紅網(wǎng)時(shí)刻新聞5月29日訊（記者 肖娟）隨著凈值化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，保本理財(cái)產(chǎn)品逐步退出市場(chǎng)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)取代預(yù)期收益率成為很多人挑選理財(cái)?shù)臉?biāo)尺。然而，在2022年遭遇兩輪銀行理財(cái)破凈后，很多投資者驚訝地發(fā)現(xiàn)：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并不準(zhǔn)，買(mǎi)理財(cái)也會(huì)虧錢(qián)。

(資料圖片僅供參考)

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為何不準(zhǔn)？業(yè)內(nèi)人士表示，除了市場(chǎng)波動(dòng)的原因，還與部分機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)過(guò)往業(yè)績(jī)“美顏”“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”，拉高了投資者的收益預(yù)期有關(guān)。

近日有消息指出，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)理財(cái)業(yè)務(wù)專(zhuān)委會(huì)探討“理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則”，以往紛繁復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示，近30萬(wàn)億元規(guī)模的理財(cái)市場(chǎng)有望迎來(lái)整合和規(guī)范。

業(yè)績(jī)展示五花八門(mén)

被吐槽“買(mǎi)家秀”和“賣(mài)家秀”

近七日年化、近一個(gè)月年化、近三個(gè)月年化、成立以來(lái)年化、歷史收益率、累積收益率……曾經(jīng)，銀行理財(cái)被默認(rèn)為“閉著眼睛買(mǎi)”的投資。隨著理財(cái)剛兌退出歷史舞臺(tái)，部分投資者開(kāi)始做起了功課，可是被五花八門(mén)的過(guò)往業(yè)績(jī)展示弄得云里霧里。

而且，自銀行理財(cái)產(chǎn)品不再保本保收益后，不少投資者曾反映銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)展示與實(shí)際存在差距，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不準(zhǔn)的問(wèn)題。

業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)銀行理財(cái)?shù)耐虏?，不僅源于收益率參考指標(biāo)較多，“傻傻分不清楚”，還有就是部分產(chǎn)品展示過(guò)往業(yè)績(jī)時(shí)“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”，導(dǎo)致理財(cái)收益成了“賣(mài)家秀”和“買(mǎi)家秀”。

尤其是2022年，多只銀行理財(cái)破凈，進(jìn)一步增加了投資者對(duì)理財(cái)業(yè)績(jī)展示不透明的印象。

2022年底，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示行為準(zhǔn)則》，要求展示理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有助于反映理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)。

并明確，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)應(yīng)嚴(yán)格區(qū)別于預(yù)期收益率，禁止在銷(xiāo)售活動(dòng)中以預(yù)期收益的概念誤導(dǎo)投資者，禁止通過(guò)調(diào)節(jié)收益等方式變相實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

規(guī)范理財(cái)過(guò)往業(yè)績(jī)展示

銀行理財(cái)“擇優(yōu)展示”行不通了

事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量多、期數(shù)多、時(shí)間長(zhǎng)短不一，各家機(jī)構(gòu)針對(duì)不同的產(chǎn)品凈值披露的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，這也是銀行理財(cái)過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)披露難以統(tǒng)一的原因。

前期發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2022年）》顯示，截至2022年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模為27.65萬(wàn)億元，全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品2.94萬(wàn)只，募集資金89.62萬(wàn)億元。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，其中，個(gè)人投資者是購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)?shù)闹髁姟€(gè)人理財(cái)投資者數(shù)量為9575.32萬(wàn)人，占比99.01%。

如何保護(hù)近1億的投資者？此次中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)在去年底對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)展示進(jìn)行規(guī)范的基礎(chǔ)上，并且，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則進(jìn)一步規(guī)范。后者不僅涉及到理財(cái)公司，還有大量的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

具體如何整改？資料顯示，新規(guī)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示設(shè)置了三條基本要求、三條展示要求和三條禁止行為。

如機(jī)構(gòu)在選擇過(guò)往業(yè)績(jī)展示區(qū)間時(shí)，應(yīng)注明區(qū)間起始時(shí)間和截止時(shí)間。不同期限的銀行理財(cái)展示過(guò)往業(yè)績(jī)也有規(guī)范，理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1個(gè)月以上但不滿(mǎn)1年的，應(yīng)至少包括從產(chǎn)品成立之日起計(jì)算的過(guò)往業(yè)績(jī)；理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1年以上但不滿(mǎn)6年的，應(yīng)至少包含自產(chǎn)品成立當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)；理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作6年以上的，應(yīng)至少包含最近5個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。

這意味著，以往機(jī)構(gòu)通過(guò)挑選表現(xiàn)優(yōu)異的業(yè)績(jī)“擇優(yōu)展示”的方式行不通了。

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