今年六月，由六大行發(fā)起新一輪下調(diào)存款掛牌利率，隨后股份行跟進(jìn)下調(diào)，城商行、農(nóng)商行亦步亦趨，跟進(jìn)補(bǔ)降。由此，執(zhí)行利率“3時(shí)代”市場(chǎng)落幕，存款產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)入“2時(shí)代”?！敖迪ⅰ焙蚆LF（中期借貸便利利率）兩只靴子已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)落地。本輪利率的調(diào)整，能夠減緩銀行凈息差下行的壓力，利好銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為銀行創(chuàng)造一個(gè)更好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

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近幾年，銀行凈息差收窄的壓力一直存在，凈息差管理是商業(yè)銀行在資產(chǎn)和負(fù)債管理中的一個(gè)重要內(nèi)容，此次降息對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)來說是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。乘借降息的東風(fēng)，銀行在經(jīng)營(yíng)商要資產(chǎn)和負(fù)債兩手抓，除了需要優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債、客戶結(jié)構(gòu)，開辟更多的非信貸業(yè)務(wù)收入之外，還必須不斷提升內(nèi)部治理和風(fēng)控、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以促進(jìn)凈息差的維穩(wěn)。

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜先生表示，銀行要找到高收益的資產(chǎn)，就需要和高成長(zhǎng)行業(yè)的頭部客戶和優(yōu)質(zhì)客戶擴(kuò)大合作，提供多領(lǐng)域的綜合服務(wù)。通過這種方式來分享該行業(yè)的發(fā)展成果并持續(xù)優(yōu)化自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

目前來看，高收益資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)呈現(xiàn)稀缺的狀態(tài)，銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，一些非常優(yōu)勢(shì)的企業(yè)主要還是會(huì)優(yōu)先考慮大行及優(yōu)秀的股份行。對(duì)于區(qū)域性中小銀行的話，在獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)方面優(yōu)勢(shì)薄弱，只能做一些差異化和特色化競(jìng)爭(zhēng)策略來盡可能去提高這個(gè)收益。

某區(qū)域銀行戰(zhàn)略研究發(fā)展部總經(jīng)理認(rèn)為，相較于頭部資產(chǎn)，科創(chuàng)、戰(zhàn)略新興行業(yè)的小微企業(yè)同樣值得關(guān)注。目前行業(yè)里也有一些成功的探索，比如基于這個(gè)大數(shù)據(jù)算法的信用貸款，投貸聯(lián)動(dòng)，政府的擔(dān)保公司和擔(dān)保基金合作等等模式。一般來說，科技創(chuàng)新或者戰(zhàn)略新興行業(yè)的小微企業(yè)，處在創(chuàng)業(yè)階段，實(shí)際上這類企業(yè)對(duì)利率的敏感性不是很強(qiáng)，反而更關(guān)注貸款審批速度，所以未來銀行從這個(gè)方面找這一類客戶，更有利于拉伸穩(wěn)定息差。

同時(shí)，銀行對(duì)科創(chuàng)類企業(yè)、新興行業(yè)的貸款，注重風(fēng)險(xiǎn)的管理是必要的。銀行與企業(yè)之間是相輔相成的共同體，一系列支持措施既能助力小微客戶減輕負(fù)擔(dān)，也能降低下行趨勢(shì)下對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的損失。這就需要銀行針對(duì)科創(chuàng)類企業(yè)、新興行業(yè)企業(yè)的制定服務(wù)方案，保障小微企業(yè)的收益。

隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)逐步回暖，多家銀行正通過引導(dǎo)活期存款向理財(cái)轉(zhuǎn)化、加強(qiáng)低成本客戶存款付息率考核、優(yōu)化存款及客戶結(jié)構(gòu)等方式來強(qiáng)化存款成本管理。

證券期貨研究所某研究員強(qiáng)調(diào)了負(fù)債進(jìn)行精細(xì)化管理的重要性，很多商業(yè)銀行出臺(tái)了關(guān)于負(fù)債的管理辦法，針對(duì)性、精細(xì)化的去管理和引導(dǎo)負(fù)債。重點(diǎn)是被動(dòng)負(fù)債（存款）的主動(dòng)管理，一般來說，存款成本定期高于活期，定期長(zhǎng)期線高于短期線，所以要根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性要求來主動(dòng)引存款的結(jié)構(gòu)，通過 FTP（資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）來主動(dòng)引導(dǎo)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)。

此外，對(duì)于客戶的挖掘，需要做的是綜合收益，通過交叉營(yíng)銷、金融科技手段做綜合金融服務(wù)，讓商業(yè)銀行成為客戶的主辦銀行，或是成為其資金歸集行，以此來提高綜合營(yíng)收。通過資金的沉淀，加上較低的付息成本，有助于提升銀行經(jīng)營(yíng)效率，更好的去創(chuàng)新金融產(chǎn)品，贏得一種更長(zhǎng)期的可持續(xù)的發(fā)展的動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下增長(zhǎng)壓力顯著，所以必須要從多個(gè)維度去抽取經(jīng)濟(jì)，調(diào)動(dòng)大家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性，增強(qiáng)大家對(duì)未來的信心，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。對(duì)于銀行業(yè)來說，除了對(duì)外要適應(yīng)利差長(zhǎng)期下行及銀行經(jīng)營(yíng)難度加大的趨勢(shì)，還要注意對(duì)內(nèi)的管理效益，提升內(nèi)控能力，完善內(nèi)控體系建設(shè)，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。

未來具有發(fā)展?jié)摿?、增長(zhǎng)較快的行業(yè)中的頭部企業(yè)與產(chǎn)業(yè)將會(huì)持續(xù)受到銀行的關(guān)注。同樣，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)，科技自理和重點(diǎn)領(lǐng)域，諸如科技自立自強(qiáng)，鄉(xiāng)村振興，普惠小微等，更多地深入實(shí)際，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提供更好金融產(chǎn)品，這也是金融機(jī)構(gòu)需要長(zhǎng)期努力的一個(gè)方向。

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