國壽財險屢屢收到大額罰單引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

【資料圖】

5月25日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布了一則對中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱國壽財險）的行政處罰決定書，披露了其三大違法行為，并對國壽財險總、分公司合計罰款151萬元，對相關(guān)責(zé)任人罰款合計54萬元。

國壽財險成立于2006年12月，是中國人壽集團旗下的全資子公司。依托國壽資源，國壽財險稱得上是國內(nèi)成長最快的財險公司之一，成立第三年已實現(xiàn)盈利，成立第四年保費超過百億元，成立第七年便躋身全國第四，直追人保財險、平安財險、太保財險這“老三家”，成為2000年后成立的首家保費將近千億元的財險公司。

然而，這樣一家表現(xiàn)可圈可點的險企，卻在罰單排行榜上也名列前茅。背后到底存在什么問題？國壽險企真實狀況如何？

屢遭罰單的背后原因

此次國壽財險收到近200萬罰單，主要是因為以下三項違法行為。

首先是車險財務(wù)數(shù)據(jù)不真實。按照規(guī)定，在跟單手續(xù)費外，嚴禁以任何科目貼補其他銷售費用。但2018年9月至2020年8月，國壽財險多家分支機構(gòu)通過業(yè)務(wù)及管理費、手續(xù)費及傭金、間接理賠費用等科目共列支20.11億元，用于支付車險手續(xù)費等市場費用。國壽財險因此被罰50萬元，相關(guān)責(zé)任人被罰10萬元。

第二是委托未取得合法資格機構(gòu)從事 保險 銷售。2019年4月至2020年7月，國壽財險廣東省分公司與2家無保險兼業(yè)代理資格機構(gòu)開展車險業(yè)務(wù)合作，涉及保單231件、保費金額93.42萬元、手續(xù)費金額18.36萬元。2018年9月至2020年8月，國壽財險安徽省分公司與2011家無保險兼業(yè)代理資格機構(gòu)開展車險業(yè)務(wù)合作，涉及保單60.75萬件、保費金額23.38億元、手續(xù)費金額4.23億元。

國壽財險安徽省分公司總經(jīng)理喬傳淑曾做過申辯，但并未被采納，因為審計發(fā)現(xiàn)該公司仍在與上千家無資質(zhì)的中介機構(gòu)合作，而且涉及車行業(yè)務(wù)部、銷售管理部、互動業(yè)務(wù)部、重客業(yè)務(wù)部和銀保業(yè)務(wù)部等多個部門，持續(xù)時間長、涉案金額大。因此，廣東省分公司被罰21萬元，相關(guān)責(zé)任人罰款7萬元；而安徽省分公司則被罰款30萬元，喬傳淑被罰款10萬元。

第三是生豬養(yǎng)殖類保險虛假承保虛假理賠。2019年7月1日至12月31日，國壽財險湖南省分公司存在生豬養(yǎng)殖類保險虛假承保，涉及保單1362件，保費1292.29萬元，虛增保險標的21.3萬頭；存在生豬養(yǎng)殖類保險虛假理賠，涉及賠案3192件，理賠金額1110.55萬元，涉及虛假標的1.22萬頭。湖南省分公司因此被罰款10萬元，相關(guān)責(zé)任人合計罰款17萬元。

事實上，近兩年來，國壽財險屢屢收到大額罰單。

2022年7月，國壽財險湛江中心支公司被罰215萬元，其中公司主體罰款162萬元、相關(guān)責(zé)任人罰款53萬元，成為2022年全國財險行業(yè)金額最大的罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計，國壽財險2022年一共收到了22張罰單，合計罰金將近700萬元。

據(jù)國壽財險2023年一季度償付能力報告可知，2023年一季度，根據(jù)公司掌握的情況，本報告期間共發(fā)生行政處罰26件，對機構(gòu)罰款金額合計527.41萬元，沒有發(fā)生針對總公司的行政處罰。此外，2023年5月，除了上述罰單外，國壽財險山東分公司還收到了一張84萬元的罰單。

如此算來，2023年僅半年時間內(nèi)，國壽財險就面臨著762.41萬元以上的高額罰款，涉及黑龍江、吉林、廣西、山東、湖南、安徽、廣東等多個省市分公司。

經(jīng)BT財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，國壽財險的違法違規(guī)行為主要有編制虛假材料、虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取費用等。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前險企市場競爭日益激烈，為了爭奪資源，往往拼的是渠道費用，導(dǎo)致費用率過高，拉高了綜合成本，這基本上算是財險企業(yè)的“通病”。主要原因是兩個，一是銀行等渠道方比較強勢，財險企業(yè)話語權(quán)較弱，導(dǎo)致渠道費用較高；二是財險自身管理的精細化程度仍有待提升。

監(jiān)管部門也對此加強了規(guī)定。2021年9月2日，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于推動財產(chǎn)保險專業(yè)化、精細化、集約化發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）?！吨笇?dǎo)意見》明確要求：“2023年綜合費用率較2020年年底降低10個百分點以上”，也就是說，到2023年年底財險公司綜合費用率至少要降到27.56%以下。

據(jù)了解，國壽財險2022年的綜合成本率高達101.37%，主要是由于其綜合費用率高達30.43%導(dǎo)致的。2023年想要達到意見標準，恐怕還有些困難。

車險二次改革帶來壓力

此外，車險業(yè)務(wù)也是險企接收罰單的“重災(zāi)區(qū)”。

在車險綜合改革實施之后，險企面臨著件均保費下降、賠付率上升的雙重壓力，其費用端空間收窄，為了業(yè)績好看往往存在著手續(xù)費數(shù)據(jù)不真實的“貓膩”。

中國銀保信下發(fā)的《關(guān)于加強全國車險信息平臺手續(xù)費數(shù)據(jù)上傳質(zhì)量工作的函》指出，部分險企中介渠道的跟單手續(xù)費比例上傳為零，且保單量占比較高，與實際中介業(yè)務(wù)場景不符，降低了手續(xù)費數(shù)據(jù)的準確性。

長期以來，我國財險企業(yè)比較依賴車險業(yè)務(wù)，部分險企的車險業(yè)務(wù)占比甚至高達90%左右。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國車險保費收入達8210.0億元，占財產(chǎn)保險保費收入的比重為55.22%。

但是過于依賴單一業(yè)務(wù)，并不利于險企的長期發(fā)展。對此，政策層面也在有意識地進行引導(dǎo)險企優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

《指導(dǎo)意見》表示：“到2023年，市場業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，非車險業(yè)務(wù)比重較2020年年底提升10個百分點以上?！睋?jù)悉，2020年財險公司的非車險業(yè)務(wù)的平均占比為30.88%，這意味著到2023年年底財險公司非車險業(yè)務(wù)占比要上升至40.88%以上。

大型險企在這方面走在了前面。人保財險2022年實現(xiàn)總保費收入4875.33億元，同比增長8.5%，其中機動車輛險業(yè)務(wù)實現(xiàn)總保費收入2711.60億元，同比增長6.2%；非車險業(yè)務(wù)總保費收入占比44.4%，同比提高1.2個百分點。

相比之下，國壽財險一直比較依賴車險業(yè)務(wù)。2009年-2013年，國壽財險車險業(yè)務(wù)占比始終超過85%，增速均保持30%以上，之后才慢慢回落。2022年，國壽財險車險收入為616.92億元，占總營收業(yè)務(wù)的62.73%，相較于2021年的65.47%有所下降；而非車險業(yè)務(wù)占比為37.27%，雖然較上年占比上升了2.74個百分點，但依然沒有達到《指導(dǎo)意見》的要求，距離人保財險的表現(xiàn)也有一些差距。

值得一提的是，車險近日迎來了“二次綜改”。

監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)車險自主定價系數(shù)的浮動范圍由原來的0.65～1.35擴大到0.5～1.5，進一步擴大財產(chǎn)保險公司的定價自主權(quán)，執(zhí)行時間原則上不晚于2023年6月1日。

按照要求，北京地區(qū)非新能源汽車新版費率標準已經(jīng)于4月28日24點切換上線，陜西、天津、河南等多地也在4月28日首批上線了新版費率標準，其余省市于5月底前完成切換。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，一般來說，商業(yè)車險的費率=車輛的基準保費（通過車的價值、使用年限等基本信息判定）×無賠優(yōu)待系數(shù)（即車輛發(fā)生損失賠付的記錄、車輛的違章記錄）×自主定價系數(shù)（根據(jù)車型、車主年齡、駕駛習(xí)慣、行駛里程、銷售渠道等多個因素自主設(shè)置）。同型號汽車，因風(fēng)險差別，保費最高可以相差30%左右。也就是說，自主定價系數(shù)能很大程度上決定險企車險保費成本。

如今，自主定價系數(shù)范圍擴大，會導(dǎo)致同一輛車不同車險企業(yè)給出不同報價，這對于車險企業(yè)而言，意味著競爭會更加激烈。

華泰證券在相關(guān)研報中分析，大保險公司具備規(guī)模優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、數(shù)據(jù)優(yōu)勢和定價優(yōu)勢，難以在短時間內(nèi)被動搖。也就是說，老牌財險企業(yè)會具備更多市場主動權(quán)。如何在維持利潤的同時爭取到客戶，也將是國壽財險接下來面臨的難題。

承保端微虧，償付能力偏低

事實上，無論是降低綜合費用率，還是提升非車險業(yè)務(wù)占比，都與險企的承保結(jié)果息息相關(guān)。

年度披露信息報告顯示，國壽財險保費收入居前5位的保險險種分別是機動車輛保險、責(zé)任保險、農(nóng)業(yè)保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、意外傷害保險（含互聯(lián)網(wǎng)）。

2022年，國壽財險的機動車輛保險、農(nóng)業(yè)保險、意外傷害保險承保盈利，承保利潤分別為10.11億元、8029.5萬元、1557.65萬元；責(zé)任保險和企業(yè)財產(chǎn)保險承保虧損，虧損金額分別為9.32億元、9.29億元。

值得一提的是，2017-2021年，國壽財險的機動車輛保險和意外傷害保險一直處于承保虧損狀態(tài)，其中車險虧損金額不斷擴大，2021年突破兩位數(shù)，虧損達到20.25億元。直到2022年，這兩項才實現(xiàn)扭虧為盈。

《指導(dǎo)意見》提出，到2023年，承保盈利公司覆蓋面要較2020年年底提升10個百分點以上。數(shù)據(jù)顯示，2022年，財險公司行業(yè)承保利潤為-108.44億元，同比減少110.59億元，承保利潤率為-0.90%。

就目前來看，國壽財險2022年的綜合成本率又一次破百，達到101.37%。也就是說，2022年承保端沒有盈利，甚至還出現(xiàn)微虧。

償付能力方面，國壽財險表現(xiàn)也不如人意。自2022年起，保險業(yè)執(zhí)行《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》，國壽財險的償付能力充足率出現(xiàn)了波動下滑甚至低于行業(yè)平均水平的情況。

2022年一至四季度，國壽財險的核心償付能力充足率分別為159.87%、161.17%、155.58%、202.23%。對比來看，同期財險公司該指標的平均水平分別為204.2%、203.7%、205.3%、206.8%。國壽財險的綜合償付能力充足率分別為199.09%、197.64%、192.11%、246.87%，同期財險公司平均水平分別為236.3%、238.5%、238.9%、237.7%。

可以看到，2022年國壽財險的核心償付能力充足率都沒有跑贏行業(yè)平均水平。

2023年一季度，國壽財險的核心償付能力充足率為190.32%，較上季末的202.23%下降了11.91個百分點，預(yù)計下季度還將進一步下降為185.54%。綜合償付能力充足率為230.17%，較上季末246.87%下滑了16.70個百分點，預(yù)計下季度還將進一步減少為223.68%。

2023年1月10日，國壽財險增加注冊資本金90億元，由188億元變更為278億元。

財險機構(gòu)中，注冊資本金超過百億元的機構(gòu)共有7家，分別是平安財險、太保財險、天安財險、人保財險、中華聯(lián)合財險、大地財險以及中國人壽財險。其中，只有人保財險的注冊資本超過200億元，為222.43億元。如今，國壽財險成為了國內(nèi)注冊資本最高的財險企業(yè)。

增資有助于提高公司承保能力，提升綜合償付能力充足率。那么增資后，國壽財險的表現(xiàn)是否會有所改善呢？BT財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

第二梯隊中的老大哥

國壽財險雖然在全國財險中排行第四，但一般仍將其列為“第二梯隊”，“第一梯隊”由人保財險、平安產(chǎn)險和太保財險這“老三家”組成。

2022年，“老三家”的保費收入分別為4854億元、2980億元、1708億元，市場份額分別為32.3%、19.8%、11.4%。相比之下，國壽財險2022年的保費收入為983.43億元，尚未邁過千億大關(guān)，市場份額僅為6.5%，與“老三家”差距明顯。

值得一提的是，“老三家”2022年保費增速分別為8.0%、10.3%、11.9%，均高于國壽財險的7.4%。這意味著，國壽財險目前的追趕速度并不足以支撐其提升一個名次躋身前三。據(jù)了解，國壽財險6.5%的市場份額，至今已經(jīng)五年沒有超過這一數(shù)值。業(yè)內(nèi)人士表示，或許是因為國壽財險依賴國壽集團銷售隊伍的人頭紅利開始消退，無法維持早期的高速增長。

凈利潤方面，2022年，人保財險一騎絕塵，達到265.52億元，僅一家就貢獻了財險業(yè)整體凈利潤的48.34%；平安產(chǎn)險、太保財險分別為111.81億元、82.85億元。國壽財險2022年的凈利潤僅為6.67億元，差距巨大。

2007-2022年，國壽財險的凈利潤表現(xiàn)波動較大。2008年曾巨虧15億元，2009年以微弱盈利扭虧為盈，2015年達到高峰，實現(xiàn)23億元凈利潤，后開啟了三年下跌之旅，2018年跌至1.2億元，2019年極速攀登回至23億元凈利潤，2022年又跌破10億元。

據(jù)國壽財險官網(wǎng)披露，2023年第一季度，實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入291.13億元，同比增長6.8%；凈利潤9.56億元，同比增長194.8%。截至2023年2月，國壽財險的市場份額為6.13%，市場排名位于財產(chǎn)險行業(yè)第四位。

可以看到，僅一季度就超越了2022年全年凈利潤，增速迅猛。這或許與剛剛變動的管理層有關(guān)。

2023年，國壽財險迎來了第四任總經(jīng)理黃秀美。黃秀美有著30余年的保險從業(yè)經(jīng)驗，最早進入中國人壽福建省分公司，長期就職于財務(wù)條線，一路上升，直到2022年10月開始接管國壽財險，并被提名為國壽集團的副總裁，可見集團對其能力的信任程度。

整體來看，近些年，國壽財險因經(jīng)營壓力較大屢踩紅線，承保端微虧、償付能力偏低、核心償付能力充足率一度跑不贏行業(yè)平均水平，在保險行業(yè)第二梯隊徘徊多年未能進階，履新的管理層依然任重而道遠。

文丨BT財經(jīng) 慶秋

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