時(shí)隔9個(gè)月，央行再次下調(diào)LPR利率。

6月20日，最新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）出爐，1年期LPR報(bào)3.55%，上次為3.65%；5年期以上品種報(bào)4.2%，上次為4.3%。分別各下調(diào)了10BP。

有分析認(rèn)為，6月20日，LPR的調(diào)降是市場(chǎng)一致預(yù)期。如此，本輪完整的降息就此開(kāi)啟，既意味著貨幣政策的寬松和新一輪寬松的開(kāi)啟，同時(shí)也將對(duì)經(jīng)濟(jì)提振起到重要的作用和意義。

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積極的信號(hào)

根據(jù)中指監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，今年以來(lái)已有超40城，降低首套房貸利率下限至4%以下。另外，從實(shí)際降成本的角度上看，假設(shè)貸款100萬(wàn)30年，房貸利率下降10個(gè)基點(diǎn)，按等額本息還款，總利息支出減少約2.1萬(wàn)元。

58安居客研究院院長(zhǎng)張波分析認(rèn)為，在本輪調(diào)整前，OMO、SLF和MLF利率均已連續(xù)十個(gè)月按兵不動(dòng)，本輪降息操作，是央行采取精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策體現(xiàn)，通過(guò)降息可起到加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)充分就業(yè)，維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的作用。

對(duì)于樓市的影響，張波表示，可以分兩層來(lái)看，第一層面是通過(guò)釋放出支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極信號(hào)，有利于引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，提振整體經(jīng)濟(jì)面信心，從而同步提升購(gòu)房消費(fèi)信心。第二層面則是會(huì)通過(guò)LPR調(diào)整，拉動(dòng)存量房貸和新增房貸利率下降，住房消費(fèi)者負(fù)擔(dān)減輕，加速購(gòu)房者入市節(jié)奏。

在當(dāng)下環(huán)境下，第一層信號(hào)的意義更為明顯。

此外，張波還表示，目前來(lái)看，弱二線、以及三四線城市，市場(chǎng)供大于求的特點(diǎn)明顯，當(dāng)下大多通過(guò)大力放松公積金貸款、強(qiáng)化購(gòu)房補(bǔ)貼、以及降低首付比拉動(dòng)需求側(cè)的操作為主，但政策在市場(chǎng)上的效力釋放并不明顯，或并不持續(xù)。

核心一二線城市依然存在著諸多限制性樓市政策，包括限購(gòu)和限價(jià)，政策工具箱中依然有著諸多可操作品種，但目前放松的偏于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致市場(chǎng)亦出現(xiàn)降溫趨勢(shì)。

“長(zhǎng)期來(lái)的看，在房住不炒的背景下，兩類政策在當(dāng)下重要性凸顯，其一是保障自住性購(gòu)房需求，尤其是一二線城市有限度的限購(gòu)放松。其二是改善性需求的拉動(dòng)，包括在房貸和首付層面執(zhí)行“認(rèn)房不認(rèn)貸”，以及置換退稅等?！睆埐ū硎?。

中指研究院市場(chǎng)研究總監(jiān)陳文靜分析認(rèn)為，此次降息釋放了積極信號(hào)，也預(yù)示著“加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)”措施在加快落地。

陳文靜稱，隨著市場(chǎng)下行壓力不斷加大，房地產(chǎn)政策優(yōu)化預(yù)期也在逐步增強(qiáng)。從政策內(nèi)容上看，中央和監(jiān)管部門(mén)或通過(guò)降低交易稅費(fèi)、降低中介費(fèi)等方式進(jìn)一步降低購(gòu)房成本，加大“保交樓”資金支持力度，加大房企資金支持力度等；地方層面，核心一二線城市政策存在較大優(yōu)化空間，如通過(guò)一區(qū)一策、與生育政策和人才政策結(jié)合等方式進(jìn)行調(diào)整。若更多實(shí)質(zhì)性政策落地，市場(chǎng)預(yù)期或進(jìn)一步好轉(zhuǎn)和修復(fù)，從而帶動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)，下半年市場(chǎng)有望溫和修復(fù)。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉則表示，此次作為房貸利率定價(jià)基準(zhǔn)的5年期以上LPR下調(diào)力度更大，在中長(zhǎng)期貸款需求更需提振的局面下，壓降長(zhǎng)端LPR利率將有效降低居民和企業(yè)的融資成本，改善其加杠桿的意愿。

房貸利率采用LPR定價(jià)模式始于2019年10月，LPR主要綜合工商銀行，建設(shè)銀行等十幾家銀行利率報(bào)價(jià)，然后加權(quán)平均之后得到的一個(gè)市場(chǎng)利率水平?！斑@個(gè)利率能夠真實(shí)的反映當(dāng)前利率市場(chǎng)的定價(jià)水平?！睆埓髠ケ硎尽?/p>

房貸影響幾何？

LPR是貸款的定價(jià)基準(zhǔn)，一般來(lái)說(shuō)，房貸利率由LPR和加點(diǎn)兩部分組成，由于絕大多數(shù)個(gè)人住房貸款以5年期以上LPR作為定價(jià)基準(zhǔn)。

以北京為例，目前北京銀行執(zhí)行的是首套房商貸利率加55個(gè)基點(diǎn)，二套房商貸加105個(gè)基點(diǎn)。

本次LPR利率調(diào)整后，北京的首套個(gè)人住房商貸的利率是4.2%加55個(gè)基點(diǎn)，下限就是4.75%；二套房貸是4.2%加105個(gè)基點(diǎn)，就是5.25%。

存量房貸方面，如果你沒(méi)有選擇以1月1日為重定價(jià)日，而是以每年與貸款發(fā)放日對(duì)應(yīng)的日期為重新定價(jià)日，本次你的房貸利率也不變。但是不用著急，到了對(duì)應(yīng)日，你的房貸利率也會(huì)調(diào)整。例如，重定價(jià)日為4月5日，自4月5日起，你的房貸利率將調(diào)整為“3月份五年期以上LPR+加點(diǎn)”。

有機(jī)構(gòu)測(cè)算，以首套房貸100萬(wàn)元貸款30年為例計(jì)算，每月房貸可以少還約62元，總的貸款利息可以省約2.22萬(wàn)元。以此類推。

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