繼6月8日六大行（工農(nóng)中建交郵）下調(diào)人民幣存款掛牌利率之后，招商銀行、等12家全國性股份制銀行陸續(xù)宣布下調(diào)部分人民幣存款利率。

【資料圖】

完成調(diào)整后，六大行活期存款降至0.2%，2年、3年、5年定期存款分別將至2.05%、2.45%、2.5%。全國性股份制銀行中，除招商銀行與六大行利率保持一致之外，其他股份制銀行利率略高于六大行。

探長讀財注意到，工商5年期掛牌利率雖只有2.5%，但工行新市民專享5年期利率還有2.9%。渤海銀行、恒豐銀行5年期掛牌存款還有2.8%。其中，恒豐銀行-臻享存款5年期還有3.3%（5000元起存），渤海銀行-渤定存3年期還有3.25%（2000元起存）。

（從左到右依次截自工商銀行、恒豐銀行、渤海銀行APP）

受再次降息的影響，“高息”大額存單遭瘋搶。近日，據(jù)潮新聞（浙報集團旗下）報道，南京銀行杭州分行一位客戶經(jīng)理告訴記者，看到國有行利率下調(diào)的新聞之后，很多客戶擔(dān)心別的銀行也跟著下調(diào)，所以都搶著來買，大額存單的額度一放出來就是秒沒。

另一家城商行客戶經(jīng)理告訴記者，最近這一周，來咨詢大額存單產(chǎn)品的客戶突然增加，但由于額度很緊張，很難搶到。上周末，有客戶搶購3.3%利率產(chǎn)品，一次買入800萬大額存單。

探長讀財注意到，由長城人壽承保的“安穩(wěn)盈·增額終身壽”入選了支付寶-螞蟻保的“金選”榜單。根據(jù)頁面披露，該產(chǎn)品投入方式分為一次性繳納保費、按月繳納保費（連繳3年/5年/10年）。

以小編為例，今年34歲，一次性繳納5萬元，頁面顯示60歲現(xiàn)金價值116945元，平均增值測算為5.15%。值得注意的是，當(dāng)前大行5年期存款利率只有2.5%，平均增值5.15%著實有點“夸張”。

實際收益真有這么高嗎？一次性投入5萬元，到60歲投入整26年，在不考慮復(fù)利的情況下，平均年化收益率為5.15%。計算公式：[（116945-50000）/50000]/26*100%

值得注意的是，上述計算方法未考慮復(fù)利的情況。如果用復(fù)利計算器計算，5萬元存入26年，年利率3.33%，復(fù)利終值高達117189.99元，這比上述保險給出的116945元還要高。

作為對比，我們嘗試將5萬元投入26年，劃分為5個五年期存款+1個一年期存款計算。按國有大行當(dāng)前標準，5年期存款利率2.5%，一年期存款利率1.65%計算，最終計算本息為91588.31元。按恒豐銀行當(dāng)前標準，5年期存款利率3.3%，一年期存款利率1.85%計算最終計算本息為109285.03元。

很顯然，即便按照恒豐銀行利率計算，長城人壽的“安穩(wěn)盈·增額終身壽”也比定期存款的利息更高。

想要超過“安穩(wěn)盈·增額終身壽”的116945元現(xiàn)金價值，五年期存款率要達到3.6%，一年期存款利率要達到2.8%，這樣計算出來的本息為117590.75元。

根據(jù)螞蟻保頁面披露，長城人壽的“安穩(wěn)盈·增額終身壽”年均增值在0.02-15.50%之間，以小城，男，30周歲為例，一次性投入1萬元，60周歲時投入保費年均增值5.62%，80周歲時投入保費年均增值8.68%，105歲時投入保費年均增值15.50%。

值得注意的是，根據(jù)長城人壽的“安穩(wěn)盈·增額終身壽”保障詳情頁面披露：被保險人身故或全殘時對應(yīng)的到達年齡給付比例分別為：18-40周歲160%，41-60周歲140%，61周歲及以上120%。

也就是說，不要想著一直不取出，這樣投入保費增幅越大。因為一旦不幸身故，獲得賠付比例越小。長城人壽的“安穩(wěn)盈·增額終身壽”產(chǎn)品如此，類似的增額終身壽大同小異。

探長讀財還注意到，另有自媒體開始猛推“年化8%保本保息的增額終身壽”，還有保險經(jīng)紀人在朋友圈分享的年化7.2%的養(yǎng)老保險。與長城人壽一樣，這款養(yǎng)老保險合同有效期內(nèi)身故或全殘時對應(yīng)的到達年齡給付比例分別為：18-40周歲160%，41-60周歲140%，61周歲及以上120%。

值得注意的是，這里能算出年化7.2%，主要將退稅金額算在了收益里面，如果不考慮退稅金額（一般人用不到），實際利率到底多少？我們將上述投入拆分為12000元存一年定期，24000元存一年定期，36000元存一年定期，48000元存一年定期，60000元存一年定期，以及72000元存3個5年定期。

我們同樣按恒豐銀行利率計算，5年期存款利率3.3%，一年期存款利率1.85%，這樣計算出來的本息為117174.03元。

想要超過上述養(yǎng)老保險的121944元現(xiàn)金價值，五年期存款率要達到3.55%，一年期存款利率要達到2.6%，這樣計算出來的本息為122228元。

探長讀財提醒大家，請留意實際增值比例，理性投入，注意流動性風(fēng)險（投入周期長，前幾年取出不劃算）。

下一期，探長讀財測算一下京東保險銷售的“信天翁·專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”。根據(jù)頁面披露，該產(chǎn)品上一期結(jié)算利率高達5.6%，由恒安標準養(yǎng)老保險承保。

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