備受關(guān)注的“過渡期”結(jié)束之年，溫和復(fù)蘇僅是“開局”

【資料圖】

文 | 周公子

從各家頭部金融科技公司的Q1財報表現(xiàn)看，伴隨消費市場逐漸復(fù)蘇，信貸需求也在逐步恢復(fù)。營收及撮合貸款總額，都有走出去年“U型”低谷的趨勢。

不過，不止有行業(yè)時代變了，利率環(huán)境也變了。

自去年來，壓降借貸端利率已成為金融科技行業(yè)面臨的共同壓力，伴隨今年6月“大限”將至，壓力測試已可在一季報中窺見。多家頭部機構(gòu)均在財報中提及，借貸產(chǎn)品的平均定價利率在持續(xù)下行。

除此之外，信貸需求雖然疲弱，但已在“復(fù)蘇”。4月11日，據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，一季度人民幣貸款增加10.6萬億元，同比多增2.27萬億元。

在產(chǎn)品利率壓降、資產(chǎn)端仍較為缺乏的雙重壓力之下，金融科技行業(yè)的一季度依然邁入了溫和“復(fù)蘇”通道。值得慶幸的是，資金端成本下降在一定程度上緩解了“息差”壓力，新的業(yè)務(wù)增長點也在顯現(xiàn)。

Part 1

壓降資金成本 瞄準(zhǔn)“促消費”

多家金融科技企業(yè)都在Q1財報中提到了促進消費信貸“需求回暖”、“溫和復(fù)蘇”等關(guān)鍵詞，不過整體行業(yè)環(huán)境仍不容樂觀。

有平臺在財報中直言，已經(jīng)看到了中國經(jīng)濟復(fù)蘇的跡象，第一季度消費者支出增加，并且GDP的增長好于預(yù)期。然而，內(nèi)需不足的問題仍然突出，經(jīng)濟復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不牢固。于行業(yè)而言，個人金融行業(yè)的競爭加劇，在獲客方面面臨挑戰(zhàn)。

因此，壓降資金成本，共同發(fā)力“促消費”是行業(yè)一季度的主基調(diào)。

其中，奇富科技（原360數(shù)科）提到，季度內(nèi)消費者信心恢復(fù)進一步改善。同時，也進一步擴展與金融機構(gòu)合作，“進一步將總體資金成本降至歷史最低水平”。

一季度，奇富科技撮合和發(fā)放貸款總額為1095億，同比增長10.7%，環(huán)比增4.7%。

小贏科技的營收、凈利也錄得“雙增”，撮合和提供貸款總額達到240.88億元，較2022年同期的152.50億元上升57.9％。

樂信也明確提到了資金成本的下降：一季度助貸資金成本從2022年四季度的6.8%下降到6.6%，達到三年來最低水平。

得益于消費需求回暖、資產(chǎn)質(zhì)量控制以及資金成本下降，樂信Q1營收29.83億元，同比增長74%；利潤4.38億，同比增長181%。

信也科技也在Q1業(yè)績電話會中提及，資金成本在今年一季度下降至6.7%。

不難發(fā)現(xiàn)，在24%利率紅線過渡期即將進入尾聲的2023年上半年，伴隨借貸端利率的壓降，資金成本也在壓降，行業(yè)正在謹慎邁入溫和復(fù)蘇通道。

Part 2

中小銀行數(shù)字化仍是重要機遇

雖然業(yè)績迎來溫和復(fù)蘇，但整體來看，行業(yè)依然面臨著較大的資產(chǎn)端壓力。

普華永道于今年初發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查高爆（2022）》提到，信貸需求減弱已躍升為商業(yè)銀行主要經(jīng)營壓力，數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型成為銀行業(yè)新的利潤增長點，科學(xué)制定實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略成為下一步數(shù)字化轉(zhuǎn)型的首要重點。

而以上幾點，都是中小銀行更為薄弱之處。尤其是在信貸需求普遍減弱的行業(yè)環(huán)境下，中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)上對金融科技平臺的依賴或在加深。

“基本上很多中小銀行，尤其是區(qū)域性銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)都和金融科技平臺有合作，它們是重要的資產(chǎn)端來源。”周觀從一家華南地區(qū)的民營銀行了解到。

央行于5月19日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2022》中也提及，中小銀行借力金融科技，構(gòu)建數(shù)字化管理系統(tǒng)，提升數(shù)字化管理水平，金融服務(wù)的可獲性和經(jīng)營效率大幅提高。但同時，由于中小銀行在技術(shù)、資金等方面比較優(yōu)勢不足，面對激烈的同業(yè)競爭，經(jīng)營管理模式面臨挑戰(zhàn)。

未來，中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和差異化發(fā)展依然是大趨勢，這對于金融科技平臺而言，依然是重要機遇。如何優(yōu)化中小銀行與科技公司的合作模式，如何明確雙方的權(quán)責(zé)邊界，也依然會是行業(yè)關(guān)注的重點。

這一點，從金融科技平臺對無風(fēng)險收入、輕資產(chǎn)模式等增長點的重視亦可窺見。值得一提的是，在《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》及《關(guān)于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》過渡期都即將結(jié)束的2023年，金融科技行業(yè)的變化依舊備受關(guān)注，業(yè)績溫和復(fù)蘇僅僅只是“開局”。

周觀曾在中關(guān)注到，在嚴(yán)監(jiān)管和低利率的生存環(huán)境下，行業(yè)不會再有舒適區(qū)。不斷進行業(yè)務(wù)修正，不斷尋找新增長點，發(fā)揮好金融服務(wù)市場的優(yōu)勢互補作用，將會是必然選擇。

多家頭部平臺均在談及Q1表現(xiàn)時，均使用了“超預(yù)期”來概括，且看2023年度的“超預(yù)期”能否持續(xù)，行業(yè)又將迎來哪些變化。

—THE END—

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