縱觀中國(guó)的銀行業(yè)，70%以上的銀行第一大股東或者實(shí)際控制人是國(guó)有資本，如工商銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行，而開(kāi)放民營(yíng)銀行猶如入池一條條“鯰魚(yú)”，既豐富多層次的資本市場(chǎng)，也為激活小微貸款業(yè)務(wù)注入了新鮮血液，社會(huì)和市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)銀行充滿了高度期待。

(相關(guān)資料圖)

其中，民生銀行作為中國(guó)內(nèi)地第1家由民間資本設(shè)立的全國(guó)性商業(yè)銀行，一直是社會(huì)大眾關(guān)注的焦點(diǎn)，民生銀行的小微貸款、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控管理長(zhǎng)期以來(lái)都被視為整個(gè)民營(yíng)銀行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

然而，就在最近，國(guó)家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)一口氣公開(kāi)了64張罰單。值得注意的是，64張罰單中，有兩張都來(lái)自民生銀行，合計(jì)罰款金額接近6000萬(wàn)元。6月26日，民生銀行寧波分行又被官方通報(bào)，因信貸資金被挪用、違規(guī)辦理商票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等違規(guī)事實(shí)，又收到105萬(wàn)元罰單，短短一周內(nèi)罰款超過(guò)6000萬(wàn)元。

罰款數(shù)額最高的一張罰單是對(duì)民生銀行重慶分行開(kāi)出的5967.8萬(wàn)元罰單，涉及違規(guī)展開(kāi)票據(jù)代理回購(gòu)業(yè)務(wù);違規(guī)開(kāi)立同業(yè)賬戶用于票據(jù)交易;違規(guī)買斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票等“十宗罪”。另一張375萬(wàn)元的罰單則來(lái)自民生銀行昆明分行，具體違規(guī)事實(shí)有小微企業(yè)個(gè)人貸款管理不審慎;違規(guī)為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目墊資等11項(xiàng)。

實(shí)際上在今年2月17日，銀保監(jiān)會(huì)就對(duì)民生銀行14項(xiàng)違規(guī)開(kāi)出了近9000萬(wàn)元的罰單，其中對(duì)總行的罰款是6670萬(wàn)元，對(duì)支行的罰款2300萬(wàn)元。

換而言之，在今年短短的半年內(nèi)，民生銀行接到的罰單合計(jì)約1.5億。而已知的是2020年-2022年的三年期間，民生銀行就被罰沒(méi)了3億余元。

2020年之前，民生銀行多個(gè)指標(biāo)在銀行業(yè)內(nèi)排名靠前，一直被視為股份制銀行當(dāng)中的優(yōu)等生，為何最近4年內(nèi)控和合規(guī)問(wèn)題頻出，成了監(jiān)管機(jī)構(gòu)眼中的“壞孩子”?

不僅如此在投資者的眼中，股票也成了燙手山芋，投資者紛紛“用腳投票”，以至于民生銀行的市凈率只有0.32，在 A股上市銀行業(yè)當(dāng)中處于最低水平。

歸根結(jié)底，民生銀行的一系列挫敗，是因?yàn)楫?dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)之后，其并沒(méi)能及時(shí)調(diào)整好步伐，對(duì)信貸政策、業(yè)績(jī)考核以及管理內(nèi)控進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，最終引發(fā)了多米諾骨牌效應(yīng)。

業(yè)績(jī)下滑，小微貸款增長(zhǎng)乏力

在所有股份制銀行當(dāng)中，2021年和2022年民生銀行罕見(jiàn)地出現(xiàn)了營(yíng)收兩連降，2021年?duì)I業(yè)收入為1688.04億元，同比下滑8.73%；2022年?duì)I業(yè)收入1424.76億元，降幅為15.6%，利息凈收入、非利息凈收入分別下滑14.56%和18.63%，一改過(guò)去靚麗的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)和相對(duì)穩(wěn)健風(fēng)格。

對(duì)于2022年的營(yíng)收下滑，民生銀行副行長(zhǎng)李彬總結(jié)的原因包括資產(chǎn)收益水平下降、客戶經(jīng)營(yíng)有待深化、存款成本上升、凈非利息收入下降。

不過(guò)，今年第一季度，民生銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所回升，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收367.73億元，同比微增0.38%，歸屬股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.7%。

除了整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓，民生銀行的普惠小微貸款業(yè)務(wù)板塊也存在較多問(wèn)題。以“民營(yíng)企業(yè)的銀行”為戰(zhàn)略定位的民生銀行，曾經(jīng)一度對(duì)外放言，要把40%的貸款用于小微企業(yè)。

不過(guò)截至2022年末，該行的普惠型小微貸款余額為5490.51億元，規(guī)模在12家股份行中僅次于招商銀行，但是在總貸款中的占比也就12%左右。但如果以增長(zhǎng)速度為衡量指標(biāo)的話，民生銀行的優(yōu)勢(shì)便蕩然無(wú)存。

去年民生銀行普惠型小微企業(yè)貸款增幅為8.76%，是12家股份行中唯一一家增速只有個(gè)位數(shù)的銀行，橫向?qū)Ρ葋?lái)看，2022年銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款增速為23.6%，民生銀行的增速遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。

縱向?qū)Ρ葋?lái)看，該行2020年和2021年普惠型小微企業(yè)貸款增速分別為12%和12.59%，2022年增幅下滑較大。

反觀針對(duì)小微企業(yè)市場(chǎng)的網(wǎng)商銀行，近年來(lái)卻做得有聲有色，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)都呈現(xiàn)出快速的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

不僅面臨增長(zhǎng)壓力，普惠小微貸款業(yè)務(wù)還是民生銀行受監(jiān)管處罰的“重災(zāi)區(qū)”。因普惠小微貸款具有風(fēng)險(xiǎn)高、抵押物少、收益低、成本高等特點(diǎn)，銀行業(yè)普惠小微貸款普遍存在分類不準(zhǔn)、用途監(jiān)測(cè)不嚴(yán)等亂象。在民生銀行，這些亂象尤為突出。

今年2月16日，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)民生銀行開(kāi)出8970萬(wàn)元的巨額罰單，其中，對(duì)民生銀行總行罰款金額為6670萬(wàn)元，對(duì)其分支機(jī)構(gòu)罰款金額為2300萬(wàn)元。據(jù)悉，在民生銀行涉及的14項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)中，與小微企業(yè)貸款相關(guān)的違法違規(guī)事實(shí)就有8項(xiàng)，包括資金被挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域、風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確、向小微企業(yè)貸款客戶轉(zhuǎn)嫁抵押登記費(fèi)等。

另?yè)?jù)官方通報(bào)，2016年9月-2019年11月共三年多的時(shí)間里，民生銀行向小微企業(yè)違規(guī)收取的“兩禁兩限”費(fèi)用就多達(dá)4369.53萬(wàn)元。

輸血股東頻繁踩雷，風(fēng)控能力待加強(qiáng)

本質(zhì)上，民生銀行另外錯(cuò)綜復(fù)雜的民營(yíng)股東結(jié)構(gòu)，使其困在不良貸款的雷區(qū)，最終導(dǎo)致了超過(guò)3000億元的不良貸款，而這又成了民生銀行業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)頭直下的原因之一。

今年1月，民生銀行北京分行對(duì)十大股東之一的泛?？毓商崞鹆嗽V訟，索償超70億元。作為全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，民生銀行沒(méi)有實(shí)際控股的股東，十大股東中，除了香港中央結(jié)算有限公司持股比例為18.92%，大家人壽保險(xiǎn)持股比例為16.79%，其余股東的持股比例都不足6%。

泛?？毓稍?016年和2018年持續(xù)增持民生銀行的股份，泛?？毓啥麻L(zhǎng)盧志強(qiáng)還擔(dān)任民生銀行的副董事長(zhǎng)，泛?？毓傻亩纶w品璋又曾擔(dān)任民生銀行的副行長(zhǎng)，2018年上?？毓色@得了中國(guó)民生銀行116億元的授信額度，如今未償還貸款已高達(dá)200億元以上，這種股東關(guān)聯(lián)貸款至今仍是民生銀行的“頑疾”。

今年3月，民生銀行副行長(zhǎng)袁桂軍業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露，截至2022年末，該行七大股東關(guān)聯(lián)集團(tuán)的貸款余額一共為626.88億元，共獲得最高授信額度1088.05億元。盡管袁桂軍表示貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控，但該行同時(shí)期對(duì)公貸款和墊款總額為2.4萬(wàn)億元，關(guān)聯(lián)方貸款占比約2.61%，這個(gè)數(shù)值對(duì)股份行來(lái)說(shuō)并不算低。

再者，向民生銀行貸款的不少民營(yíng)股東，都是業(yè)務(wù)橫跨多領(lǐng)域、靠杠桿維持運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)，其中不少是房地產(chǎn)企業(yè)，每當(dāng)這些股東需要流動(dòng)資金，民生銀行就會(huì)給予支持、頻繁輸血。

而如今，受金融業(yè)務(wù)爆雷、地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展受困等多重因素影響，泛?？毓上萑肓鲃?dòng)性危機(jī)，股票披星戴帽，只能通過(guò)處置資產(chǎn)、引戰(zhàn)投等方式自救，民生銀行能否追回貸款還得打個(gè)問(wèn)號(hào)。

不僅在輸血股東的路上踩雷，在對(duì)外貸款業(yè)務(wù)中，民生銀行也仿佛在“雷區(qū)”行走：2017年，保千里債務(wù)違約事件和輝山乳業(yè)百億債務(wù)事件中，與民生銀行相關(guān)的逾期貸款金額分別為2億元和7億元;2019年中信國(guó)安破產(chǎn)重組，民生銀行涉及資金4億元;2022年爆雷的恒大集團(tuán)，民生銀行更是最大銀行債主，涉及債務(wù)高達(dá)293億元。

一起起踩雷事件疊加起來(lái)，民生銀行不僅風(fēng)控能力遭人質(zhì)疑，其資產(chǎn)隱患也引人注目。盡管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，民生銀行對(duì)外公布已甩掉超3000億元不良資產(chǎn)，存量風(fēng)險(xiǎn)基本化解，還實(shí)現(xiàn)了不良率、不良貸款額、逾期貸款率、逾期貸款額四項(xiàng)指標(biāo)的下降。但民生銀行2022年的撥備覆蓋率為142.49%，核心一級(jí)資本充足率為9.17%，在這兩個(gè)指標(biāo)上，民生銀行都低于行業(yè)平均水平。

據(jù)今年2月發(fā)布的《2023年全球銀行品牌價(jià)值500強(qiáng)》，民生銀行的品牌價(jià)值從去年的98.34億美元縮水至75.23億美元，縮水值約合人民幣157億元。

面對(duì)股東關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)隱患，以及頻繁收到的巨額罰單，外在風(fēng)險(xiǎn)又有LPR持續(xù)下降導(dǎo)致息差收窄以及經(jīng)濟(jì)走勢(shì)尚未明朗，民生銀行要理清業(yè)務(wù)、加強(qiáng)內(nèi)控、斬?cái)噍斞?，看?lái)仍需要不少時(shí)間。

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