在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等有利條件影響股價(jià)，以獲取利潤。莊家大多數(shù)時(shí)間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價(jià)獲取最大的收益。

正如彼得·林奇所說：“不進(jìn)行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗?！睂?duì)于散戶而言，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術(shù)特點(diǎn)，就可以有針對(duì)性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對(duì)股市以及坐莊的認(rèn)識(shí)，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。

【資料圖】

股市中，在莊家建倉完成后，為了進(jìn)一步了解市場上的籌碼情況，通常還會(huì)對(duì)盤口進(jìn)行一次測試，就是“試盤”。通過試盤，莊家可以測試出場內(nèi)籌碼和場外資金對(duì)個(gè)股的態(tài)度，然后根據(jù)測試結(jié)果分析判斷操盤的策略和方案?？梢?，試盤是莊家拉升股價(jià)之前不可缺少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

一般來說，莊家的試盤時(shí)間都比較短，來得猛、去得快，但不同類型的莊家有不同的時(shí)間要求。有的短線莊家?guī)追昼?、十幾分鐘即完成一次試盤動(dòng)作，中線莊家不乏持續(xù)幾天時(shí)間的，長線莊家的試盤可能達(dá)幾周時(shí)間。對(duì)不同形態(tài)的底部試盤時(shí)間也有所區(qū)別，長期底部橫盤走勢的試盤2～5天，一般形態(tài)試盤在1~2周。同時(shí)，試盤次數(shù)可以一次性完成，也可以分階段進(jìn)行，投資者在試盤階段操作難度非常大。

其價(jià)量特征是：一般個(gè)股的試盤空間在10％左右。長期底部橫盤走勢的試盤空間在正負(fù)5％～15％，弱市中的試盤和莊家不參與操作的試盤，其空間在10％左右。消息式試盤和射擊式試盤或在技術(shù)位試盤的空間在20％，一般形態(tài)試盤空間在正負(fù)15％～30％。

莊家的試盤從盤口來看，就是幾筆大買單在買盤上，推高股價(jià)，看看市場的反應(yīng)。莊家將大買單放在買二或買三上，推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)，此時(shí)看看有沒有人在買一上搶貨。如果無人理，說明盤面較輕，但股性較差；如果有人搶盤，而且盤子較輕，就成功了一半。緊接著，莊家在拉升到一定的價(jià)位時(shí)，忽然撤掉下面托盤的買單，股價(jià)突然回落。然后，莊家再在賣一上壓下一個(gè)大賣單，如果股價(jià)輕易下挫，這說明沒有其他莊家吃貨。在推升的過程中，如果盤中有較大的拋壓，此時(shí)莊家大多先將買盤托至阻力價(jià)位之前，然后忽然撤掉托盤買單，使股價(jià)下挫。如此往復(fù)，使高點(diǎn)不斷降低，該股的持有者會(huì)以為反彈即將結(jié)束。莊家突然打出一個(gè)新高之后，又急轉(zhuǎn)直下，此時(shí)比前期高點(diǎn)高，眼看很快要跌回原地，持有者再不敢不減倉了，于是，集中的拋單被拆散了。

比如某大戶的持股成本在8元左右（與莊家的成本相近），共15萬股，莊家在10元左右開始試盤，連續(xù)幾日從10元多下觸9元，有一天突然破位下行到8.8元，此時(shí)大戶減磅3萬股，緊接著又猛地拉起到10.80元，大戶認(rèn)為應(yīng)該拿回籌碼，于是買回1萬股。爾后股價(jià)又拉至10.80元，大戶還未來得及高興，股價(jià)就又跌到9元。大戶感到拋壓太大，又減磅4萬股，至此，大戶持倉為9萬股，而且平均成本比過去高得多。這樣，在10元位置上的拋盤數(shù)量由15萬變成了零。

散戶可以通過盤口的變化觀察莊家的進(jìn)出情況，把握莊家的動(dòng)向，決定自己的進(jìn)出點(diǎn)位。

下面結(jié)合實(shí)例進(jìn)一步分析：如何捕捉莊家試盤過程中的長影線？

百花村（600721）K線走勢圖，從K線走勢圖中可以看出，股價(jià)上漲至16元左右后形成多根長上影K線，而后股價(jià)走勢開始回調(diào)，回調(diào)之后又形成多次回升，回升至15元左右時(shí)同樣形成多根長上影K線，說明上方阻力較大，股價(jià)很難繼續(xù)上漲，此時(shí)成交量為平量趨勢，直到成交量呈現(xiàn)明顯放量趨勢，隨著成交量的增加放大，股價(jià)形成強(qiáng)勢上漲，對(duì)前期的壓力位形成了有效突破，之后才一直上漲至最高價(jià)17.49元，如圖1-1所示，股價(jià)回調(diào)之后回升時(shí)形成了多根長上影K線，預(yù)示上方拋壓沉重，但是成交量趨勢卻為平量趨勢，未有增量拋壓盤顯示，因此可判斷多根長上影K線可能是莊家試探拋盤壓力所形成的，而并非是空方對(duì)股價(jià)形成打壓之勢所形成的。因此，投資者可在此時(shí)對(duì)莊家試盤長影線進(jìn)行捕捉，在回調(diào)低點(diǎn)介入，等待莊家對(duì)后市走勢的拉升突破。

在上面的實(shí)例中提到了捕捉莊家長影線，莊家長影線是莊家在試盤操作時(shí)所形成的長影K線，長影K線可為陽線，也可為陰線。其目的是為了試探上方拋盤壓力，以便決定是否對(duì)后市進(jìn)行拉升動(dòng)作。

眾所周知，影線越長，代表了阻力或支撐力越強(qiáng)，但是，由于莊家的資金實(shí)力非常雄厚，可以對(duì)股價(jià)走勢進(jìn)行控制，故意制造出長影線欺騙投資者，因此，上影線長的個(gè)股不一定拋壓沉重，下影線長的個(gè)股不一定支撐強(qiáng)勁。

當(dāng)在股價(jià)走勢中出現(xiàn)長影線時(shí)，如果投資者認(rèn)為是上方拋壓沉重而賣出股票，則可能是個(gè)錯(cuò)誤的操作。上影線較長，且在一定區(qū)間范圍內(nèi)收出多根長上影線，而成交量未見放大縮小，整體呈現(xiàn)為平量趨勢，說明是莊家在試盤。

莊家試盤之后，如果成交量放大股價(jià)上漲，說明上方壓力較小，莊家會(huì)對(duì)該股進(jìn)行拉升操作，投資者則可入市買入或安心持有，后市股價(jià)將還會(huì)持續(xù)上漲；莊家試盤之后，如果成交量縮小股價(jià)下跌，說明上方壓力較大，莊家應(yīng)會(huì)清倉出貨，投資者則該持幣觀望或獲利了結(jié)。

投資者捕捉莊家長影線時(shí)，不應(yīng)只關(guān)注單根K線走勢，需要將多根K線走勢與成交量變化情況結(jié)合進(jìn)行分析判斷，在實(shí)盤操作時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)情況：

1、股價(jià)走勢經(jīng)過長期上漲，已經(jīng)具有較大的漲幅空間時(shí)，此時(shí)若出現(xiàn)長上影線時(shí)，投資者應(yīng)果斷清倉賣出，獲利了結(jié)，因?yàn)楣蓛r(jià)后市轉(zhuǎn)為下跌趨勢的可能性非常大。

2、股價(jià)走勢經(jīng)過長期下跌，已經(jīng)具有較大的跌幅空間時(shí)，此時(shí)若出現(xiàn)長上影線或下影線時(shí)，投資者應(yīng)迅速入市介入，因?yàn)楣蓛r(jià)后市轉(zhuǎn)為上漲趨勢的可能性非常大。

3、股價(jià)走勢處于上漲趨勢時(shí)，若此時(shí)出一個(gè)或多個(gè)單日的長下影線，說明該股莊家實(shí)力不強(qiáng)，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待該股后市走勢，可能會(huì)因?yàn)榍f家實(shí)力不夠，股價(jià)走勢將無法持續(xù)形成上升趨勢。

同時(shí)，對(duì)待上漲，最關(guān)鍵的是要區(qū)分清楚股價(jià)是不是真正的上漲。據(jù)經(jīng)驗(yàn)得出以下結(jié)論：

(1)從來沒有上漲過的，而且股價(jià)定位又不高的，真漲的可能性就大。

(2)股價(jià)離莊家成本不遠(yuǎn)的，上漲的概率就很大。

(3)股價(jià)位置低，經(jīng)過了充分盤整的，上漲的概率就更大。

(4)沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則只是小一段。

(5)因?yàn)槌霈F(xiàn)突發(fā)性利好而上漲的，上漲可能持續(xù)不了多久，已經(jīng)漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。

(6)缺少成交量配合的上漲，真實(shí)程度不夠（除非經(jīng)過放巨量震蕩整理后縮量上行，且控盤的莊股，此類股票以后不會(huì)太多）。

(7)沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續(xù)不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。

(8)上漲過快的股票，除非經(jīng)過長期的震蕩整理，且量價(jià)配合理想，并剛剛進(jìn)入莊家的拉升階段，否則當(dāng)心“震蕩”或反轉(zhuǎn)?？斓煤苡小皻鈩荨钡?，可能是短跑黑馬。

(9)慢漲盤面上要慢的手法，經(jīng)常有點(diǎn)“花招”又長期不漲，讓人膩味的，股民不愿參與的，沒有持股信心的，股價(jià)位置不高，又經(jīng)歷了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。

(10)經(jīng)過充分炒作累計(jì)上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其后可能有數(shù)次間歇性的上漲，盡管有時(shí)幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。

對(duì)待漲跌都應(yīng)該有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時(shí)的大漲，可能都不是什么“福音”。因此對(duì)股價(jià)的漲跌，應(yīng)辯證地看待。上漲蘊(yùn)含著的是風(fēng)險(xiǎn)，下跌孕育著的是機(jī)會(huì)。漲雖然是機(jī)會(huì)，但如果漲得不真實(shí)或漲的基礎(chǔ)不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則上漲就蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，并且伴隨著上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機(jī)會(huì)則更大。首先，只漲不跌就積累了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，漲幅越大則風(fēng)險(xiǎn)越大，而下跌可以化解風(fēng)險(xiǎn)。其次，經(jīng)過下跌以后，上漲基礎(chǔ)反倒是堅(jiān)實(shí)的，并且下跌為上漲積累了能量。股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機(jī)會(huì)就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤最大化的新多，莊家就會(huì)入場，賺錢的機(jī)會(huì)也就來了。

最后，對(duì)于散戶投資者來說，一定要記?。猴L(fēng)險(xiǎn)是股市的最基本特征。無數(shù)次慘痛的教訓(xùn)證明在股市中控制風(fēng)險(xiǎn)是第一位的，而收益是第二位的。從某種角度講收益是風(fēng)險(xiǎn)控制的副產(chǎn)品，只有控制和遠(yuǎn)離了風(fēng)險(xiǎn)才有盈利的可能。另外，如果沒有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使短時(shí)間取得了暴利，那遲早也會(huì)變成虧損，甚至嚴(yán)重虧損。那么，在股票投資的過程中，采取什么樣的具體措施才能控制風(fēng)險(xiǎn)呢？

（1）正確地認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自己。幾乎所有的投資者在投資股市之前，總是認(rèn) 為自己會(huì)取得成功，然而，事實(shí)卻往往并不遂人愿，這其中很大程度上就是由 于投資者自我認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)上出現(xiàn)了偏差。要正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自己，關(guān)鍵是要客 觀地分析自己以下幾方面的準(zhǔn)確情況：一是投資動(dòng)機(jī)；二是資金實(shí)力；三是股票投資知識(shí)和閱歷；四是心理素質(zhì)。這四個(gè)因素綜合在一起，決定了投資者是 否該參與投資活動(dòng)以及對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

（2）充分及時(shí)掌握各種市場信息。信息對(duì)股市的重要性就如同氧氣對(duì)于人 一般，充分及時(shí)掌握各種市場信息是投資成功的法寶。掌握信息的關(guān)鍵在于獲取信息、分析處理信息和利用信息。涉及股市的信息范圍非常廣，有反映系統(tǒng) 性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀信息，如總體社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、金融狀況信息，以及反映系統(tǒng)性 風(fēng)險(xiǎn)的微觀信息，如上市公司經(jīng)營狀況信息、股市交易與價(jià)格信息、成交量的變化信息、證券管理信息等。

收集到各種信息以后，投資者還應(yīng)對(duì)這些信息進(jìn)行分析處理，判斷信息的準(zhǔn)確性以及可能對(duì)股市產(chǎn)生的影響。最后，利用已掌握的信息，作出自己的投資決策。

（3）培養(yǎng)市場感覺。所謂“市場感覺”是指投資者對(duì)股票市場上影響價(jià)格和投資收益的不確定因素的敏感程度以及正確判斷這些因素變動(dòng)方向的“靈 感”。市場感覺好的人，善于抓住戰(zhàn)機(jī)，從市場上每一細(xì)小的變化中揣摩價(jià)格 趨勢變動(dòng)的信號(hào)，或盈利，或停損；市場感覺不好的人，機(jī)會(huì)擺在眼前，也可 能熟視無睹，任其溜掉，甚至于因此而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。要培養(yǎng)良好的市場感覺。必須保持冷靜的頭腦，逐步積累經(jīng)驗(yàn)并加以靈活運(yùn)用，同時(shí)要有耐心，經(jīng) 常進(jìn)行投資模擬試驗(yàn)，相信自己的第一感覺。

總之，投資者進(jìn)入股市首先要深刻認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，在這個(gè)基礎(chǔ)上再去作判斷和操作。這樣才會(huì)坦然地面對(duì)虧損，不會(huì)因虧損而驚慌失措，從而出現(xiàn) 操作失誤，招致更大的虧損。

炒股一定要有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，投身股市就必須要有這樣的心態(tài)，要從最 壞處著想，向好的方向努力。

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