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新京報貝殼財經(jīng)訊（記者姜樊）6月1日，瑞銀最新發(fā)布的《2023年全球家族辦公室報告》顯示，鑒于全球利率、通脹及經(jīng)濟(jì)增長可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點，家族辦公室正計劃多年來最大規(guī)模的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)換。隨著接近零利率時代結(jié)束，主動型管理的平衡投資組合重新受到青睞。

報告顯示，亞太區(qū)家族辦公室對股票的配置最高(37%)，其中41%計劃于未來五年增加對成熟市場的固定收益配置。隨著美元見頂及中國經(jīng)濟(jì)重啟，受訪的家族辦公室還預(yù)計將增加風(fēng)險資產(chǎn)配置，35%計劃增持新興市場股票。

同時，家族辦公室以另類資產(chǎn)協(xié)助分散投資組合的趨勢仍然強(qiáng)勁，但他們正在重新調(diào)整配置重點。亞太區(qū)近半家族辦公室(46%)偏好使用對沖基金以分散投資，相比全球只有33%家族辦公室偏好使用對沖基金進(jìn)行分散投資。亞太區(qū)家族辦公室的對沖基金配置亦從3%升至5%。

瑞銀財富管理全球家族及機(jī)構(gòu)財富亞太區(qū)聯(lián)席主管辜良雄表示，與全球其他地區(qū)相比，去年亞太區(qū)家族辦公室的股票配置最高，而40%計劃在未來五年內(nèi)大幅增加對成熟市場股票的配置。去年亞太區(qū)家族辦公室的私募股權(quán)投資主要分配于基金，今年他們亦會繼續(xù)戰(zhàn)略配置資產(chǎn)至另類投資。展望未來，他們?nèi)詫⑵靡粤眍愘Y產(chǎn)分散投資。

此外，報告還顯示，主動型管理重新受到青睞，近三分之一(34%)亞太區(qū)家族辦公室更加依賴投資經(jīng)理篩選和主動型管理，以增強(qiáng)分散投資成效。家族辦公室看好對沖基金，對其產(chǎn)生投資回報的能力充滿信心。

亞太區(qū)方面，報告指出，80%家族辦公室預(yù)計對沖基金的表現(xiàn)將在未來12個月達(dá)到或超過其目標(biāo)。進(jìn)行私募股權(quán)投資的亞太區(qū)家族辦公室較偏好使用基金進(jìn)行投資(53%)，因為此類基金一般可實現(xiàn)分散投資，并有助于家族辦公室拓展投資到一些他們不熟悉的市場。

“私募股權(quán)投資方面，亞太區(qū)家族辦公室最感興趣的行業(yè)是科技、醫(yī)療保健、信息及通訊、房地產(chǎn)和租賃?！眻蟾骘@示，整體而言，27%亞太區(qū)家族辦公室計劃于未來五年增加私募股權(quán)直接投資。

據(jù)介紹，該報告基于瑞銀對全球230個單一家族辦公室進(jìn)行的相關(guān)調(diào)查，受訪的家族辦公室總財富凈值為4958億美元，平均總財富凈值22億美元。亞太區(qū)有45個單一家族辦公室參與調(diào)查。

編輯 陳莉

校對 趙琳

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