在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等有利條件影響股價，以獲取利潤。莊家大多數(shù)時間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價獲取最大的收益。

(相關(guān)資料圖)

正如彼得·林奇所說：“不進行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗?！睂τ谏舳?，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術(shù)特點，就可以有針對性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)知識，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對股市以及坐莊的認(rèn)識，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。

主力為什么要洗盤呢?

因為每一個控盤主力無論手段多么高明，其只能控制流通盤部分或大部分流通籌碼，而市場上仍然保留著一定意義上的流通股份。而這一定意義上的流通股份的持有者，隨著股價的逐步上漲，已經(jīng)漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒有被排除引信的炸彈，揣在主力懷中，時刻威脅著主力資金的安全，很大程度上制約和牽制著 主力再次造高股價。這些小資金投資者由于資金較小，持有流通籌碼的份額較少，和控盤主力的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來，有著船小好掉頭的巨大 優(yōu)勢。這樣勢必會造成主力在做高股價后在高位派發(fā)獲利籌碼的難度。

作為控盤主力，往往在股價有一定漲幅或是取得階段性勝利后，或獲利籌碼涌動時，恰當(dāng)?shù)乩么髣莼蛘邆€股利空、傳聞，強制股價，破壞原來的走勢，進入箱體震蕩或平臺整理、或向下打壓股價，通過股價走勢 上的不確定性，破壞小資金持有者對市場正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大在資金持有者的恐慌情緒，進一步虛妄地深化在資金持有者對后市錯誤的感知 能力。

利用這些散戶投資者對后市股價走勢的不確定性，促使獲利的小資金持有者和散戶投資者中的不堅定分子，交出 籌碼和看好后市的新多或新的增量資金入駐，充分換手，從而進一步提高和墊高除了主力以外投資者的投資成本，為日后再次做高股價，打下牢固的基礎(chǔ)。依次類 推，周而復(fù)始，經(jīng)過幾輪漲升與洗盤后，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無意識地幫助主力鎖倉，從而 淪為主力出貨時的掩護部隊。

控盤主力就是在這種潛移默化的過程中，漸漸瓦解了小資金持有者和散戶投資者船小好掉 調(diào)頭的優(yōu)勢。也通過層層遞進，誘敵深入的方式，化解了自有資金過于龐大，形成的船大難調(diào)頭的劣根性。主力就是采用這種循序漸進的方式，一步一步，小心翼翼地將小資金持有者和散戶投資者引向了空頭大軍的埋伏圈。

空頭陷阱有發(fā)生在歷史低位區(qū)的，也有在拉升途中的。這里我們將分別闡述。

1.拉升途中的空頭陷阱

莊股在主升段之前，一般都有一個洗盤動作。用兵之道，后方穩(wěn)固與否尤為重要，進攻之前，殺一個回馬槍，掃清余孽，除去心腹大患，就可以長驅(qū)直入了。有些個股走勢也是如此，好端端走上升通道，突然因某種外在因素牽制連連下挫。在圖形無比難看、中小散戶奪路而逃之際，該股卻逐步企穩(wěn)，隨后反身向上，走出回升行情，有的更是從此絕塵而去。原來那只是莊家打壓震倉的一個空頭陷阱，是拉升之前的一個回馬槍。

2.低位區(qū)的空頭陷阱

一般情況下，莊家建倉主要可分為兩個階段：

一是低位盤整中耐心收集，但由于調(diào)整時間已長，市場大多籌碼已沉淀，交投始終不活躍，因此收集到的籌碼是相當(dāng)有限的，充其量只能算是莊家的底倉；

二是推高股價，利用頻繁的震蕩加大建倉力度，這樣在走勢圖上就會形成成交量持續(xù)放大的盤升態(tài)勢。

經(jīng)過這兩個階段，莊家基本完成了建倉任務(wù)，這時大多會遭遇到一個打壓洗盤過程，即突然一改上升通道的強勢運行，走出明顯下跌行情，這時莊家突然銷聲匿跡，下方似乎被抽空了似的，沒有一點承接力，跌勢非常兇猛，總之技術(shù)形態(tài)越難看、盤面走勢越疲弱，就越能將浮籌騙出局，則莊家的洗盤目的也就達(dá)到了。這可以說是出現(xiàn)空頭陷阱的基本動因。

既然稱之為空頭陷阱，自然是一個買入機會，而且是非常好的機會。那么如何加以判別呢？筆者認(rèn)為可以把握以下幾個方面：

一是長期調(diào)整較充分的個股，當(dāng)股價處在歷史低位區(qū)，出現(xiàn)這種形態(tài)應(yīng)引起高度關(guān)注；

二是成交量的變化，在前期的震蕩筑底中，曾出現(xiàn)不規(guī)則放量現(xiàn)象；上升通道中量能則持續(xù)放大；下跌時基本呈無量空跌狀態(tài)；

三是年線已經(jīng)由長期下行轉(zhuǎn)為上行，這時中長期均線系統(tǒng)一般都保持向上趨勢，當(dāng)股價跌至年線或半年線時獲得強支撐（若兩線交匯或接近，這種支撐力度將更強）。

符合以上特征的，則買入信號的可信度相對就比較高。

下面結(jié)合實例進一步分析：莊家洗盤過程中常使用的空頭陷阱洗盤模式

一、技術(shù)關(guān)口洗盤模式

“關(guān)口”一詞，一般是指起決定作用的時機或轉(zhuǎn)折點。技術(shù)關(guān)口則表示對股價起決定作用的時機或轉(zhuǎn)折點。因此，投資者在投資過程中，一般都比較重視股價技術(shù)關(guān)口之后的走勢，以此來指導(dǎo)自己下一步的投資策略。莊家也正是利用了投資者的這一心理，往往在個股股價的關(guān)鍵技術(shù)關(guān)口上做文章，設(shè)置空頭陷阱，進而達(dá)到自己坐莊洗盤的目的。

在熊市之末，莊家會通過各種方式制造恐慌氣氛，讓投資者感到大盤仍會繼續(xù)下探。當(dāng)投資者紛紛斬倉出逃，莊家會制造逼空行情。牛市之初，指數(shù)面臨整數(shù)位，前期高點頸線位，密集成交區(qū)重要技術(shù)關(guān)口，市場人士及中小投資者普遍認(rèn)為大盤難以突破時，莊家往往借助資金的優(yōu)勢，堅決突破，使得持股者紛紛下馬，而場外資金則見風(fēng)使舵，跟風(fēng)追漲。有的投資者退場后反身殺入，充當(dāng)抬轎者，莊家又乘機擴大戰(zhàn)果。

比如，莊家會打壓擊穿股價的成本價，讓投資者紛紛賣出股票進行洗盤。擊穿成本位是一種最傳統(tǒng)的手法，莊家在建倉完成后，往往利用大勢轉(zhuǎn)弱或利空消息，瘋狂打壓股價，有時候甚至不惜擊穿自己的建倉成本。以此震懾中小投資者，獲取更多的廉價籌碼，為今后的拉升清除障礙。有時莊家也會采用擊穿股價前期的低點，讓持股的投資者對該股的后市紛紛看跌，進而賣出自己手中的籌碼。莊家在低價吃進這些籌碼之后，又利用自己的資金優(yōu)勢拉升股價，使前期賣出籌碼的投資者無所適從。

為了使大家對技術(shù)關(guān)口空頭陷阱洗盤模式有一個更深刻的認(rèn)識，下面我們舉例進行說明。

如圖1-1所示，在招商銀行（600036）日K線圖中，該股股價前期處于持續(xù)回調(diào)之中，其成交量也出現(xiàn)了一定的萎縮。該股莊家利用大盤走弱一路吸籌，在股價初步企穩(wěn)之時，建倉初步完成。莊家為了鎖定更多的戰(zhàn)略籌碼，在盤中拉出一根大陰線，使股價創(chuàng)出新低。持有該股的中小投資者對該股后市紛紛看跌，進而割肉離場觀望。而此時，莊家趁機吸取浮動籌碼。股價在低位徘徊數(shù)日之后，莊家利用其資金優(yōu)勢開始拉動股價。自此，該股結(jié)束了前期的跌勢，開始了新一輪的上漲行情。

二、K線形態(tài)洗盤模式

一些典型的K線或K線組合，在很大程度上可以提高投資決策的正確性。底部看漲K線組合出現(xiàn)時，會告訴投資者股價很快就會上升，要趕快建倉；頂部看跌K線組合出現(xiàn)時，會告訴投資者風(fēng)險已大，要及時獲利了結(jié)。一般認(rèn)為K線的下影線長表示下檔有支撐，但在不同的價位、不同的時間，表達(dá)的信息是不同的。

在實戰(zhàn)中，K線組合方式多種多樣，結(jié)合實戰(zhàn)案例進行講解，可增強投資者的看盤感，提升洞察盤面、捕捉交易信號的能力。在低位，下影線長可以認(rèn)為下檔有支撐；但在較高的位置，這可能是主力提前出貨，試盤或者“騙線”（制造假K線）。

K線形態(tài)分析是技術(shù)分析的重要組成部分，其中有很多典型的技術(shù)形態(tài)對于研判股價走勢很有幫助，有許多技術(shù)派人士把它們當(dāng)成買賣股票的重要依據(jù)。正因為這樣，它也成了莊家用來制造陷阱的工具。莊家利用技術(shù)形態(tài)設(shè)置空頭陷阱：

其一，就是將一些典型的底部形態(tài)如W底、頭肩頂、圓底改變成下降途中的整理形態(tài)（如下降三角形、下降矩形、下降旗形、下降楔形）。例如，在底部時，莊家為了震倉洗盤，可以把W底改變?yōu)橄陆等切?，迫使一些籌碼“割肉”潛逃，如果換手充分，莊家反手拉升，使下降三角形變成三重底。

其二，在拉升中途故意制造出一些典型的頂部形態(tài)，如M頭形態(tài)、圓頂形態(tài)等，嚇走膽小的投資者。

其三，是在走勢圖上制造一些典型的具有看空意義的K線形態(tài)，時而滿天“烏云蓋頂”，時而“三只烏鴉”，時而“黃昏之星”，讓投資者作出錯誤的判斷。

為了使大家對K線形態(tài)空頭陷阱洗盤模式有一個更深刻的認(rèn)識，下面我們舉例進行說明。

如圖2-1所示，在首創(chuàng)股份（600008）日K線圖中，該股股價前期處于爬升走勢之中，其成交量隨著股價的上漲也出現(xiàn)了一定程度的放大。由于投資者紛紛看好該股的后市，該股莊家無法以較低的成本繼續(xù)吸收籌碼。莊家為了達(dá)到獲取更多籌碼的目的，在該股的日K線圖中拉出三根陰線，形成“三只烏鴉”的看空組合，使持股者誤以為股價將出現(xiàn)回落而紛紛賣出籌碼。而此時，莊家則趁機吸取浮動籌碼，以達(dá)到自己洗盤的目的。股價在低位徘徊數(shù)日之后，莊家利用自己的資金優(yōu)勢拉升股價，使股價繼續(xù)原來的走勢。

最后，對于散戶投資者來說，一定要記住求多，未必就能得多。很多時候，那樣做除了讓人失去平常心之外，什么也得不到。反倒是那些做得少的，做得精的，能夠賺到錢?！吧佟钡膬?nèi)涵，其實是明確、清楚，不存在模棱兩可。所以，不要總想著“多多益善”，而應(yīng)轉(zhuǎn)變自己的思維，以少為多。在股票投資過程中，以下幾個方面尤其要注意“少”。

第一，機會方面：堅持一種方法，抓住屬于你的機會，而非抓住所有的機會。市場上會有千千萬萬的機會，你不可能抓住所有的機會，只能抓住屬于自己的機會。什么是屬于自己的機會？就是你的交易系統(tǒng)框架下的機會。只有被你的交易系統(tǒng)界定的機會，才是屬于你的。根據(jù)交易系統(tǒng)信號，尋找你的機會進行操作，以少為足，且莫貪多。

第二，指標(biāo)方面：選擇指標(biāo)，盡量要少。很多人喜歡使用多種指標(biāo)，他們覺得指標(biāo)越多，判斷行情就會越精準(zhǔn)。但事實上并不是。指標(biāo)就是用于買賣的標(biāo)準(zhǔn)。你認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)是多好，還是少好呢？標(biāo)準(zhǔn)太多，往往會導(dǎo)致交易混亂。運用少量指標(biāo)，才能帶來最好的執(zhí)行力，因為它是明確的。如果使用均線，則盡量使用大參數(shù)均線，這樣可以降低交易頻率，提高勝率。

第三，短線方面：堅持唯一的買賣點，沒有更多買賣點。明確一個買點和一個賣點進行操作，不操作其他買賣點。比如，你決定在突破20日均線買入、跌破10日線賣出，那就根據(jù)這類買賣點建立操盤計劃，而不用去管其他買賣點。做短線的交易頻率比中線、長線要高很多，不能使用太復(fù)雜的判斷系統(tǒng)，需要的是簡單直接的方法，反復(fù)進行操作。太復(fù)雜了，就容易影響操作的一致性紀(jì)律。中線、長線不用始終盯市，有時可能會錯過自己需要的買賣點，所以需要考慮在其他買賣點進場出場。而短線經(jīng)常性看盤，不存在錯過買賣點的問題，所以不用考慮其他買賣點。假如你錯過買賣點，只能說明你的執(zhí)行力有問題，不能說明買賣點無效。

對短線投資來說，“少即是多”的理念最容易被忽略。而實際上短線操盤需要更強的自控能力來控制自己的交易頻次，簡化自己的交易。讓交易簡單化，對我們構(gòu)建清晰的交易系統(tǒng)具有十分重要的意義。

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