這幾年

銀行的存款利率持續(xù)走低

(相關(guān)資料圖)

最近，又有3家股份銀行

相繼下調(diào)了存款利率

至此，國有行、股份行

均完成了對存款利率的下調(diào)

記者從業(yè)內(nèi)獲悉

下周一開始

各家銀行都將下調(diào)

通知存款和協(xié)議存款的利率

且下調(diào)幅度較大

“類活期”存款利率迎下調(diào)

相較于以往一年以上期限的

存款利率下調(diào)

此次針對的是存量不大的

“類活期”存款利率

一種是通知存款，以7天產(chǎn)品為例，據(jù)記者了解，此前的利率上限，針對國有大行，最多可以在基準利率上上浮50個基點，但是從下周一開始，最多只能上浮10個基點，到1.45%。這個利率相比當(dāng)下工行的7點通知存款1.75%，也就是說，最少要降30個基點。

而對于商業(yè)銀行來說，影響則更大。以浦發(fā)為例，當(dāng)下7天通知存款最高達到1.95%，而當(dāng)下周一調(diào)整后，最高只能做到1.55%。

另外一類變化的則是協(xié)議存款，變化后，國有大行不得超過1.25%，其它銀行則不得超過1.35%。

本次存款利率下調(diào)帶來哪些影響？

招商基金李湛認為，本次調(diào)降通知主要釋放了兩大信號。

一是減輕銀行息差壓力。本次下調(diào)將引導(dǎo)銀行的對公活期成本下降，存款降價疊加資產(chǎn)端讓利壓力趨緩，銀行息差、盈利將合理修復(fù)，有利于增強銀行內(nèi)生資本補充能力；

二是減少企業(yè)及居民的短期存款意愿、促進企業(yè)投資、居民消費。

存款利率下行

仍是大勢所趨

業(yè)內(nèi)人士認為，去年以來，隨著活期存款定期化的趨勢猛烈，銀行成本進一步上升，而貸款利率卻不斷下行，明顯擠壓息差盈利空間，因此存款利率的下行趨勢，在市場預(yù)料之中。

廖志明 招商證券銀行業(yè)首席分析師：

監(jiān)管的導(dǎo)向我們認為還是幫助銀行去降低存款成本，因為這幾年我們發(fā)現(xiàn)，不管是個人還是企業(yè)，做存款主要做定期，特別個人做定期基本上是三五年的定期存款，一年以下的定期存款沒有人存，其實這樣就導(dǎo)致銀行總的存款成本是往上走。

業(yè)內(nèi)分析，由于過去兩年中長期存款利率的整體降幅已較大，2021年至今，三年期已下降約100個基點，因此短時間內(nèi)需要控制節(jié)奏。

新規(guī)會普遍降低中小行協(xié)定存款

及通知存款利率

對于調(diào)整，市場分析普遍認為，此舉對銀行息差、利潤提振有限，但信號意義較強。

而此次調(diào)整的"類活期"存款，主要針對特定存取需求的客戶，面向的范圍較為有限，因此在銀行存款中占比并不高。

“一些銀行的這兩類存款占比在20%以下，有些銀行更少，在10%以下?！闭新?lián)首席研究員董希淼稱。

“以四大行的單位通知存款為例，常年只占企業(yè)存款總規(guī)模的3%~4%?！泵裆C券首席宏觀分析師周君芝認為，存款利率自律機制創(chuàng)設(shè)以來，兩輪利率調(diào)降都集中在活期和定期存款，實際上忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款利率調(diào)整，當(dāng)下有必要一次性調(diào)整通知存款和協(xié)定存款利率。

需要注意的是，此次調(diào)整除了壓降銀行負債成本，釋放相應(yīng)的政策信號外，政策著力點還在于對“高息攬儲”等行為進行規(guī)范，以規(guī)范中小銀行通過“價格戰(zhàn)”對國有大行存款增長的“擠壓”。

中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對第一財經(jīng)表示，通知存款和協(xié)定存款都具有類活期存款的特征，但在實際情況中利率卻遠高于活期存款，屬于變相“高息攬儲”，因此本次主要對這類產(chǎn)品進行規(guī)范。“預(yù)計大行調(diào)整有限，但中小行協(xié)定存款及通知存款利率將會有比較明顯的下調(diào)。此次調(diào)整也會增加一些銀行的攬儲難度。”

責(zé) 編：姜洋

審 核： 子美

監(jiān) 制：梁峰

關(guān)鍵詞：