期存款利率計息，超過基本額度的部分，按協(xié)定存款利率支付利息的一種存款。

根據(jù)中國人民銀行2015年10月24日發(fā)布的金融機構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，1天和7天期通知存款基準(zhǔn)利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款基準(zhǔn)利率為1.15%。

本次調(diào)整后，四大國有行1天和7天期通知存款自律上限分別為0.9%、1.45%，協(xié)定存款自律上限1.25%。其他金融機構(gòu)1天和7天期通知存款自律上限分別為1%和1.55%，協(xié)定存款自律上限1.35%。

2022年9月15日，六大行、招行官網(wǎng)發(fā)布公告稱下調(diào)人民幣存款掛牌利率；隨后，光大銀行、中信銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行等股份行跟進調(diào)整，部分城農(nóng)商行跟進調(diào)整。

調(diào)整后，六大行和上述八家股份行的協(xié)定存款掛牌利率為0.9%，下調(diào)幅度為10BP-12BP；一天期通知存款掛牌利率為0.45%，下調(diào)幅度為10BP-18BP；七天期通知存款掛牌利率為1%，下調(diào)幅度為10BP-14BP。對比可以看出，上述銀行的掛牌利率低于或與本次調(diào)整后利率上限持平。

“本次為定價的上限調(diào)整，各行掛牌利率因為沒有觸碰到自律上限，不用調(diào)整掛牌利率?！蹦吵巧绦腥耸扛嬖V中新經(jīng)緯。

不過，也有銀行掛牌利率仍高于自律上限。如某銀行手機APP顯示，2022年12月1日起，該行調(diào)整人民幣存款利率，協(xié)定存款年利率為1.90%，一天和七天通知存款年利率分別為1.55%和2.10%。這意味著本次調(diào)整后，該行的協(xié)定存款和通知存款利率或?qū)⑾抡{(diào)。

應(yīng)對息差收窄壓力

“吸存攬儲競爭激烈，高息協(xié)定、通知存款較為普遍。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰曾發(fā)文稱，在實際運行當(dāng)中，協(xié)定存款、通知存款利率普遍存在高息的情況。作為高流動性的存款產(chǎn)品，個別中小銀行協(xié)定存款利率甚至達2%以上，接近或高于一年期定期存款利率。

中新經(jīng)緯今年3月曾向多家股份行在北京的支行客戶經(jīng)理處了解到，若一公司的存款金額達到1000萬元，協(xié)定存款利率上浮后可達1.8%。

王一峰進一步指出，協(xié)議存款仍存在同業(yè)偽裝、提前支取計息方式不合規(guī)等多方面問題。第一，伴隨著保險資管業(yè)務(wù)的放開，部分金融機構(gòu)借助保險資管通道，將“同業(yè)存款”包裝成“協(xié)議存款”，以達到抬高存款收息率、納入一般存款考核的目的；第二，為提升協(xié)議存款吸引力，存在將協(xié)議存款制定為具有“隨時支取、定期計息”特點的產(chǎn)品。脫離了協(xié)議存款作為銀行中長期穩(wěn)定資金來源所發(fā)揮的作用，降低了銀行負(fù)債穩(wěn)定性，變相增加了負(fù)債成本。

“目前看，鑒于銀行體系凈息差仍面臨較大收窄壓力，銀行業(yè)營收增速出現(xiàn)轉(zhuǎn)負(fù)趨勢，負(fù)債成本管控必要性仍強，特別是對成本高企的超利率自律上限企業(yè)存款進行定價管控必要性很強?！蓖跻环逶谖闹斜硎尽?/p>

據(jù)招商證券廖志明團隊估計，協(xié)定存款等規(guī)模20萬億-30萬億元，占總存款比例10%左右，估算新規(guī)將降低銀行總存款付息率2BP左右。廖志明團隊認(rèn)為，新規(guī)對于規(guī)范協(xié)定存款定價秩序作用較大，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負(fù)債成本。此前，部分銀行的協(xié)定存款和通知存款定價過高，對定價低的銀行產(chǎn)生壓力。

此外，中新經(jīng)緯發(fā)現(xiàn)，還有部分銀行掛牌利率雖然滿足自律上限規(guī)定，但在客戶手機APP上顯示的通知存款實際利率高于掛牌利率和本次調(diào)整后的自律上限。

招聯(lián)首席研究員董希淼在接受中新經(jīng)緯采訪時指出，利率調(diào)整是一個復(fù)雜的過程，不會立刻就傳導(dǎo)到銀行，可能需要一定時間。

在董希淼看來，存款是重要的金融產(chǎn)品，與金融市場和公眾利益息息相關(guān)。存款利率下降，偏好存款的居民收益將減少，但也具有多方面積極意義：一是有助于降低銀行負(fù)債成本，進一步推動銀行降低實體經(jīng)濟實際融資成本；二是約束銀行對存款的不理性競爭行為，克服負(fù)債業(yè)務(wù)“規(guī)模情結(jié)”和“速度沖動”，增強發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，更好地防范金融風(fēng)險。

“2023年，隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)和有效融資需求回升，銀行體系對資金需求量將有所增加，存款利率有望保持基本穩(wěn)定。但從長期看，市場無風(fēng)險利率下降是大勢所趨。”董希淼表示，對居民個人而言，如果資產(chǎn)配置里中長期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險。如果追求穩(wěn)健的收益，在存款之外可以適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金等。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新經(jīng)緯APP)

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