文 | 蘇金劍

之前躺著掙錢的銀行，現(xiàn)在日子也不好過(guò)了，甚至前幾天銀行員工降薪的事件沖上了熱搜。而就在近日，揚(yáng)州農(nóng)商行吃到了史上最大的罰單，但隱患還遠(yuǎn)不止如此。

【資料圖】

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站5月8日消息，揚(yáng)州農(nóng)商行因項(xiàng)目貸款資本金審核不嚴(yán)、信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域、票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景不真實(shí)、同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)管理不到位等四項(xiàng)違規(guī)行為，吃到120萬(wàn)元大罰單，三位責(zé)任人合計(jì)被罰19萬(wàn)。

這也是目前公開(kāi)信息能查到的該行史上吃到的最大罰單。從這張罰單就能看出揚(yáng)州農(nóng)商行在管理和內(nèi)控上存在一定的問(wèn)題。

大風(fēng)起于青萍之末，揚(yáng)州農(nóng)商銀行還有許多隱患需要注意。

貸款客戶過(guò)于集中，十大客戶占比超50%

大家都知道，雞蛋不要放在一個(gè)籃子里，但揚(yáng)州農(nóng)商銀行卻把大部分雞蛋放到一起。

過(guò)去的2022年，無(wú)論是對(duì)于普通人還是企業(yè)來(lái)說(shuō)，都不容易。而揚(yáng)州農(nóng)商銀行卻交出了亮眼的成績(jī)單，按理說(shuō)能做到如此已經(jīng)很了不起，但問(wèn)題也被隱藏在美麗的業(yè)績(jī)之下。

揚(yáng)州農(nóng)商銀行成立于1996年，目前注冊(cè)資本56327.73萬(wàn)元，擁有1家營(yíng)業(yè)部，52家支行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)53家，員工800余名，是揚(yáng)州市區(qū)同行業(yè)中網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面最廣，服務(wù)人員最多的金融機(jī)構(gòu)。

根據(jù)揚(yáng)州農(nóng)商銀行2022的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)21.07%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.07億，同比增長(zhǎng)27.28%。

但仔細(xì)查看揚(yáng)州農(nóng)商銀行的財(cái)報(bào)卻發(fā)現(xiàn)，貸款業(yè)務(wù)過(guò)于依賴大客戶，前十大貸款客戶過(guò)于集中。

2022年揚(yáng)州農(nóng)商銀行單一最大客戶貸款集中度高達(dá)7.91，同比上升0.6%；而最大十家客戶貸款其中度更是高達(dá)51.15%，同比上漲6.95%。

包住大客戶的大腿順風(fēng)時(shí)，就會(huì)有更穩(wěn)定可靠的回報(bào)，可一旦逆風(fēng)，同樣會(huì)產(chǎn)生更大的壞賬。

有句老話常說(shuō)大樹(shù)底下好乘涼，但要知道大樹(shù)底下也是寸草不生。做投資的朋友都知道，客戶單一一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，想抽身都難。

比如歐菲光，以前抱上蘋果這顆大樹(shù)，成為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈中的一員，股價(jià)也因?yàn)榇蛏稀疤O果概念股”的標(biāo)簽，一度沖上23元，一時(shí)風(fēng)光無(wú)兩。小米的雷軍曾說(shuō)，只要站在風(fēng)口上豬都能飛上天?？僧?dāng)風(fēng)停時(shí)，最先摔下來(lái)的就是豬。

歐菲光好日子還沒(méi)過(guò)兩年，就被蘋果踢出了產(chǎn)業(yè)鏈。結(jié)果現(xiàn)在利潤(rùn)連虧3年，去年更是虧損超過(guò)51億，股價(jià)也是拔毛的鳳凰不如雞，從23元的高峰現(xiàn)在跌的就只剩5塊錢左右。

所以過(guò)度依賴幾大單一客戶的風(fēng)險(xiǎn)不用多說(shuō)，揚(yáng)州農(nóng)商行需要開(kāi)拓更多新的貸款客戶?？赡芤舱且?yàn)槿绱耍艑?duì)貸款客戶審核不嚴(yán)格，導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，導(dǎo)致監(jiān)管的處罰。

核心一級(jí)資本下降

從揚(yáng)州農(nóng)商銀行的年報(bào)來(lái)看，2022年資本充足率為12.87%，一級(jí)資本充足率11.72%。雖然分別高于國(guó)家要求非系統(tǒng)重要性銀行資本充足10.5%和一級(jí)資本充足率8.5%的紅線，但這兩個(gè)指標(biāo)2022年同比卻下降了0.76%。

資本充足率是什么？指的是銀行自有資本的充裕度，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是一個(gè)銀行保證能正常運(yùn)營(yíng)和抗風(fēng)險(xiǎn)的安全墊。代表著一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行自有資金能不能保證債權(quán)人以及儲(chǔ)戶利益的能力。

目前中小銀行補(bǔ)充資本的壓力明顯要比之前大，銀行如果想補(bǔ)充資本，要么提高盈利能力，要不增資擴(kuò)股，或者發(fā)次級(jí)債等。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中小銀行扎堆“補(bǔ)血”。截止2022年底，共有15家銀行增資擴(kuò)股方案獲批，其中就以中小銀行為主。另外，2022年商業(yè)銀行發(fā)二級(jí)資本債的數(shù)量高達(dá)92只。其中成功完成發(fā)行的77家銀行中，有68家都是中小銀行規(guī)模高達(dá)1477.5億元。

甚至從2021年開(kāi)始，許多中小銀行為了提高核心一級(jí)資本充足率、降低不良率，在定增的時(shí)候附帶搭售不良資產(chǎn)。比如1元認(rèn)購(gòu)銀行股票，另外需要在出0.6元認(rèn)購(gòu)銀行的不良資產(chǎn)。

早在2022年1月7日，證監(jiān)會(huì)就核準(zhǔn)江蘇揚(yáng)州農(nóng)商銀行定向增發(fā)行1.43億股票的申請(qǐng)。

為什么中小銀行會(huì)出現(xiàn)“補(bǔ)血”潮？

一個(gè)是因?yàn)槭盏揭咔榈臎_擊，銀行的盈利壓力增大。同時(shí)為了支持經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展，政策又要求銀行主動(dòng)讓利于民，再次情況下，中小銀行盯著經(jīng)營(yíng)與讓利的壓力，努力尋求補(bǔ)充資本的途徑。

但問(wèn)題是銀行定增融資的質(zhì)量卻比較低，因?yàn)殂y行股普遍存在低估的情況，區(qū)域性的中小銀行和其它大型銀行相比本來(lái)就處于弱勢(shì)，為了補(bǔ)充資本，銀行定增的價(jià)格又沒(méi)辦法定的過(guò)高，而這又導(dǎo)致如果未上市的銀行導(dǎo)致被低估，如果未來(lái)想IPO的話，也會(huì)成為一項(xiàng)不利的因素。

銀行凈息差收窄，12年來(lái)首次破2

大家都知道，為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)發(fā)展市場(chǎng)利率這兩年不斷下調(diào)，1年期的LPR從2021年的3.8%降到了3.65%，5年期的LPR從4.65%降到了4.3%。

銀行主要就是靠存款與貸款之間的息差盈利的，現(xiàn)在相當(dāng)于直接降低了銀行的盈利預(yù)期。

銀保監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年末商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，較上一年度下降17個(gè)基點(diǎn)，也是自2010年以來(lái)息差首次跌破2%大關(guān)。另外，根據(jù)上市銀行披露的2022年年報(bào)，部分上市銀行凈息差已低于1.8%。

而查看揚(yáng)州農(nóng)商銀行的凈息差發(fā)現(xiàn)，2022年的凈息差為2.03%，雖然同比上升了0.07%，但依然不高。

如果各大銀行迫于盈利壓力，紛紛下調(diào)存款利率。就在最近，四大國(guó)有銀行就協(xié)定，自5月5日起，存款和通知存款自律上限下調(diào)30BP，其它金融機(jī)構(gòu)下調(diào)50BP。

大家也切身能感受到把錢放在銀行的利息是越來(lái)越少了，但這對(duì)中小銀行的攬儲(chǔ)壓力又會(huì)加大。

如今居民理財(cái)?shù)耐緩阶兌啵垡?jiàn)利息變少，很可能導(dǎo)致資金外逃，留到基金、股市等。

比如最近的4月社融數(shù)據(jù)，居民存款就少了1.2萬(wàn)億，這些錢去哪兒了？很多人猜測(cè)拿去消費(fèi)了。但事實(shí)可能真的并非如此。

雖然這個(gè)五一黃金周旅游空前火爆，出行人次超過(guò)了追平了疫情前的2019年，但人均消費(fèi)和2019年相比，卻下降了15%。有人說(shuō)買房了，但也不是，4月居民新增貸款減少2411億元，其中，短期貸款減少1255億元，中長(zhǎng)期貸款減少1156億元。

既不是消費(fèi)，也不是買房，那錢去哪兒了？

可能有兩個(gè)原因，因?yàn)槊總€(gè)季度末，為了報(bào)表好看，會(huì)特地給出高利息的存款，但這種存款可能只會(huì)持續(xù)非常短的時(shí)間，甚至只有一兩天。這中間就會(huì)存在套利的行為，而時(shí)間一過(guò)，存款就會(huì)被取出來(lái)。

另外一種可能，就是進(jìn)入到了金融市場(chǎng)。因?yàn)?月股市的成交量明顯放大，日成交額經(jīng)常站上了萬(wàn)億的規(guī)模。

以前銀行可以靠著金融地產(chǎn)的模式躺著賺錢，存款利率高大家也愿意存錢，但現(xiàn)在房地產(chǎn)預(yù)冷，銀行的息差又面臨收窄的壓力，而本身在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中又處于弱勢(shì)的4000多家中小銀行又該何去何從？

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