本文來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者：劉子琪

繼2022年9月后，國(guó)有大行存款利率再次下調(diào)。

6月8日，工商銀行（601398.SH/1398.HK）、農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH/1288.HK）、建設(shè)銀行（601939.SH/0939.HK）、中國(guó)銀行（601988.SH/3988.HK）、交通銀行（601328.SH/3328.HK）、郵儲(chǔ)銀行（601658.SH/1658.HK）六大國(guó)有銀行共同下調(diào)存款掛牌利率。

(相關(guān)資料圖)

其中，活期存款利率從此前的0.25%下調(diào)至0.2%，2年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.45%，5年定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.5%。零存整取、整存領(lǐng)取、存本取息品種的掛牌利率保持不變，通知存款掛牌利率保持不變。

6月8日，多家國(guó)有行工作人員向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，以查詢(xún)到的利率為主。其中，工商銀行工作人員稱(chēng)，“自6月8日起人民幣存款掛牌利率已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整了?！辈贿^(guò)，值得注意的是，同一家銀行在各地的具體執(zhí)行利率會(huì)略有不同，最終利率要以當(dāng)?shù)貫闇?zhǔn)。

與此同時(shí)，多家媒體報(bào)道稱(chēng)，此輪調(diào)整中美元定期存款根據(jù)不同期限和不同規(guī)模亦有調(diào)降，5萬(wàn)美元（含）以上的1年期定期美元存款利率不高于4.3%。此前有的大行該品種利率最高可達(dá)5%左右。

告別“3時(shí)代”

在這一輪調(diào)整中，存款掛牌利率全部降至2.5%以下。其中，3年期定存利率、5年定期存款利率下調(diào)基點(diǎn)較多，均為15個(gè)基點(diǎn)，利率分別降至2.45%、2.5%。

也就是說(shuō)，利率調(diào)整后，100萬(wàn)元的存款存3年期、5年期的利息分別減少4500元、7500元；10萬(wàn)元的存款存3年期、5年期的利息分別減少450元、750元。

有銀行工作人員對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，一般來(lái)說(shuō)，實(shí)際執(zhí)行的存款利率會(huì)有所上浮，比如某大行網(wǎng)點(diǎn)在利率調(diào)整之前3年期掛牌利率為3%，而如今已經(jīng)“破3”。

值得注意的是，本次調(diào)整距離上一輪調(diào)整，剛剛過(guò)去9個(gè)月。2022年9月，六大行集體調(diào)整包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率，其中3年期定存和大額存單利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，一年期和5年期定存利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，活期存款利率下調(diào)0.5個(gè)基點(diǎn)。

在上一輪調(diào)整過(guò)后，六大行活期存款掛牌年利率為0.25%；1年期、2年期、3年期、5年期定存掛牌利率分別為1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。隨后，今年4月，股份行、城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行也陸續(xù)跟隨下調(diào)。

這一次，除了國(guó)有大行，新疆、內(nèi)蒙古等多地中小銀行也在密集發(fā)布公告稱(chēng)下調(diào)存款利率，宣布6月起調(diào)降部分期限定期存款利率，下降幅度大多在5BP-30BP（基點(diǎn)）。

此前，廣東、河南、湖北等地多家中小銀行紛紛宣布下調(diào)存款利率；5月5日，渤海、浙商、恒豐三家股份行跟進(jìn)“補(bǔ)降”。

仍有下調(diào)空間

從數(shù)據(jù)來(lái)看，今年以來(lái)，銀行存款結(jié)構(gòu)中，定期化、長(zhǎng)期化特征仍在持續(xù)。央行數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，個(gè)人存款中的定期及其他存款占比升至71%，較2022年末提升近3個(gè)百分點(diǎn)；企業(yè)存款中的定期及其他存款占比升近68%，較2022年末提升近2個(gè)百分點(diǎn)。

那么，為什么存款利率調(diào)降動(dòng)作如此密集？IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，逆周期調(diào)節(jié)的擴(kuò)張性貨幣政策之下，持續(xù)降準(zhǔn)降息以及央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作都是尋常方式，“只不過(guò)此次選擇了降息而已?！?/p>

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ皆诮邮軙r(shí)代財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，存款利率調(diào)降動(dòng)作比以往密集的原因是實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)遇到較大困難，去年以來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力一直比較大，客觀上要求持續(xù)壓降實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，同時(shí)商業(yè)銀行的凈息差水平也已經(jīng)逼近可以承受的極限。

楊海平進(jìn)一步指出，按照目前的存款市場(chǎng)格局，六大行下調(diào)各類(lèi)型存款利率將會(huì)引領(lǐng)中小銀行跟進(jìn)，形成新一輪銀行存款降息，總體判斷下半年銀行存款利率仍有下調(diào)空間，但下調(diào)空間有限。

對(duì)此，柏文喜持相同態(tài)度，他認(rèn)為對(duì)比全球主要經(jīng)濟(jì)體的持續(xù)加息與縮表，中國(guó)利率在持續(xù)降息之下目前已處在較低水平。但是根據(jù)目前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)來(lái)看，為維護(hù)宏觀向好的勢(shì)頭和在擴(kuò)張性貨幣政策之下改善商業(yè)銀行的基本面，今年下半年存款利率還有可能進(jìn)一步下調(diào)。

中國(guó)企業(yè)改革與發(fā)展研究會(huì)研究員吳剛梁則表示，從當(dāng)前趨勢(shì)來(lái)看，整個(gè)市場(chǎng)利率仍會(huì)維持低位甚至下行，不過(guò)，未來(lái)利率下調(diào)的空間多大，主要取決于未來(lái)CPI的變化趨勢(shì)。

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