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圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

(資料圖片)

北京三里屯的三聯(lián)韜奮書(shū)店，偶遇一場(chǎng)讀書(shū)會(huì)。

這場(chǎng)讀書(shū)會(huì)的主題是《打開(kāi)時(shí)間的寶藏》，華夏基金首席養(yǎng)老投教官孫博博士在給大家分享《時(shí)間的寶藏》一書(shū)，這是華夏基金推出的首本專門面向年輕人的養(yǎng)老投資書(shū)籍。

這本書(shū)很接地氣，光開(kāi)篇部分就足以讓人嘴角上揚(yáng)了。

在寫(xiě)作這本書(shū)的過(guò)程中，創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)邀請(qǐng)了150位年輕人，讓他們暢想自己“70歲的一天”。結(jié)果大多數(shù)人的第一反應(yīng)竟然是：

“什么？70歲？活不活得到還是個(gè)問(wèn)題?！?/p>

但是，萬(wàn)一，活到了呢？

有一個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，叫做“長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)“，什么意思呢？就是指人們有限的財(cái)務(wù)資源與預(yù)期壽命之間錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。

說(shuō)白了，就是，人還在，錢花完了。

這個(gè)70歲的一天，可一點(diǎn)都不好玩。

那么，應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)呢？

在《時(shí)間的寶藏》一書(shū)的序中，華夏基金總經(jīng)理李一梅寫(xiě)道：

“老去不可抵擋，但絕不是沒(méi)有選擇；老去一定會(huì)來(lái)，但絕不是不可知的未來(lái)。幸好我們還年輕，還來(lái)得及，幸好我們還能選擇，還可以改變。”

那么，要多少錢才能過(guò)上體面的養(yǎng)老生活呢？

在讀書(shū)會(huì)上，孫博博士分享了一組數(shù)據(jù)：

從全國(guó)調(diào)查的數(shù)據(jù)來(lái)看，多數(shù)人認(rèn)為老了有100萬(wàn)就足夠養(yǎng)老了，而對(duì)于北上廣深一線城市，300萬(wàn)僅僅是保證體面養(yǎng)老生活的一個(gè)門檻。

要為老年的自己準(zhǔn)備一筆體面的養(yǎng)老金，應(yīng)該怎么做呢？

孫博博士結(jié)合了美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)給出了一些建議：

①養(yǎng)老要趁早。

30歲規(guī)劃養(yǎng)老并不算早；越早做規(guī)劃，每個(gè)月所需要投入的本金就會(huì)越少。而且由于距離退休年齡還比較久遠(yuǎn)，能夠承受得起資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，賺到長(zhǎng)期的收益。

②配置權(quán)益類資產(chǎn)。

從海內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，要讓投資收益追上CPI，回報(bào)率最高的就是股市。無(wú)論是美國(guó)還是中國(guó)的股市，要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期年化7%的收益目標(biāo)并不是太難的事情。

雖然A股最近有點(diǎn)拉胯，但如果拉長(zhǎng)周期看，上證指數(shù)從1990年到2022年，回報(bào)率并不差，包括滬深300，年化收益率都超過(guò)了7%。

具體投資產(chǎn)品上，以市場(chǎng)上第一只養(yǎng)老目標(biāo)基金為例，華夏養(yǎng)老2040，自2018年9月13日成立以來(lái)，在4年多的時(shí)間里，年化收益是9.4%；而華夏養(yǎng)老2045，成立以來(lái)年化收益已經(jīng)達(dá)到12.5%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice，截至2023年4月30日）

③?？顚Ｓ?，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

從去年年底開(kāi)始，大家就可以在銀行等渠道開(kāi)設(shè)屬于自己的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，存進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢可以享受稅收優(yōu)惠（每年1.2萬(wàn)元的限額），用于投資個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

目前，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可以購(gòu)買4類產(chǎn)品。

1）養(yǎng)老存款；

2）商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；

3）銀行理財(cái)；

4）養(yǎng)老基金。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，又該怎么選呢？

我們?cè)诖饲暗奈恼略啻翁岬竭^(guò)，想要讓個(gè)人養(yǎng)老金賬戶在金錢再生游戲中持續(xù)得分，簡(jiǎn)單且有效的方式，就是稅收遞延優(yōu)惠下的公募基金Y份額投資。（推薦閱讀：）

養(yǎng)老基金Y份額就是一類專門面向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資者嚴(yán)選出來(lái)的基金產(chǎn)品，目前主要以養(yǎng)老FOF為主，可以分為“目標(biāo)日期”和“目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)”兩大類。

養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF是基于投資者的退休日期而設(shè)計(jì)，為投資者的養(yǎng)老計(jì)劃做好一站式的資產(chǎn)配置。

養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF則是以風(fēng)險(xiǎn)偏好作為首要考量因素，這類FOF的名稱中一般都會(huì)有相關(guān)字詞說(shuō)明設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)水平，例如“穩(wěn)健”、“平衡”、“積極”等。這類產(chǎn)品則更適合對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資需求有更深刻認(rèn)識(shí)的投資人。

目前，市場(chǎng)上成立于2023年之前的Y份額基金一共有133只，截至今年一季度，總規(guī)模達(dá)到43.9億元。其中華夏養(yǎng)老2040三年(FOF)Y、華夏養(yǎng)老2045三年 (FOF)Y規(guī)模分別達(dá)到4.2億元和2.5億元，均位列前三，顯示出基民較高的認(rèn)可度。

從投資回報(bào)率上看，養(yǎng)老基金Y份額成立以來(lái)，總體也表現(xiàn)出穩(wěn)健的特征。

來(lái)看看一組數(shù)據(jù)。

Y份額基金賺錢比例超過(guò)9成半

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月30日，去年成立的133只Y份額基金，錄得正收益的產(chǎn)品多達(dá)125只。

其中，華夏養(yǎng)老2040三年 (FOF)Y（017247.OF）、華夏養(yǎng)老2045三年 (FOF)Y（017248.OF）、華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老(FOF)Y（017357.OF）都錄得超過(guò)3%的收益率，都是在Y份額基金里面排名前十位的產(chǎn)品。

上面孫博士提到年化7%的目標(biāo)，在這133只Y份額基金中，截至4月30日，已經(jīng)有30只達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，隨著市場(chǎng)環(huán)境的好轉(zhuǎn)，相信會(huì)有更多達(dá)標(biāo)的基金。

其中，華夏養(yǎng)老2040三年 (FOF)Y、華夏養(yǎng)老2045三年(FOF)Y、華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老(FOF)Y今年的年化收益率都超過(guò)了10%。

還記得我們之前用養(yǎng)老計(jì)算器算過(guò)的一筆賬嗎？

如果每個(gè)月投入1000元參與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，購(gòu)買到年化收益率10%的產(chǎn)品，那么，30年后，在復(fù)利的作用下，養(yǎng)老金賬戶金額將會(huì)超過(guò)200萬(wàn)元！

這樣看來(lái)，300萬(wàn)的目標(biāo)是不是也沒(méi)那么難實(shí)現(xiàn)了呢？

其實(shí)，要過(guò)上體面的老年生活，需要我們未雨綢繆，保持健康的生活，培養(yǎng)一兩個(gè)小愛(ài)好，同時(shí)，也要把“養(yǎng)老小金庫(kù)“早早儲(chǔ)備起來(lái)，到70歲的那一天，希望大家都是有錢有閑有點(diǎn)甜。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎

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