“又降存款利率了！我的錢還可以買什么？”打工人小夏發(fā)出疑問。

6月8日早間，六大國有行集體發(fā)布公告下調(diào)存款掛牌利率。緊接著，股份行跟進(jìn)。招商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、中信銀行、民生銀行等多家股份行宣布，從6月12日起下調(diào)部分人民幣存款利率。下調(diào)幅度為5到15個(gè)基點(diǎn)不等。

近日，記者走訪調(diào)研了部分銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，對“錢可以投向哪里”展開了進(jìn)一步追問。

(資料圖片)

存款利率下降的原因是什么？

中信證券表示：其一，在金融支持實(shí)體的背景下，貸款利率顯著下行，然而銀行的負(fù)債成本保持相對剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力。

其二， 存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產(chǎn)品定價(jià)偏高。

其三， 商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理能力增強(qiáng)，市場化進(jìn)程下存款利率也將逐步向金融債、同業(yè)存單等產(chǎn)品收斂。

廣發(fā)證券表示， 本輪監(jiān)管引導(dǎo)存款利率下調(diào)核心是降低銀行負(fù)債成本，保護(hù)銀行息差，而非進(jìn)一步推動(dòng)貸款利率下行。

根據(jù)存款掛牌利率，現(xiàn)在哪些銀行的存款利率更高？

六大國有行： 活期掛牌利率降至0.2%，2年期、3年期、5年期定期存款（整存整取，下同）掛牌利率分別下調(diào)至2.05%、2.45%、2.5%；

股份行： 下調(diào)幅度不一，但調(diào)降后的各期限定期存款利率普遍低于3%。部分股份行利率要略高于國有行，比如浙商銀行5年期存款利率是2.8%，而國有行是2.5%。

城商行： 預(yù)計(jì)后續(xù)中小銀行將跟進(jìn)存款利率調(diào)降步伐。記者調(diào)研獲悉，部分城商行暫未調(diào)降，例如中原銀行一年期和三年期存款利率分別為2.15%、3.0%；江蘇銀行北京地區(qū)3年期/5年期存款利率：50元-5萬為2.80%；5萬-30萬為3.30%；30萬以上為3.40%。

利息越來越少，想要“錢生錢”還能買啥？

可以根據(jù)個(gè)人情況，組合適配多樣化的產(chǎn)品，建議根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金需求組合搭配會(huì)更穩(wěn)妥。

定存、大額存單： 適用于風(fēng)險(xiǎn)保守型客戶。優(yōu)點(diǎn)是保本保息；缺點(diǎn)是，在低利率背景下，定存占用資金時(shí)間較長。理財(cái)經(jīng)理表示，大額存單額度有限，一般需提前預(yù)約，利率估計(jì)也會(huì)走低。

銀保產(chǎn)品： 目前銀行主推的為增額終身壽險(xiǎn)，較受市場歡迎，預(yù)定利率在3.5%，復(fù)利計(jì)息，按期繳費(fèi)，可鎖定長期利率。部分理財(cái)經(jīng)理表示，后續(xù)利率將會(huì)下降為3%。但需注意，最好是十年甚至更長期限不使用資金，同時(shí)根據(jù)自身資金情況決定每年繳費(fèi)數(shù)，避免后期無法順利完成期繳。

基金產(chǎn)品： 部分理財(cái)經(jīng)理表示，目前債券市場整體表現(xiàn)較好，可以考慮債券型基金。

銀行理財(cái)產(chǎn)品： 目前銀行理財(cái)產(chǎn)品均已凈值化，不再保本保息，建議根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇產(chǎn)品。部分理財(cái)經(jīng)理認(rèn)為，選擇成立以來凈值表現(xiàn)更穩(wěn)定的更合適。

投資金條： “大爺大媽”鐘愛的投資選擇。日前調(diào)研獲悉，參與黃金投資的客戶越來越多，目前菜百投資基礎(chǔ)金價(jià)為450元/克。優(yōu)點(diǎn)是具有避險(xiǎn)功能，缺點(diǎn)是黃金走勢不確定因素較多，需警惕風(fēng)險(xiǎn)。

后續(xù)還會(huì)降息嗎？

存款利率方面 ， 海通國際表示，未來存款利率還有下調(diào)空間。 長期來看，從存貸款利率的匹配角度來看，存款利率還有一次下調(diào)空間，特別是1年、2年期的存款利率。

貸款利率方面 ，中信證券認(rèn)為，存款利率下調(diào)為貸款利率下行提供了空間，后續(xù)MLF降息仍然有較大的可能性。

央行6月13日公告稱，當(dāng)日開展20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.9%，較上一交易日下降10個(gè)基點(diǎn)。

光大證券首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家高瑞東預(yù)計(jì)，伴隨此次7天期逆回購操作“降息”，后續(xù)MLF及LPR利率大概率會(huì)跟隨下調(diào)。預(yù)計(jì)MLF利率下調(diào)幅度在10個(gè)基點(diǎn)左右；1年期、5年期以上LPR報(bào)價(jià)可能出現(xiàn)非對稱下調(diào)，即1年期LPR報(bào)價(jià)下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，5年期以上LPR報(bào)價(jià)下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：