這幾年

銀行的存款利率持續(xù)走低

最近，又有3家股份銀行

(資料圖)

相繼下調(diào)了存款利率

至此，國(guó)有行、股份行

均完成了對(duì)存款利率的下調(diào)

（點(diǎn)擊標(biāo)題回顧詳情↓↓↓）

記者從業(yè)內(nèi)獲悉

下周一開(kāi)始

各家銀行都將下調(diào)

通知存款和協(xié)議存款的利率

且下調(diào)幅度較大

“類活期”存款利率迎下調(diào)

相較于以往一年以上期限的

存款利率下調(diào)

此次針對(duì)的是存量不大的

“類活期”存款利率

一種是通知存款，以7天產(chǎn)品為例，據(jù)記者了解，此前的利率上限，針對(duì)國(guó)有大行，最多可以在基準(zhǔn)利率上上浮50個(gè)基點(diǎn)，但是從下周一開(kāi)始，最多只能上浮10個(gè)基點(diǎn)，到1.45%。這個(gè)利率相比當(dāng)下工行的7點(diǎn)通知存款1.75%，也就是說(shuō)，最少要降30個(gè)基點(diǎn)。

而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，影響則更大。以浦發(fā)為例，當(dāng)下7天通知存款最高達(dá)到1.95%，而當(dāng)下周一調(diào)整后，最高只能做到1.55%。

另外一類變化的則是協(xié)議存款，變化后，國(guó)有大行不得超過(guò)1.25%，其它銀行則不得超過(guò)1.35%。

本次存款利率下調(diào)帶來(lái)哪些影響？

招商基金李湛認(rèn)為，本次調(diào)降通知主要釋放了兩大信號(hào)。

一是減輕銀行息差壓力。本次下調(diào)將引導(dǎo)銀行的對(duì)公活期成本下降，存款降價(jià)疊加資產(chǎn)端讓利壓力趨緩，銀行息差、盈利將合理修復(fù)，有利于增強(qiáng)銀行內(nèi)生資本補(bǔ)充能力；

二是減少企業(yè)及居民的短期存款意愿、促進(jìn)企業(yè)投資、居民消費(fèi)。

存款利率下行

仍是大勢(shì)所趨

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，去年以來(lái)，隨著活期存款定期化的趨勢(shì)猛烈，銀行成本進(jìn)一步上升，而貸款利率卻不斷下行，明顯擠壓息差盈利空間，因此存款利率的下行趨勢(shì)，在市場(chǎng)預(yù)料之中。

廖志明 招商證券銀行業(yè)首席分析師：

監(jiān)管的導(dǎo)向我們認(rèn)為還是幫助銀行去降低存款成本，因?yàn)檫@幾年我們發(fā)現(xiàn)，不管是個(gè)人還是企業(yè)，做存款主要做定期，特別個(gè)人做定期基本上是三五年的定期存款，一年以下的定期存款沒(méi)有人存，其實(shí)這樣就導(dǎo)致銀行總的存款成本是往上走。

業(yè)內(nèi)分析，由于過(guò)去兩年中長(zhǎng)期存款利率的整體降幅已較大，2021年至今，三年期已下降約100個(gè)基點(diǎn)，因此短時(shí)間內(nèi)需要控制節(jié)奏。

新規(guī)會(huì)普遍降低中小行協(xié)定存款

及通知存款利率

對(duì)于調(diào)整，市場(chǎng)分析普遍認(rèn)為，此舉對(duì)銀行息差、利潤(rùn)提振有限，但信號(hào)意義較強(qiáng)。

而此次調(diào)整的"類活期"存款，主要針對(duì)特定存取需求的客戶，面向的范圍較為有限，因此在銀行存款中占比并不高。

“一些銀行的這兩類存款占比在20%以下，有些銀行更少，在10%以下?！闭新?lián)首席研究員董希淼稱。

“以四大行的單位通知存款為例，常年只占企業(yè)存款總規(guī)模的3%~4%。”民生證券首席宏觀分析師周君芝認(rèn)為，存款利率自律機(jī)制創(chuàng)設(shè)以來(lái)，兩輪利率調(diào)降都集中在活期和定期存款，實(shí)際上忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款利率調(diào)整，當(dāng)下有必要一次性調(diào)整通知存款和協(xié)定存款利率。

需要注意的是，此次調(diào)整除了壓降銀行負(fù)債成本，釋放相應(yīng)的政策信號(hào)外，政策著力點(diǎn)還在于對(duì)“高息攬儲(chǔ)”等行為進(jìn)行規(guī)范，以規(guī)范中小銀行通過(guò)“價(jià)格戰(zhàn)”對(duì)國(guó)有大行存款增長(zhǎng)的“擠壓”。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，通知存款和協(xié)定存款都具有類活期存款的特征，但在實(shí)際情況中利率卻遠(yuǎn)高于活期存款，屬于變相“高息攬儲(chǔ)”，因此本次主要對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范?！邦A(yù)計(jì)大行調(diào)整有限，但中小行協(xié)定存款及通知存款利率將會(huì)有比較明顯的下調(diào)。此次調(diào)整也會(huì)增加一些銀行的攬儲(chǔ)難度。”

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