摘要：日子不算很好（歡迎關(guān)注杠桿游戲）

【資料圖】

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

最近杠桿游戲看到新聞?wù)f，多家區(qū)域銀行迎來新行長或新一把手。

還有的因為缺乏內(nèi)部合適人選，公開面向全國“海選”高管，比如泉州銀行、長沙銀行、鞍山銀行、四川天府銀行等2022年以來有類似動作。

同時，也有的城商行董事長或行長，超期任職了，卻繼續(xù)保留原職。

上海銀行被曝現(xiàn)任董事長金煜就屬于這個情況，引起了一些討論。當然，受到關(guān)注背后還有一些原因，比如2015年中投兼任上海銀行董事長的范一飛，升任央行副行長后，由其老搭檔金煜接任。

而范一飛已于2022年11月落馬。金煜掌舵上海銀行8年之久，按照相關(guān)行業(yè)規(guī)范，銀行金融機構(gòu)應(yīng)當對關(guān)鍵人員和重要崗位員工嚴格實行輪崗，其中輪崗期限原則上不得超過7年。

作為一家上市公司，上海銀行肯定會有自己的安排。

此外，近年包括近期，上海銀行也發(fā)生了一些事。杠桿游戲不多說，借此機會，我們一起看看，上海銀行近年和最新的業(yè)績表現(xiàn)。

1、2023年一季度營收下滑

先從最新的2023年一季報說起吧。

2023年一季度，上海銀行錄得營收132.15億元，較2022年同期的142.29億元，下滑7.12%。

還不錯的是，歸屬凈利潤60.43億元，2022年該數(shù)字為58.53億元，同比增長了3.25%。

增幅雖然不高，但是相較于營收來說已經(jīng)很好。

同時，杠桿游戲看了一下2022年四個季度的情況，當時二三四季度均出現(xiàn)了營收下滑。

原因我想不用多解釋，大家都懂。下文杠桿游戲也會寫2022年的財務(wù)。

盡管歸屬凈利潤指標還行，但是注意細節(jié)，扣分凈利潤就沒這么好看。

2023年一季度該數(shù)字為58.66億元，2022年同期為58.33億元，同比僅增長了0.56%基本忽略不計。

具體原因如下圖。

主要就是其他凈損益項有超2億元，這個影響最大。

從過去一些季度或者年份看，該指標和歸屬凈利潤的偏差一般不大。

2023年一季度，算是相對偏差大的了。

值得一說，上海銀行的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2023年一季度末為38.04億元，2022年同期則高達305.91億元，同比下滑了87.57%。

一季報做了解釋：

主要由于向中央銀行借款減少以及支付清算現(xiàn)金流出增加。

另外，一季報還披露，上海銀行截至2023年3月末的最新資產(chǎn)總額為2.97億元，2022年末該數(shù)字為2.88億元，同比增長3.18%。

總體而言，這是銀行業(yè)的普遍情況，生意不好做啊。

不良貸款率維持在1.25%，和2022年末時一致。

一季報披露，該行加快中長期優(yōu)質(zhì)零售信貸投放，立足區(qū)位優(yōu)勢，服務(wù)居民合理購房需求，積極布局綠色信貸領(lǐng)域，加大與新能源造車龍頭企業(yè)合作……

比如2023年3月末，該行的住房按揭貸款余額1652.49億元，2022上年末增長0.35%；新能源汽車消費貸款余額56.76億元，較上年末增長44.80%。

這兩組數(shù)字，算是非常難得。

2、2022年營收下滑，管理費用及占比增加

根據(jù)上海銀行2022年財報，當年，該行營收為521.12億元，2021年該數(shù)字為562.30億元。

2022年營收相對于2021年下滑了5.54%。

看來2023年一季度的趨勢，和2022年是高度吻合。

具體來說：

1）上海銀行2022年的利息凈收入為380億元，2021年該數(shù)字為404.38億元，同比下滑了6.03%。

2）手續(xù)費及傭金凈收入為64.93億元，2021年為90.47億元，同比下滑高達28.23%。

3）只有其他非利息凈收入，從2021年的67.45億元，增長27.78%至86.19億元。

不過，杠桿游戲注意到，2020年時，該收入已經(jīng)超87億元，也就是2022年即便大漲，居然沒有回到2020年的水平。

總營收下滑的同時，如下圖，上海銀行的業(yè)務(wù)及管理費居然小幅增長。

2021年為120.98億元，2022年為122.26億元。

當然增長不多，只增長了1.06%

不過，我簡單算了一下，管理費用占比達到了23%，2021年占比為21.52%，更早之前的2020年、2019年我去了了一下都是低于20%的。

也就是說，在成本控制上，上海銀行這2年有點下滑。

當然，一定程度上也是可以理解的，生意不好做，銀行也不容易。

于此杠桿游戲注意到，2022年上海銀行的歸屬凈利潤為222.80億元，2021年為220.42億元，比營收的下滑還是很好，起碼增長了1.08%。

相較于歸屬凈利潤，扣非凈利潤指標就不好看了。2021年為219.97億元，2022年為219.94億元，出現(xiàn)了0.01%的下滑。雖然不多，但還是說明生意真的不好做。

如上圖，而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額251.91億元，2021年末為-110.59億。

此外，我看到一個有趣的點，截至2022年末，上海銀行的公司存款僅增長了1.03%。由2021年末的1.065萬億元，增長到1.076萬億元。

同期，個人存款，則從2021年末的3852億元左右，增長到2952億元，增幅高達28.56%。

這和央行發(fā)布的全國數(shù)據(jù)、各家銀行的數(shù)據(jù)完全一致。

3、多項指標下滑

看完上述指標，我們繼續(xù)看看2022年的更多數(shù)據(jù)。

1）如下圖，2022年，上海銀行的平均資產(chǎn)收益率為0.81%，2021年該數(shù)字為0.85%，下滑了0.05個百分點。

下滑幅度確實不大、絕對數(shù)字也很低，但是銀行業(yè)就是這樣一個情況，下滑這點也是很大遺憾。

不僅如此，2020年，上海銀行的平均資產(chǎn)收益率為0.89%。我去多看了一下，2019年為0.95%。

更早之前也低于0.9%過，有過起伏。甚至也有高于1%的時候。

杠桿游戲說這個的意思是說，上海銀行的戰(zhàn)績有過起伏，而近2年又算是一個業(yè)績的低潮。

同樣歸母加權(quán)平均資產(chǎn)收益率的走勢，和平均資產(chǎn)收益率完全一致。

扣非加權(quán)平均資產(chǎn)收益率情況一致。

2）凈利差為1.57%，2021年為1.78%，下滑了0.21%。2020年該數(shù)字為1.94%。

凈息差的情況相似，2022年為1.54%，2021年為1.74%，下滑了0.20%。2020年該數(shù)字為1.82%。

3）利息凈收入占營業(yè)收入百分比為71.55%，銀行賺錢當然主要還是靠利息差，2021年該數(shù)字為71.91%，下滑了0.36%。2020年為71.72%。

這個起伏不是太大問題，銀行雖然主要靠這個賺錢，但有其他更多的盈利渠道，也是很好補充和平衡。

比如非利息凈收入占營業(yè)收入百分比，由2021年的28.09%，增長到2022年的28.45%，增加了0.36個百分點。2020年，該數(shù)字為28.28%。

不過，確實生意不好做。財報專門提到，2022年上海銀行發(fā)放貸款和墊款平均收益率為4.44%，同比下降0.28個百分點。

其中，公司貸款和墊款、個人貸款和墊款平均收益率分別下降0.18個百分點、0.24個百分點。主要是市場利率下行、LPR 持續(xù)下降，本集團積極落實國家政策導向，降低實體經(jīng)濟和居民消費領(lǐng)域的融資成本，新投放貸款定價下行，疊加存量業(yè)務(wù)重定價效應(yīng)釋放。

分期限看，一般貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)及信用卡）中，短期貸款、中長期貸款平均收益率分別為 4.22%、4.81%。

同時，2022年上海銀行吸收存款平均付息率為2.12%，同比上升0.05個百分點，主要是客戶存款呈現(xiàn)明顯定期化特征，活期存款日均占比下降。

公司定期存款、個人定期存款平均付息率分別下降0.01個百分點、0.11個百分點。

4）手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入百分比為12.22%，2021年為16.09%，下滑高達3.87個百分點。2020年該數(shù)字為11.05%.

看來上海銀行的手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入比，這幾年起伏不小。

5）成本收入比2022年為23.02%，2021年為21.52%，增加了1.50%。2020年為18.93%，如杠桿游戲上文所述，上海銀行的一些費用占比多了點。

而這最終，對利潤會造成影響。

還算不錯的是，2022年上海銀行的不良貸款率1.25%，與2021年末持平，資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定；撥備覆蓋率291.61%，整體撥備水平充足。

本文未標注出處的財務(wù)圖表，均源自上海銀行有關(guān)公告，特此說明并致謝

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