21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 記者李愿 北京報道

6月7日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從一家國有大行分行行長處證實，該行將于6月8日下調(diào)存款掛牌利率：活期下調(diào)5BP至0.2%；兩年期下調(diào)至2.05%；三年期下調(diào)至2.45%，五年期下調(diào)至2.5%。

此次存款利率下調(diào)情況與21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者6月5日的文章報道方向一致，即主要是長期限存款利率下調(diào)。對比上述國有大行當(dāng)前存款掛牌利率情況，6月8日存款掛牌利率調(diào)整具體情況為：兩年期下調(diào)10BP，三年期、五年期均下調(diào)15BP，即期限越長降幅越大。

【資料圖】

“說過要下調(diào)，但是還沒有收到文件明確具體下調(diào)多少?！边€有一家國有大行人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說。此外，也有另外兩家大行客戶經(jīng)理稱，“目前暫未接到存款利率調(diào)整的通知?！?/p>

“核心存款長端利率水平顯著高于市場利率，存款定期化背景下調(diào)整必要性增強(qiáng)?！惫獯笞C券金融業(yè)首席分析師王一峰此前表示。

存款掛牌利率新一輪下調(diào)

與今年以來部分城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行下調(diào)存款掛牌利率不同，此次是國有大行在2022年9月一輪調(diào)整后的新一輪調(diào)整。

去年9月中旬，部分國有大行、股份行率先下調(diào)存款掛牌利率，隨后部分城商行、農(nóng)商行跟隨下調(diào)?！坝欣诮档豌y行負(fù)債成本，推動降低實際貸款利率，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供良好環(huán)境。”央行在貨幣政策執(zhí)行報告中表示。

對于此次長期限存款利率調(diào)整，綜合來看，主要有三方面原因：一是存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款占比提升，推動了商業(yè)銀行負(fù)債成本壓力；二是不少優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資成本已顯著走低，與中長端一般存款上限存在倒掛，可能造成資金空轉(zhuǎn)和金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表虛增；三是房地產(chǎn)市場恢復(fù)情況弱于預(yù)期，此次長期限存款利率下調(diào)后有望推動LPR利率下降。

“經(jīng)濟(jì)修復(fù)過程或許并非一帆風(fēng)順，貨幣政策仍需保駕護(hù)航，不排除在經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動能回升壓力較大的階段采取進(jìn)一步寬松的操作?！敝行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示。在其看來，下調(diào)存款利利率以提振經(jīng)濟(jì)便是其中選項之一。

王一峰此前分析，若定期存款利率再度下調(diào)，則可能為LPR報價下調(diào)打開窗口?？紤]到現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，通過降低政策利率釋放“穩(wěn)增長”信號必要性增強(qiáng)，預(yù)估央行或?qū)⒗^續(xù)通過“MLF–LPR”調(diào)整機(jī)制降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本。

國家金融監(jiān)督管理總局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國有大行凈息差為1.69%，較2022年四季度的1.90%下降0.21個百分點；股份行凈息差降至1.83%，較2022年四季度下降0.16個百分點。

其他銀行預(yù)計將跟進(jìn)下調(diào)

2022年9月的一輪存款利率調(diào)整也是由國有大行帶頭，隨后不少城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行相繼下調(diào)。

對于此次調(diào)整，中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐認(rèn)為，不排除后續(xù)股份行與城農(nóng)商行或?qū)⒏鶕?jù)自身經(jīng)營與供求狀況，跟進(jìn)調(diào)降存款利率的可能，進(jìn)而利好行業(yè)負(fù)債成本改善。

“大行調(diào)降后，后續(xù)中小行或進(jìn)行不同程度的跟進(jìn)，有助于減輕行業(yè)整體的負(fù)債端壓力?！敝刑┳C券研究所所長戴志鋒也認(rèn)為。

值得注意的是，今年發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》顯示，在“定價行為”方面新增了“存款利率市場化定價情況（扣分項）”，且是定量指標(biāo)。

該辦法具體明確，存款利率市場化定價情況主要考察銀行按照存款利率市場化調(diào)整機(jī)制要求，落實存款利率合意調(diào)整幅度的情況。若銀行各關(guān)鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調(diào)整幅度低于合意調(diào)整幅度的，在“定價行為”得分（總分100分）基礎(chǔ)上扣分。具體評分標(biāo)準(zhǔn)為：1年、2年、3年、5年期定期存款和大額存單加權(quán)平均利率降幅低于合意調(diào)整幅度的，每個期限扣5分。各期限加分累加計算，最多扣20分。

“在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活調(diào)整存款利率，不同銀行的調(diào)整幅度、節(jié)奏和時機(jī)自然就會有所差異，這是存款利率市場化環(huán)境下的正?，F(xiàn)象。”今年4月20日，央行貨幣政策司司長鄒瀾對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示。

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