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昨天，zc端又出一個(gè)新zc，《關(guān)于促進(jìn)家居消費(fèi)的若干措施》將落地。

在我印象中，針對家居行業(yè)出專門的促進(jìn)zc是第一次，我查了下家具行業(yè)的規(guī)模，大概是3.2萬億，汽車行業(yè)是將近5萬億，房地產(chǎn)是10萬億。

(資料圖片僅供參考)

最近的措施，從新能源車下鄉(xiāng)，到住房養(yǎng)老金，再到家居行業(yè)促銷費(fèi)，我們看到在按市場規(guī)模從大到小逐步出zc，同時(shí)我們也看到，由于目前居民杠桿已經(jīng)比較高，fdc方面的zc已經(jīng)比較克制，主要還是依托其他體量較大的行業(yè)。

那么，這個(gè)按市場規(guī)模逐步出zc，什么時(shí)候輪到創(chuàng)新藥、CXO呢？我昨晚在雪球、微博發(fā)表了討論。

其實(shí)從，市場規(guī)模來說，醫(yī)藥行業(yè)的市場規(guī)模1.8萬億，家居下來也差不多該到醫(yī)藥了，但是，醫(yī)藥行業(yè)的一個(gè)問題是他的支付端是zf，現(xiàn)在地方財(cái)政是一個(gè)吃緊的狀態(tài)，所以，其實(shí)這塊現(xiàn)在要出zc，我認(rèn)為難度還是比較大的。

當(dāng)然，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)值得探索的方向，但是目前我們沒有看到這方面非常明確的推進(jìn)信號。

所以，各位醫(yī)藥，創(chuàng)新藥、CXO的投資者們，咱還是得靠公司業(yè)績本身的成長，zc端暫時(shí)是指望不上了。

但是，其實(shí)長期看我文章的朋友應(yīng)該知道，醫(yī)藥行業(yè)真正的zc端見底是在去年，現(xiàn)在醫(yī)藥行業(yè)的整個(gè)zc已經(jīng)在逐步理順，所以，現(xiàn)在就是靜等業(yè)績跑起來，所以，醫(yī)藥投資者們還是要多一些耐心。

另外，今天的經(jīng)濟(jì)基本面終于是出利好了，6月份PMI為49，較5月份回升0.2。

這個(gè)數(shù)據(jù)的意思是5月份見底嗎？并不是，PMI是一個(gè)環(huán)比數(shù)據(jù)，6月依舊低于榮枯線，說明6月份的制造業(yè)景氣度相較5月份還是回落的。

但為什么是利好呢？因?yàn)橄陆捣葴p弱了，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)沒有邊際惡化，可以這么理解。

這個(gè)就是我們一直談到的兩個(gè)方面，一個(gè)是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)，一個(gè)是zc端的推進(jìn)。（詳見《又潑冷水！》）

只要這兩方面能夠持續(xù)有進(jìn)展，那么市場的企穩(wěn)反彈也將是水到渠成，這就是今天市場反彈的核心邏輯。

下一步就是考驗(yàn)持續(xù)性，經(jīng)濟(jì)端的回暖數(shù)據(jù)是否有持續(xù)性，zc端是否還有彩蛋。

其實(shí)，近段時(shí)間看到老胡開始炒股，我就覺得這事不簡單，至少在我12年多的炒股生涯里，沒見過這樣的事，背后大概率是有大事發(fā)生。

當(dāng)然，對于這些信息分析歸分析，但是我們做投資的依據(jù)還是嚴(yán)肅謹(jǐn)慎的，現(xiàn)階段整個(gè)市場的估值是我們樂觀的核心，現(xiàn)在很多成長股PEG都已經(jīng)掉到1以下了，這種機(jī)會我是好多年沒見著了，所以，還是那句話，現(xiàn)在就是閉著眼掃貨的階段，不知道掃什么貨的朋友也可以加入圈子。（點(diǎn)擊加入）

總的來說，事態(tài)正在朝著好的方向發(fā)展，我們繼續(xù)熬住，相信我們會有不錯(cuò)的收獲。

但其實(shí)我也可以明確告訴大家，最后賺錢是板上釘釘?shù)氖拢驗(yàn)檫@樣情況我已經(jīng)經(jīng)歷好多次，每一次市場都會嘉獎(jiǎng)那些熬到最后的人，所以，我是一點(diǎn)不擔(dān)心，大家也盡管放心。

最后溫馨提示，請各位粉絲幫忙點(diǎn)贊、轉(zhuǎn)發(fā)，請新來的朋友關(guān)注，支持我們輸出更好的內(nèi)容，希望提高投資能力的朋友歡迎加入我們的圈子（點(diǎn)擊加入）。

以下為市場評估表：

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