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近日，美國《福布斯》雜志發(fā)布了2023年全球公司2000強(qiáng)排行榜（Forbes The Global 2000）。

榜單使用營收規(guī)模、利潤、資產(chǎn)和市值四個指標(biāo)對世界上最大的公司進(jìn)行排名。據(jù)統(tǒng)計，2023年榜單上的公司銷售額為50.8萬億美元，利潤為4.4萬億美元，資產(chǎn)為231萬億美元，市值為74萬億美元。盡管總營收首次超過50萬億美元，但累計利潤、資產(chǎn)和市值均較去年略有下降。名單上的上市公司來自58個國家，其中美國以611家公司位居榜首，中國以346家全球2000強(qiáng)公司位居第二。

(相關(guān)資料圖)

在2003年首次發(fā)布的福布斯榜單上，著名保險集團(tuán)美國國際集團(tuán)（AIG）排名第三，僅次于花旗集團(tuán)和通用電氣。雖然經(jīng)過20年的風(fēng)云變遷，美國國際集團(tuán)沒能守住位置，但作為金融行業(yè)的重要組成部分，保險公司已經(jīng)成為主導(dǎo)福布斯全球上市公司2000強(qiáng)的一個力量，2023年的榜單也不例外。

在2023年的榜單上，聯(lián)合健康、安聯(lián)等知名公司赫然在列，而國內(nèi)的中國平安也前進(jìn)了1位，躋身全球第16位。除此之外，榜單上還有其他更多全球各地的保險公司。

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福布斯全球2000：全球100家保險公司上榜

據(jù)統(tǒng)計，在2023年福布斯全球上市公司2000強(qiáng)排行榜中，保險公司數(shù)量達(dá)到100家，總營收達(dá)到3.88萬億美元，占比達(dá)到7.6%；利潤達(dá)到1.32萬億美元，占比達(dá)到30%；總資產(chǎn)為22.39萬億美元，占比達(dá)到9.69%；總市值達(dá)到3.68萬億美元。

其中，在榜單前100名中，保險公司占了8家，分別為聯(lián)合健康、中國平安、安聯(lián)、安盛、中國人壽、CVS Health、信諾以及Elevance Health。

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保險公司榜單：美國保持優(yōu)勢，各家公司表現(xiàn)不一

隨著投資者適應(yīng)更高利率的新市場時代，保險公司在過去12個月略微落后于大盤。盡管如此，大多數(shù)大型保險公司仍然資本充足，且并沒有在榜單上失利。

總體來看，和總榜一致，在保險公司榜單中，美國公司依然優(yōu)勢明顯，占了榜單的大部分，中國緊隨其后。但是需要指出的是，今年榜單上的美國公司表現(xiàn)并不一致，出現(xiàn)了兩極分化的趨勢。其他幾個國家的保險公司均呈現(xiàn)出了與市場相關(guān)的趨勢。

保險公司榜單的具體公司、區(qū)域分布以及升降趨勢具體如下。

公司：聯(lián)合健康居榜首，伯克希爾·哈撒韋從榜首跌落至338名

從具體的保險公司來看，聯(lián)合健康位居行業(yè)榜首，上升7位至第15位，其收入接近3360億美元，市值4600億美元，凈利潤為200億美元。

令人驚喜的是，中國平安緊隨聯(lián)合健康其后，位次上升一位，排在第16位。該公司擁有高達(dá)1.6萬億美元的資產(chǎn)，收入為1660億美元，凈利潤超過120億美元。

排名前五的保險公司中，德國安聯(lián)在總榜中排名第37位、法國安盛排在第46位、國壽排在第62位，與去年相一致。

其他一些公司的排名包括：CVS Health排名第65位、信諾排名68、美國國際集團(tuán)排名123、大都會排名168、伯克希爾·哈撒韋跌至338、蘇黎世保險集團(tuán)排名106、Chubb排名112位、慕尼黑再保險排名114位，日本郵政控股排名143。

區(qū)域分布：美國保險公司優(yōu)勢明顯，中國緊隨其后

按照所屬地區(qū)來看，上榜的保險公司中，有34家來自美國，占總數(shù)的份額約為40.48%，知名的企業(yè)包括聯(lián)合聯(lián)康、CVS Health、信諾、美國國際集團(tuán)、伯克希爾哈撒韋等。

中國企業(yè)為12家，其中大陸有8家，包括中國平安、國壽等，香港兩家，分別為友邦和中國太平，臺灣2家，為國泰金控和富邦金控。

來自歐洲的企業(yè)數(shù)量也較為可觀，共有15家。其中，英國企業(yè)4家，分別為法通保險、保誠、韋萊韜悅以及英杰華。瑞士公司有5家，分別為瑞士再保險、Chubb、Swiss Life Holdings、瑞再以及Helvetia Holding AG。德國公司有2家，分別為安聯(lián)以及慕尼黑再保險。

日本公司也有四家，分別為Japan Post Holdings、Tokyo Marine Holdings、Dai-ichi Life Insurance以及MS&AD Insurance。

其余的公司來自印度（2家）、加拿大（4家）、法國（1家）、澳大利亞（1家）、奧地利（1家）、荷蘭（2家）等。

美國：升降不一，健康險強(qiáng)勢上升，壽險、財險敗走

從趨勢上來看，美國保險公司喜憂參半。

一方面，有幾家健康險公司躍居榜單前列。前面提到，聯(lián)合健康躍升了7位，來到了第15名。健康險公司信諾從去年的第84位上升到第68 位，另一家健康險公司Elevance Health從第88位上升到第78位，Medicare Advantage業(yè)務(wù)規(guī)模較大的哈門那從第248位上升至第201位。

另一方面，有一些美國公司位次也出現(xiàn)了下跌。其中，跌幅最厲害的當(dāng)屬伯克希爾·哈撒韋公司，該公司去年的榜單第一跌至338名，原因是投資組合的未實現(xiàn)虧損造成該公司在2022年虧損228億美元。

美國國際集團(tuán)位次同樣也下跌了，由于股價和收入下降，其排名從第90位跌至第123位。大都會人壽的股票在去年暴跌25%，造成位次從第74位跌至第168位。

整體來看，美國保險公司呈現(xiàn)出健康險強(qiáng)勢、壽險弱的情況，和市場的具體情況有很大關(guān)系。細(xì)分來看，美國健康險市場一直是高速增長的市場。此前，安聯(lián)發(fā)布的2022年全球保險市場報告數(shù)據(jù)顯示，過去三年中，Covid-19推動了對額外健康保障的需求，尤其是美國，在此期間保費收入增長了2110億歐元，合40%以上。得益于這一高速發(fā)展，美國各家商業(yè)健康險公司均實現(xiàn)了營收以及利潤端的兩位數(shù)高增長，由此在今年的榜單上，各家公司的位次提升就在情理之中了。

與健康險市場的增長勢頭相反的是，美國壽險市場，尤其是傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的增速日漸式微，美國國際集團(tuán)、保德信金融等公司的傳統(tǒng)壽險業(yè)務(wù)均出現(xiàn)下滑。再者，對于手握大筆資金、嚴(yán)重依賴投資的人身險公司來說，投資的好壞也決定了公司的整體業(yè)績情況。而據(jù)數(shù)據(jù)顯示，這幾年，美國多家壽險公司的投資端都虧損嚴(yán)重，造成營收和利潤承壓，導(dǎo)致壽險公司在榜單上優(yōu)勢盡失。

中國：內(nèi)地公司齊頭猛進(jìn)，港臺公司下滑明顯

中國公司來看，內(nèi)地公司基本都表現(xiàn)良好，位次實現(xiàn)了上升。其中，中國平安位次上升一名，從第17名上升至第16名；中國人壽從第71名上升至62名；中國人保從670名上升至149名，上升幅度最大；中國太保從207名上升至156名。陽光保險去年未上榜，今年來到了榜單的865名。而新華保險則從476名下降至492名，是內(nèi)地公司中唯一一家位次下降的。

從具體數(shù)據(jù)來看，幾家位次上升的保險公司中，基本上是凈資產(chǎn)和估值兩項提升比較大。以平安為例，該公司的營收和凈利潤較去年下降，但資產(chǎn)達(dá)到1.6萬億美元，市值達(dá)到1365.6億美元，將其位次提升一位。

中國太保唯一一家在營收、凈利潤、凈資產(chǎn)和市值上均有提升的內(nèi)地公司，這幾項數(shù)據(jù)分別達(dá)到933.8億美元、34.8億美元、2162.3億美元以及371.5億美元。

國內(nèi)公司凈資產(chǎn)的提升，和保險公司的投資端表現(xiàn)有關(guān)。原銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，保險資金運(yùn)用余額達(dá)25.35萬億元，同比增長9.15%，年化財務(wù)收益率為3.76%，年化綜合收益率為1.83%。

而市值的提升，則得益于保險股去年十月份的觸底反彈。據(jù)東方財富網(wǎng)，去年11月以來，A股保險股持續(xù)反彈。Choice數(shù)據(jù)顯示，11月以來截至11月24日收盤，保險業(yè)漲幅達(dá)16%，其中，中國太保漲幅超過20%，在近兩年頗為罕見。

專家認(rèn)為，11月以來保險股反彈主要與兩大原因有關(guān)：一是政策利好頻出，包括地產(chǎn)業(yè)政策利好保險業(yè)投資端，防疫政策優(yōu)化利好保險業(yè)負(fù)債端等；二是保險板塊經(jīng)過過去兩年持續(xù)下跌，估值處于歷史底部，估值有望持續(xù)修復(fù)。

相比之下，臺灣和香港的四家公司基本排名都出現(xiàn)了下降。其中，友邦保險下降幅度巨大，從去年的73名下降到今年的425名，該公司的營收、利潤以及資產(chǎn)全面下滑。臺灣的國泰金控從去年的200名下降至541名，富邦金控則從去年的193名下降至732名。

日本：整體市場頹勢造成公司排名下滑

從日本公司的趨勢來看，四家公司中，僅有一家公司位次上升，即Japan Post Holdings，位次從去年的156名上升至143名。其他三家公司位次均下滑。其中，Tokyo Marine Holdings從去年的177名下滑至193名，Dai-ichi Life Insurance從去年的213名下滑至269名，MS&AD Insurance則從去年的342名下滑至今年的383名。雖然這幾家公司下滑幅度不大，但也凸顯了整體營收、利潤、資產(chǎn)以及估值的下滑。

日本公司的下滑和日本保險市場的整體頹勢有關(guān)。普華永道的報告顯示，2022財年，日本大多數(shù)保險公司的業(yè)績令人失望，盡管保費收入有所增加，但營業(yè)利潤和凈利潤大幅下降。這背后的原因包括與COVID相關(guān)的損失、日本國內(nèi)外的自然災(zāi)害、投資損失以及無法從數(shù)字投資中獲得成本效率和生產(chǎn)力收益。此前，我們統(tǒng)計一季度日本壽險公司的業(yè)績也發(fā)現(xiàn)，整體來看，日本壽險公司凈利潤大幅下降，包括Dai-ichi Life Holdings、Sumitomo Life Insurance、Meiji Yasuda Life、Nippon Life等，其中Dai-ichi Life Holdings與Meiji Yasuda Life降幅均超過了一半。

總結(jié)：總體來看，2023年福布斯2000榜單上，保險公司依舊捍衛(wèi)住了在榜單上的位置，共有100家保險公司入選。這些公司來自美國、中國、日本、英國等不同的國家。各家保險公司的升降趨勢不僅反映了保險公司本身在2022年的業(yè)績表現(xiàn)，同時也反映了不同市場上保險的整體趨勢。例如，日本保險公司的下滑反映了成熟保險市場上的營收、利潤、凈資產(chǎn)縮減。香港和臺灣公司排名的下滑也發(fā)映出同樣的趨勢。當(dāng)然，也有一些突破性的力量，在整體市場的逆境中，維持穩(wěn)定。雖然一直以來，國內(nèi)保險市場面臨著增長乏力、轉(zhuǎn)型困境，放在全球來看，仍然有自身的獨特優(yōu)勢，幾家保險公司都實現(xiàn)了位次躍升，是以，就期待將來吧。

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