今年以來，隨著存款利率的不斷下降，許多人正在尋找新的投資機會。雖然大額存單也跟著走低，但是由于其相對較高的利率和穩(wěn)健性，仍然是熱門的理財產品。由于其稀缺性，想要獲得一張大額存單需要絞盡腦汁，不少人甚至設置了鬧鐘，以便在新一輪的搶購中獲得一張。

據中國證券報6月22日報道，在“降息”背景下，多家銀行的大額存單受投資者青睞，“秒光”情況頻現。 據業(yè)內專家分析，大額存單備受投資者青睞的原因在于其可轉讓的特性。

筆者認為，在如今銀行存款利率普遍下調的背景之下，對于投資者來說，大額存單不僅能夠確保本金的安全，還能夠獲得相對較高的利息收益，因此在當前經濟形勢下，大額存單已成為一種備受推崇的理財方式。

(資料圖)

不僅是大額存單“一單難求”，近兩年市場經濟動蕩，安全穩(wěn)健的儲蓄險也受到了空前的關注和認可。這其中最受歡迎的就是復利3.5%增額終身壽險產品。

注意是復利3.5%不是單利，根據貨幣的時間價值，復利相比單利利息更可觀。不過，這款產品可能面臨停售的境況。據每日經濟新聞報道，目前多家 銀行 及 保險 公司，該類產品或將于6月30日全面停售，后將被復利3%的同類型產品取代。

銀行存款利率的下跌背后的邏輯

自2023年以來，銀行面臨著資產端收益率不斷下降的挑戰(zhàn)，主要原因是滾動重定價的影響。同時，由于結構性流動性短缺框架的有效實施，負債端的利率也再度出現上升趨勢。

這導致銀行體系的凈息差持續(xù)受壓， 而所謂凈息差就是銀行凈利息收入與全部生息資產的比值，是衡量銀行能力的重要指標之一。綜上銀行資產負債不平衡，盈利能力面臨下滑，因此銀行需要采取措施來控制負債成本。

同時，房地產市場的疲軟也讓銀行負債成本相對堅挺，導致凈息差進一步縮小。 6月20日，1年期貸款市場報價利率（LPR）下降10個基點至3.55%，5年期以上 LPR下降10個基點至4.2%。而隨著LPR下降，銀行息差整體是收窄的。

援引光大證券測算， 預計2023年下半年銀行凈息差將下探至1.7%以下，而這將造成什么影響呢？這意味著銀行將飽受凈息差下降的壓力。 所以為了資產負債表端的平衡，銀行可能會加強對負債端的管控。

根據光大證券的預期，未來銀存款利率可能會進一步下調。特別是結構性存款，“壓量控價”是必然趨勢。 而在這個時刻，除了銀行定期存款，還有哪些穩(wěn)健的理財產品或者說是其他“保本理財”的方式就顯得尤為重要。

守好“錢袋子”

大額存單的確是一種不錯的理財選擇。相比于普通的銀行定期存款，其起點金額要高出許多。 一般來說，定期存款的起點金額最低為50元，而大額存單的起點金額要高得多。根據相關規(guī)定，個人起存金額最低為20萬元，

雖然起點金額高了一些，但普通定期存款的利率通常是要比同期限大額存單的利率低的，筆者看了一下，存期相同情況下，大額存單的確比整存整取利率高了不少。

另外，普通定期存款的特點之一就是無法轉讓，而大額存單卻有些特例。這種特例使得大額存單的流動性相對較高，甚至超過普通定期存款。

不過，大額存單僧多粥少，普通人想要“搶到”大額存單并不容易。除了大額存單外，還有一些其他比較穩(wěn)健的理財方式，其中 貨幣基金 就是一個不錯的選擇。

一般來說，理財產品都是高風險伴隨著高收益，例如基金里面權益基金的風險比較高，而貨幣基金比較穩(wěn)健。

貨幣基金具備著諸多優(yōu)勢。一方面，貨幣基金的參與者通常都是信譽極高的金融機構和政府部門，因此其風險較低。 另一方面，貨幣基金的交易成本低，申購和贖回手續(xù)費全免，管理費率也要低于其他類型的基金。此外，貨幣基金的起購點也相對較低，對投資者沒有輔助要求和限制，不像其他理財產品需要搭售一定比例的定期存款產品。最后，貨幣基金的流動性好，投資者可以隨時申購、隨時贖回，沒有封閉期。

而除了貨幣基金和大額存單以外， 年金壽險、個人養(yǎng)老金專屬存款的利率相對來說也比較高且風險較低的， 正如上文提到的，儲蓄壽險就是一種不錯的理財方式。此外，REITs和債券類產品，也可以選擇。

尾聲

投資需要分散化，雞蛋不能放在同一個籃子里。此外系統(tǒng)性風險是不可以被分散的。

【免責聲明】文章內容僅供研究和學習使用，不構成任何投資建議。

關鍵詞：