保觀 | 聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

(相關(guān)資料圖)

作為一個(gè)標(biāo)志性節(jié)點(diǎn)事件，全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Arthur J. Gallagher & Co的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)Gallagher Re發(fā)布了2023年一季度全球保險(xiǎn)科技報(bào)告。

報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度，全球保險(xiǎn)科技投資從2022年第四季度的10.1億美元增加到13.9億美元，環(huán)比增長(zhǎng)37.6%，因此也將延續(xù)去年一年的保險(xiǎn)科技融資頹勢(shì)又稍稍拉回來(lái)一些。

從2012至2022年的整體融資趨勢(shì)來(lái)看，雖然2022年第四季度全球保險(xiǎn)科技融資降至2020年第一季度以來(lái)的最低季度水平，且2022全年，全球保險(xiǎn)科技融資額下降49.5%，至僅為79.8億美元，但這種趨勢(shì)也不必過度解讀，Gallagher Re InsurTech全球保險(xiǎn)科技報(bào)告編輯Andrew Johnson表示，2021年可能是異常的一年，由大型融資活動(dòng)（1億美元以上）驅(qū)動(dòng)，2022年實(shí)際上回到了2021年之前的趨勢(shì)軌跡。

2012至2022年保險(xiǎn)科技融資 來(lái)源：Gallagher Re

第一季度全球保險(xiǎn)科技融資：

環(huán)比增長(zhǎng)37.6%達(dá)13.9億美元

融資總額環(huán)比增長(zhǎng)37.6%達(dá)13.9億美元

整體來(lái)看，2023年第一季度，盡管全球風(fēng)險(xiǎn)投資整體環(huán)比下降13%，但全球保險(xiǎn)科技投資環(huán)比增長(zhǎng)37.6%，達(dá)到13.9億美元。增長(zhǎng)主要由財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)推動(dòng)，這一細(xì)分領(lǐng)域的融資總額環(huán)比激增53.6%，從2022年第四季度的6.3016億美元增至2023年第一季度的9.6789億美元。人身險(xiǎn)保險(xiǎn)科技的資金環(huán)比也實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，從3.84億美元增長(zhǎng)9.6%，至4.2073億美元。

按交易數(shù)量來(lái)看，一季度共完成106筆融資，與2022年第四季度持平。分類別來(lái)看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)融資交易數(shù)量增長(zhǎng)7.0%，從第四季度的71筆交易增加到76筆交易，其中，47%涉及企業(yè)對(duì)企業(yè)投資，45%涉及分銷，只有8%涉及保險(xiǎn)公司。相較之下，人身險(xiǎn)融資交易數(shù)量下降14.3%，從去年第四季度的35筆交易減少到30筆。

平均融資規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)25.3%，從2022年第四季度的1179萬(wàn)美元增至2023年第一季度的1477萬(wàn)美元。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域的融資規(guī)模增幅更大——從第四季度的1086萬(wàn)美元增長(zhǎng)31.0%，至1423萬(wàn)美元。人身險(xiǎn)的平均交易規(guī)模從第四季度的1371萬(wàn)美元增長(zhǎng)18.0%，至第一季度的1618萬(wàn)美元。

大額融資銳減，僅有一筆

大額融資方面，2023年第一季度，大型融資占保險(xiǎn)科技融資總額的份額為12.9%，是自2020年第一季度以來(lái)的最低水平。本季度的一筆大額融資由總部位于加利福尼亞州的雇主健康福利公司Gravie貢獻(xiàn)，該公司在風(fēng)險(xiǎn)投資支持的一輪融資中籌集了1.79億美元。另外一筆與大額融資相關(guān)的交易是，總部位于印度的線上保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商InsuranceDekho 通過兩筆相關(guān)的A輪，融資1.1億美元。

從趨勢(shì)上來(lái)看，2023年第一季度標(biāo)志著大型融資連續(xù)第二個(gè)季度減少。上一季度，大額融資僅為1.53億美元，而在之前的一個(gè)季度，即2022年第三季度，大額融資達(dá)到14.8億美元。

早期融資占比大，后期融資聊勝于無(wú)

按照融資輪次來(lái)看，早期融資，包括天使輪和種子輪，占比約為33%，A輪融資占比17%，B輪融資占比21%，C輪融資占比5%。D輪和E輪分別占2%和4%，“其他”階段合計(jì)占18%。

早期輪次上，盡管交易量下降了18.3%，但融資環(huán)比增長(zhǎng)3.8%，達(dá)到4.2359億美元，占融資總額的比例約為30%。

其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)推動(dòng)了早期融資額的增長(zhǎng)。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的早期融資額從第四季度的1.9463億美元增加到第一季度的3.0455億美元，激增56.5%。人身險(xiǎn)的早期融資額則趨勢(shì)相反，環(huán)比下降44.3%，從第四季度的2.1364 億美元降至1.1904億美元。

平均早期交易規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)20.1%，從第四季度的692萬(wàn)美元增加到第一季度的831萬(wàn)美元。，增長(zhǎng)仍然有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)推動(dòng)，這一領(lǐng)域的融資規(guī)模從四季度的463萬(wàn)美元增到第一季度的846萬(wàn)美元。而人身險(xiǎn)的平均交易規(guī)模卻環(huán)比下降36.8%，從第四季度的1257萬(wàn)美元降至794萬(wàn)美元。

在獲得融資的保險(xiǎn)公司中，超過一半，即53%流向了美國(guó)，緊隨其后的是英國(guó)，占比8%，印度占6%。沒有其他任何一個(gè)國(guó)家獲得超過3%的資金，這些國(guó)家累計(jì)份額為28%。

多家保險(xiǎn)公司參投，MassMutual Ventures最活躍

2023年第一季度，保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司進(jìn)行了30項(xiàng)投資，其中，56.7%的資金流向美國(guó)，10%流向新加坡，7%流向印度，其他國(guó)家的資金額度占比未超過3%，占比總計(jì)為11%。

投資者中，MassMutual Ventures最為活躍，在2023年第一季度進(jìn)行了六項(xiàng)投資，處于領(lǐng)先地位。其他五家（再）保險(xiǎn)公司也參與了多項(xiàng)融資，分別如下。Avanta Ventures：5筆；MS&AD Ventures：4筆；Munich Re Ventures：4筆；American Family Ventures：2筆；AXA Venture Partners：2筆；State Farm Ventures：2筆。

從2023年第一季度開始，（再）保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)科技之間業(yè)達(dá)成了多項(xiàng)合作伙伴關(guān)系，分別為：AXA XL和Document Crunch、Nationwide和Waffle、NEXT Insurance和LegalZoom、Progressive和Zendrive、Tokio Marine Kiln和LOADSURE。

從以上的數(shù)據(jù)可以看出，2023年第一季度，全球保險(xiǎn)科技融資呈現(xiàn)出財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)多過人身險(xiǎn)、早期輪次多的趨勢(shì)。

從2012至今，無(wú)論是融資交易數(shù)量、融資規(guī)模、還是增長(zhǎng)趨勢(shì)上，保險(xiǎn)科技領(lǐng)域的融資一直是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)融資多過人身險(xiǎn)。這一點(diǎn)和人身險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)本身的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)特點(diǎn)有關(guān)。人身險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是壽險(xiǎn)以及年金等，在產(chǎn)品上比較復(fù)雜，因此在實(shí)現(xiàn)其數(shù)字化的過程中，比較難以推進(jìn)。以銷售環(huán)節(jié)為例，當(dāng)前線上保險(xiǎn)平臺(tái)中，仍然以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)為主，如車險(xiǎn)、家居保險(xiǎn)等，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)的探索則相對(duì)較少。前面保觀在分析日本互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)公司Lifenet就提到了這一趨勢(shì)。再以理賠環(huán)節(jié)為例，相比于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的短期、理賠頻次高，人身險(xiǎn)往往是長(zhǎng)期的，理賠頻次較低，因此科技在這方面的投入會(huì)更低。

另一個(gè)趨勢(shì)就是，保險(xiǎn)科技的融資有相當(dāng)一部分流向了早期輪次，包括天使輪、種子輪和A輪。從保險(xiǎn)科技的發(fā)展周期來(lái)看，從2012至今，已經(jīng)過了十余載，保險(xiǎn)科技公司該上市的已經(jīng)上市，商業(yè)模式如何，是否盈利，在某種程度上已經(jīng)成為過去?，F(xiàn)在的保險(xiǎn)科技融資，投資者更像是在找尋下一輪投資標(biāo)的，瞄準(zhǔn)一些可能發(fā)展壯大的公司或者商業(yè)模式。

一季度，這些公司獲得了融資

雖然在一季度，超過一億美元的大額融資僅有一筆，為Gravie所斬獲，但整體而言，在獲得融資的保險(xiǎn)科技公司中，仍有一些值得關(guān)注。

1

Gravie

地區(qū)：美國(guó)明尼阿波利斯

融資規(guī)模：1.79億美元

融資輪次：風(fēng)險(xiǎn)融資

業(yè)務(wù)方向：?jiǎn)T工福利供應(yīng)商

Gravie是一名員工福利供應(yīng)商，為雇主管理自費(fèi)健康計(jì)劃。該公司對(duì)接經(jīng)紀(jì)人、雇主、供應(yīng)商，為雇員提供全方位的福利。其提供的服務(wù)包括Gravie Comfort、Gravie Marketplace、Gravie Pay以及Gravie Care。

其中，Comfort是一個(gè)就診平臺(tái)，為大多數(shù)常見的醫(yī)療保健服務(wù)提供免費(fèi)保險(xiǎn)，所有基本福利也提供全面覆蓋，包括初級(jí)護(hù)理、預(yù)防性護(hù)理、急診、專家、心理健康等。Gravie Marketplace幫助雇主實(shí)施和管理雇員的個(gè)人保險(xiǎn)健康報(bào)銷安排。雇主決定他們想要支付多少錢來(lái)幫助每個(gè)員工購(gòu)買健康保險(xiǎn)，員工與持有執(zhí)照的福利專業(yè)人員組成的團(tuán)隊(duì)合作，選擇最適合需求的個(gè)人市場(chǎng)健康計(jì)劃。Gravie Pay是一張?zhí)摂M支付卡，用于線下、在線或通過電話支付醫(yī)療費(fèi)用，與使用借記卡或信用卡的方式相同，可支持無(wú)息分期付款。Gravie Care包括一個(gè)專業(yè)的有執(zhí)照的福利專家團(tuán)隊(duì)，他們可以幫助會(huì)員比較計(jì)劃選項(xiàng)，登記保險(xiǎn)范圍，并全年回答福利問題。

2

InsuranceDekho

地區(qū)：印度古爾岡

融資規(guī)模：1.1億美元

融資輪次：A輪

業(yè)務(wù)方向：保險(xiǎn)中介

InsuranceDekho位于印度，是一家線上保險(xiǎn)中介，由印度汽車購(gòu)買和融資服務(wù)提供商CarDekho Group內(nèi)部孵化。

InsuranceDekho與印度大多數(shù)保險(xiǎn)提供商合作，并與近50家公司直接整合，通過這些公司提供近400種保險(xiǎn)產(chǎn)品，涵蓋健康、汽車、壽險(xiǎn)、投資、寵物險(xiǎn)以及旅游保險(xiǎn)。目前，車險(xiǎn)是其平臺(tái)上銷量最好的保險(xiǎn)產(chǎn)品，該平臺(tái)也計(jì)劃拓展更多險(xiǎn)種，并服務(wù)于中小企業(yè)。

InsuranceDekho已經(jīng)在全印度約98%的地區(qū)建立了業(yè)務(wù)，在印度小城市銷售了超過80%的保險(xiǎn)。

該公司目前依靠8萬(wàn)多名零工經(jīng)濟(jì)工人（代理人）教育市場(chǎng)和銷售保險(xiǎn)，并計(jì)劃在年底前將非其員工的代理人隊(duì)伍增加一倍以上。

3

Cygnvs

地區(qū)：美國(guó)加利福尼亞

融資規(guī)模：5500萬(wàn)美元

融資輪次：A輪

業(yè)務(wù)方向：網(wǎng)絡(luò)危機(jī)響應(yīng)

Cygnvs成立于2021年，是引導(dǎo)式網(wǎng)絡(luò)危機(jī)響應(yīng)平臺(tái)的提供商，提供了一種用于在線安全的加密工具，為客戶管理網(wǎng)絡(luò)危機(jī)管理。CYGNVS平臺(tái)是移動(dòng)的、帶外安全的，并預(yù)先配置了內(nèi)置的劇本、行業(yè)模板和工作流分配。這一平臺(tái)為企業(yè)提供量身定制的網(wǎng)絡(luò)危機(jī)響應(yīng)計(jì)劃，并為團(tuán)隊(duì)成員分配特定于角色的任務(wù)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)危機(jī)準(zhǔn)備和實(shí)踐，確保企業(yè)能夠快速應(yīng)對(duì)危機(jī)，并將成本和影響降至最低。

除了推出網(wǎng)絡(luò)危機(jī)平臺(tái)外，CYGNVS還宣布與保險(xiǎn)公司AIG建立了合作伙伴關(guān)系。AIG幫助CYGNVS為其網(wǎng)絡(luò)危機(jī)平臺(tái)制定數(shù)據(jù)泄露響應(yīng)要求，提供CYGNVS將使用的指南，確保平臺(tái)能夠滿足全球企業(yè)的數(shù)據(jù)泄露響應(yīng)要求。

該公司表示，至少有1000家企業(yè)已經(jīng)在使用CYGNVS的網(wǎng)絡(luò)危機(jī)平臺(tái)。

4

Angle Health

地區(qū)：美國(guó)加利福尼亞

融資規(guī)模：5800萬(wàn)美元

融資輪次：A輪

業(yè)務(wù)方向：?jiǎn)T工福利供應(yīng)商

Angle Health成立于2021年，總部位于加利福尼亞州舊金山，構(gòu)建了一個(gè)人工智能驅(qū)動(dòng)的技術(shù)平臺(tái)和監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施，為會(huì)員、雇主和經(jīng)紀(jì)人帶來(lái)透明、簡(jiǎn)單和易用的流暢體驗(yàn)以及健康保險(xiǎn)計(jì)劃和福利。

Angle Health在其技術(shù)平臺(tái)的支持下，通過為雇主量身定制的綜合醫(yī)療保健福利計(jì)劃，提供數(shù)字優(yōu)先的護(hù)理導(dǎo)航體驗(yàn)，集成了遠(yuǎn)程醫(yī)療、行為健康和其他數(shù)字健康解決方案。該公司全額保險(xiǎn)和自費(fèi)雇主產(chǎn)品，覆蓋了遍布各州的數(shù)萬(wàn)名成員。該公司擁有全國(guó)醫(yī)療保健提供者和設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，醫(yī)療保險(xiǎn)和福利提供者包含頂級(jí)雇主以及經(jīng)紀(jì)人和機(jī)構(gòu)，如NFP、Gallagher、GBS/Leavitt、怡安和Hub。

以上就是2023年一季度全球保險(xiǎn)科技融資詳細(xì)數(shù)據(jù)和幾家融資規(guī)模較大的公司?？偟膩?lái)說，融資趨勢(shì)較2022年第四季度環(huán)比增長(zhǎng)37.6%，在從去年延續(xù)到今年的保險(xiǎn)科技公司裁員、破產(chǎn)的事件中，帶來(lái)了些許安慰。在某種程度上，去年四季度的融資新低或許是一個(gè)信號(hào)，表明保險(xiǎn)科技的一個(gè)階段已經(jīng)落下帷幕。今年第一季度的復(fù)蘇則開啟了有一個(gè)新階段，有更多創(chuàng)企的新模式等待行業(yè)挖掘。

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