在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等有利條件影響股價(jià)，以獲取利潤。莊家大多數(shù)時(shí)間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價(jià)獲取最大的收益。

正如彼得·林奇所說：“不進(jìn)行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗?！睂τ谏舳?，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術(shù)特點(diǎn)，就可以有針對性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對股市以及坐莊的認(rèn)識(shí)，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。

【資料圖】

股市中，莊家手持大量的資金，一旦在投資中失誤被套，那么就會(huì)造成極其慘重的損失。因此在拉升之前或者在拉升過程中，莊家都要進(jìn)行震倉洗盤。震倉洗盤的目的就是要將盤中浮動(dòng)的籌碼清洗掉，以降低莊家拉升時(shí)的壓力和出貨時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，使拉升變得更加容易。

每一個(gè)股民都想騎上黑馬，坐上莊家抬的轎子，但往往都是股民爬上了黑馬或轎子，但是沒法坐穩(wěn)。原本持有一只可以獲得豐厚利益的股票，卻因?yàn)樽邉萏^兇險(xiǎn)而斬倉離場，可就在斬倉后股價(jià)又像故意戲弄股民一樣，開始飛漲起來，就好像壓死駱駝的最后一根稻草一樣，是漲還是跌取決于你手中的持股是否拋出。這樣不堪回首的痛苦經(jīng)歷相信每一個(gè)炒股的人都不止經(jīng)歷過一次。其實(shí)這并不是一種偶然現(xiàn)象，因?yàn)榫退闱f家吸收到了足夠的籌碼也不可能直接拉高股價(jià)，沒有絲毫波折的拉升會(huì)讓短線投資者舒舒服服地賺到莊家的錢，這是莊家不容許發(fā)生的事情，所以莊家的洗盤也就在所難免。

通常莊家洗盤時(shí)，盤口都會(huì)出現(xiàn)以下幾種現(xiàn)象：

（1）股價(jià)一般維持在10日平均線以上，即使有時(shí)好像要破位，也會(huì)及時(shí)獲得支持；

（2）股價(jià)大幅震蕩，陰線陽線交雜出現(xiàn)，市場行情非常不穩(wěn)定，成交量也沒有什么運(yùn)行規(guī)則可言，但是總體趨勢向著萎縮發(fā)展；

（3）在整個(gè)洗盤的過程中不會(huì)出現(xiàn)利好消息或者能堅(jiān)定股民信心的消息；

（4）股價(jià)下跌的時(shí)候成交量沒有維持持續(xù)放大的特性，在重要的支撐位會(huì)縮量企穩(wěn)，上升的過程中才會(huì)逐漸放大；

（5）洗盤前期階段的漲幅不大，洗盤中途跌幅也不大，并且盤面常常出現(xiàn)帶上影線或者下影線的十字星，股價(jià)也維持在莊家的持股成本之上的區(qū)域；

（6）股價(jià)下跌的時(shí)候，莊家一般會(huì)與大勢或者技術(shù)面配合，比如跌破重要支撐位、空頭陷阱等，但是破位后的股價(jià)并不會(huì)延續(xù)跌勢。

（7）當(dāng)盤面的漂浮籌碼越來越少，最終向上突破放出量的現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，說明莊家已經(jīng)完成了洗盤，即將開始新的抬升階段；

（8）洗盤前期都會(huì)做出頂部的假象；

（9）洗盤末期都會(huì)出現(xiàn)縮量和莊家惜售的動(dòng)作；

（10）有控盤要求的莊家一般都會(huì)將幾種洗盤手法糅合使用，或者有誘空吃貨的動(dòng)作，這樣洗盤的盤口現(xiàn)象也就變得多樣化。如果莊家控盤時(shí)間長，就能在K線圖上產(chǎn)生不同的形態(tài)；如果莊家控盤時(shí)間較短，就能在分時(shí)走勢圖上產(chǎn)生不同的形態(tài)。

“高開假陰線”——主力拉升前“最后一次強(qiáng)力洗盤”信號(hào)

高開假陰圖形識(shí)別：假陰是指股價(jià)以高出前一日的收盤價(jià)開盤，收盤下跌，但價(jià)位依然在前一日收盤價(jià)之上或只是微跌，K線圖上形成一根陰線，但股價(jià)實(shí)際并未走低，如同一根假冒的陰線，其分時(shí)走勢如圖1-1所示。

高開假陰洗盤技術(shù)特征：

（1）市場沖擊力大。開盤價(jià)大幅高開，甚至漲停開盤。由于開盤價(jià)由莊家控制，高開的陰線在日K線圖上極其顯眼，對市場的沖擊力較大。

（2）集合競價(jià)成交異常。高開假陰一般開盤集合競價(jià)成交量巨大，這是莊家為了制造全天成交量巨大的假象，而在集合競價(jià)時(shí)放出巨大的成交量，從而制造全天放量收陰的K線形態(tài)。與前面的“巨陰洗盤”相似，攜帶巨量的大陰線的殺傷力將更大（見圖1-2）。

（3）分時(shí)走勢無出貨特征。高開假陰線在分時(shí)走勢圖上，沒有出貨特征。具體表現(xiàn)在高開后瞬間回到上一天收盤價(jià)附近，且全天股價(jià)無震蕩平走。這是與出貨形態(tài)最大的區(qū)別，出貨的陰線應(yīng)在全天放量震蕩。

如圖1-3所示為泰禾集團(tuán)（000732）分時(shí)走勢圖，高開后回落，始終在上一天收盤價(jià)之上，且全天股價(jià)平走，無出貨特征。

高開假陰洗盤有以下幾類形態(tài)，實(shí)戰(zhàn)中需分別考慮：

（1）橫盤途中的洗盤。莊股有一定的升幅后，在途中縮量橫盤整理，某一日收出長假陰線，之后連續(xù)收出小陰線，股價(jià)走平或者微跌。此為莊家拉升前洗盤的征兆。一旦后市放量將該假陰線吞吃，投資者便可積極介入，后市上漲空間不小。

（2）下跌途中的末端。莊家下跌途中的末端使用高開假陰洗盤定式，往往能將散戶最后的心理防線擊垮，使散戶殺出恐慌盤。該形態(tài)一般出現(xiàn)在一段大盤連續(xù)下跌的后期，由于莊股已連續(xù)下跌，散戶套牢較深不肯再賣，因此成交量極度萎縮，股價(jià)再難下跌。此時(shí)股票里面的長線莊或剛介入的短線莊為了再收集一部分更廉價(jià)的籌碼而做出高開假陰線。此時(shí)應(yīng)果斷殺入，此后該股票大漲的可能性極大。

（3）上漲途中的洗盤。莊股在上升途中，為了清洗浮籌，也常采用高開假陰洗盤模式。此時(shí)的洗盤速度較快，經(jīng)過幾日的縮量調(diào)整之后，個(gè)股將重拾升勢，且成為大牛股的可能性極大。投資者在遇到該形態(tài)時(shí)，可選擇在股價(jià)吞吃假陰線或極度縮量之后介入。

莊家洗盤時(shí)，股價(jià)的下跌只是暫時(shí)的，很快就會(huì)獲得支撐持續(xù)上漲。因此，投資者在莊家洗盤時(shí)，可以利用這種走勢特征采用多種不同的操盤方式。

1、穩(wěn)定持股不動(dòng)。莊家打壓股價(jià)洗盤時(shí)，雖然股價(jià)可能在短期內(nèi)大幅下跌，不過這種下跌只是暫時(shí)的。當(dāng)莊家洗盤的目標(biāo)達(dá)到后，莊家就會(huì)將股價(jià)持續(xù)向上拉升。因此，當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)股價(jià)的下跌只是莊家在洗盤時(shí)，可以冷靜持股不動(dòng)，等待莊家的后續(xù)拉升操作。

2、高賣低買做價(jià)差操作。莊家打壓股價(jià)洗盤時(shí)，股價(jià)會(huì)先下跌隨后上漲。在這個(gè)過程中，會(huì)產(chǎn)生一定的價(jià)差空間。對于喜歡短線交易的投資者來說，可以利用這樣的短線價(jià)差空間進(jìn)行波段操作，將自己的收益最大化。

當(dāng)莊家打壓開始時(shí)，如果投資者確定這是一次莊家的洗盤操作，可以先將手中的股票拋出。隨后，當(dāng)股價(jià)被莊家打壓至低位后開始上漲時(shí)，投資者可以以低價(jià)將之前賣出的股票買回。經(jīng)過這樣的操作，投資者手中持有的股票數(shù)量沒有變化，卻可以獲得賣價(jià)和買價(jià)之間的差價(jià)收益。

3、拋出股票回避風(fēng)險(xiǎn)。對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者，當(dāng)看到股價(jià)在高位開始下跌時(shí)，無論這次下跌是莊家洗盤還是出貨操作，都可以先將手中的股票賣出，回避風(fēng)險(xiǎn)。

如果這次打壓是莊家的洗盤操作。當(dāng)莊家洗盤結(jié)束后，會(huì)將股價(jià)向上拉升?？吹嚼星槔^續(xù)開始時(shí)，投資者可以積極買入股票。

通過這樣操作，投資者隨后的買點(diǎn)可能會(huì)高于當(dāng)初的賣單，損失一定利潤空間，不過卻能夠最大限度地回避風(fēng)險(xiǎn)，保證自己的資金安全。

4、分倉操作，靈活交易。在莊家打壓洗盤時(shí)持股不動(dòng)，投資者可以獲得整個(gè)莊家坐莊的全部收益。如果投資者進(jìn)行波段操作，還可以獲得更高的額外收益。不過這樣操作的風(fēng)險(xiǎn)較大。一旦投資者判斷失誤，股價(jià)持續(xù)下跌，投資者就要面臨被套牢的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)股價(jià)見頂時(shí)果斷拋出，就可以回避這種套牢風(fēng)險(xiǎn)。不過這種做法的缺點(diǎn)也很明顯。投資者很可能會(huì)損失一部分的跟莊利潤。

為了平衡這兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)，投資者可以選擇分倉操作的辦法。發(fā)現(xiàn)股價(jià)見頂下跌，有莊家打壓洗盤的跡象時(shí)，可以保留一部分倉位繼續(xù)持有，另外拋出一部分股票回避風(fēng)險(xiǎn)。投資者對當(dāng)前莊家打壓洗盤的行情把握越大，保留的倉位就可以越多。隨后，當(dāng)股價(jià)再次開始上漲時(shí)，投資者就可以將拋出的股票買回，繼續(xù)持有。

最后，對于散戶投資者來說，一定要牢記：嚴(yán)格控制倉位是投資者資金管理中最重要的一環(huán)，也是要嚴(yán)格遵守的紀(jì)律。特別是在弱市中，投資者只有重視和提高自己的倉位控制水平，才能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，防止虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大，并且爭取把握時(shí)機(jī)反敗為勝。倉位控制得 好壞將會(huì)直接影響到投資者的幾個(gè)重要方面：

（1）倉位控制得好壞決定了投資者能否從股市中長期穩(wěn)定地獲利。

（2）倉位控制將影響到投資者的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（3）倉位的輕重還會(huì)影響到投資者的心態(tài)，較重的倉位會(huì)使人憂慮焦躁。

（4）最為重要的是倉位會(huì)影響投資者對市場的態(tài)度，從而使其分析判斷容易出現(xiàn)偏差。

通常而言，在牛市中，因?yàn)榇髣萆蠞q，只要買到差不多的股票都會(huì)賺錢，倉位控制比較簡單。而在熊市中，市況比較復(fù)雜，倉位控制的技巧就顯得尤為重要。

1. 把握好持倉比例。在熊市中要對持倉的比例做適當(dāng)降低，特別是一些倉位較重的甚至是滿倉 的投資者，要把握住大盤下跌途中的短暫反彈機(jī)會(huì)，將一些淺套的個(gè)股適當(dāng)清倉賣出。因?yàn)?，在大盤連續(xù)性的破位下跌中，倉位過重的投資者，其資產(chǎn)凈值 損失必將大于倉位較輕的投資者。

股市的非理性暴跌也會(huì)對滿倉的投資者構(gòu)成強(qiáng)大的心理壓力，進(jìn)而影響到其實(shí)際的操作。而且熊市中不確定因素比較多， 在大盤發(fā)展趨勢未明顯轉(zhuǎn)好前也不適宜滿倉或重倉操作。所以。對于部分淺套而且后市上升空間不大的個(gè)股，要果斷斬倉，不要猶豫。只有保持充足的后備 資金，才能在熊市中應(yīng)變自如，而且當(dāng)牛市來臨時(shí)才能賺大錢。

2. 配置好倉位結(jié)構(gòu)。熊市中非理性的連續(xù)性破位暴跌恰是調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)、留強(qiáng)去弱的有利時(shí) 機(jī)，可以將一些股性不活躍、盤子較大、缺乏題材和想象空間的個(gè)股逢高拋出，選擇一些有主力建倉，未來有可能演化成主流的板塊和領(lǐng)頭羊的個(gè)股逢低吸納。千萬不要忽視這種操作方式，它將是決定投資者未來能否反敗為勝或跑贏大勢的關(guān)鍵因素。

3. 掌握好分倉程度。雖然熊市行情疲軟，大盤和個(gè)股常常會(huì)表演“低臺(tái)跳水”，但是，投資者 不要被股市這種令人恐慌的外表嚇倒，應(yīng)依據(jù)當(dāng)前的股市行情決策。前期曾經(jīng)順利逃頂和止損的空倉投資者要敢于主動(dòng)逢低買入。

炒股僅僅依靠選股和研判大勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還要重視倉位的控制技巧。倉位既影響投資心態(tài)，也決定投資效果，是實(shí)際操作中關(guān)鍵的一環(huán)。所以，投資者 一定要將倉位控制作為重要的操作紀(jì)律來遵守。

關(guān)鍵詞：