動力電池行業(yè)發(fā)展是否已陷入了瓶頸？

據(jù)蓋世研究院統(tǒng)計，當前動力電池庫存正持續(xù)增加。2022年動力電池裝機率僅為54%，2023年上半年這一比率更是只有51.8%。不考慮電池周轉(zhuǎn)、在途以及流向其他非公告領域的動力電池，2022-2023年H1動力電池累計庫存估算高達268GWh，按照當前月度裝機計算，庫存消化周期或長達8個月之久。

(相關資料圖)

圖表1中國動力電池行業(yè)庫存測算（GWh）

數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車研究院

毫無疑問，動力電池行業(yè)正面臨產(chǎn)能過剩、庫存壓力大的難題。這樣的市場環(huán)境下，二、三線電池廠商將加速進入優(yōu)勝劣汰的階段，同時很多頭部電池廠商也難逃波及。為消化過剩產(chǎn)能，不少動力電池企業(yè)開始謀求在儲能領域覓得一絲空間，但一方面儲能行業(yè)目前商業(yè)模式尚不成熟，另一方面眾多電池廠商入局，導致行業(yè)尚未盈利便已爆了發(fā)價格戰(zhàn)，依托儲能作為第二增長路線顯然并非良策。至于鈉離子電池和全固態(tài)電池等全新技術路線，雖不至稱為空畫大餅，但鈉離子電池目前應用場景受限，試圖取代鋰電池還為時尚早，全固態(tài)電池更是需以5-10年的窗口期放長遠來看，實在是遠水難解近渴。

事實上，業(yè)內(nèi)很多專家認為，動力電池當前的過?，F(xiàn)狀屬于“結構性過剩”，即低端產(chǎn)能過剩，供應商扎堆，產(chǎn)能難以消化，而高端、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足，反映了高端車型與低端車型對電池產(chǎn)品需求差異的現(xiàn)實問題。目前，動力電池行業(yè)玩家眾多，并不乏新進入者，總體來看電池及Pack市場依舊保持寧德時代和弗迪電池高集中度的雙寡頭格局。

圖表2 2023H1新能源乘用車動力電池Pack市場份額

目前，國際市場占有率排名前十的電動汽車動力電池企業(yè)總部都在亞洲國家，主要集中在中國、日本和韓國。典型企業(yè)包括：

寧德時代，已連續(xù)多年登頂全球動力電池行業(yè)第一，通過材料體系和工藝的優(yōu)化，總體技術戰(zhàn)略為“磷酸鐵鋰”適配經(jīng)濟車，“鎳55”適配中端車，未來向無鈷發(fā)展，同時三元811、硅碳負極，適配高端車，并向固態(tài)發(fā)展；

弗迪電池，弗迪品牌從比亞迪事業(yè)部獨立出數(shù)家公司，其中弗迪電池作為其翹楚，是整個弗迪系公司中受到關注最高的一部分，目前已成長為全國裝機量第二大的電池廠商，其獨立后發(fā)布的刀片電池，對三元鋰軟包和大圓柱起到了極大的挑戰(zhàn)作用；

LG新能源，在電池技術革新及研究與開發(fā)領域，LG新能源持續(xù)深耕30年，在全球擁有超過34,000名員工以及25,000項專利，專利數(shù)量全球領先。LG新能源持續(xù)投入研發(fā)基于液態(tài)電解質(zhì)的鋰硫電池和鋰金屬電池，以攻克當前鋰離子電池的能量密度限制；

國軒高科，磷酸鐵鋰領域的核心玩家，在該領域擁有深厚的技術積累。其自主研發(fā)的L600啟晨鋰電池電芯及電池包，電池正極材料基于磷酸錳鐵鋰體系，在正極材料磷酸鐵鋰中摻加錳元素，不用稀缺金屬鎳鈷，電池材料供應和成本上更具優(yōu)勢，可實現(xiàn)續(xù)航1000KM；

……

中國是新能源汽車大國，依托于我國龐大的汽車市場，本土電池企業(yè)得以扎根優(yōu)渥的成長土壤，一步步發(fā)育成足以領導全球電池行業(yè)發(fā)展的巨擘。但細觀本土電池企業(yè)的盈利結構，我們會發(fā)現(xiàn)其數(shù)據(jù)大多由我國市場貢獻而來，而在國外市場上，日韓企業(yè)則明顯更具競爭優(yōu)勢。由此可見，擺脫對本土市場的依賴，快速出海，搶占動力電池全球市場這塊更大的蛋糕，已經(jīng)成為了我國電池廠商，乃至電池產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)謀求下一階段發(fā)展的當務之急?；诖吮尘?，蓋世汽車推出2023版動力電池供應鏈報告，希望帶大家了解更多動力電池行業(yè)的情況信息。

動力電池產(chǎn)業(yè)鏈全景

動力電池產(chǎn)業(yè)上游主要包含電芯、BMS、電池熱管理、電氣件和Pack結構件等多個環(huán)節(jié)，整條產(chǎn)業(yè)鏈跨度較大、鏈條較長，總體來看以電芯為整套動力電池系統(tǒng)的核心。中游電池總成市場高度集中，從電芯到結構件基本呈現(xiàn)雙寡頭格局，但行業(yè)玩家眾多且正不斷涌現(xiàn)出新的參與者。動力電池是新能源汽車最核心的零部件，多家主機廠已逐步發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈布局電池行業(yè)，包括原材料、電池制造等，以期將新能源整車制造最關鍵的環(huán)節(jié)把握在自身手中。

圖表3動力電池產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

以上為動力電池產(chǎn)業(yè)鏈部分優(yōu)秀企業(yè) 排名不分先后，內(nèi)容源自：《2023版動力電池供應鏈報告》

動力電池成本結構分析

圖表5三元材料(左)及磷酸鐵鋰(右)電池系統(tǒng)度電成本比較

動力電池在不同的正極材料下其成本有一定差別，整體來看材料成本占比較大，人工成本、折舊及其他制造費用占比較小，而材料成本則主要以正負極材料、隔膜、電解液和組件為主。三元材料成本占比高于磷酸鐵鋰，但三元電池其他部件成本占比總體上低于磷酸鐵鋰電池，總體上三元電池成本更高。

圖表6典型三元材料及磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)度電成本明細

資料來源：信達證券

僅考慮電芯時，三元電芯和磷酸鐵鋰電芯的度電成本分別為 486.96 元和 374.44 元/kWh。

在考慮模組、PACK 及電池系統(tǒng)的情況下，三元電池和磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)的總度電成本分別為 724.91 和 612.40 元/kWh?？傮w來看，三元電池和磷酸鐵鋰電池在人工、折舊、制造費用等生產(chǎn)成本上并無太大差距。

動力電池廠商地域分布

從我國動力電池總成代表企業(yè)區(qū)域分布來看，動力電池企業(yè)主要分布在江蘇、浙江及廣東等地區(qū)，如中創(chuàng)新航、LG新能源、億緯鋰能、蜂巢能源等，另外全國其余地區(qū)也有分布，主要集中在東部沿海和中部地區(qū)，如寧德時代、弗迪電池、國軒高科等。

圖表4動力電池各地區(qū)部分代表性企業(yè)

內(nèi)容源自：《2023版動力電池供應鏈報告》

出海成為中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的重要增長路線

隨著海外市場不斷推進供應鏈本地化，出海將成為中國電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的重要增長路線。在錯綜復雜的國際環(huán)境與瞬息萬變的商業(yè)環(huán)境下，中國動力電池企業(yè)需要全面科學的規(guī)劃與評估，從而切實捕捉海外市場增長機會。同時，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海需應對多方面的挑戰(zhàn)，如市場環(huán)境的差異、運營交付的能力、組織架構的調(diào)整以及成本的評估與管控等。

綜合來看，中國科技企業(yè)出海包括東南亞、歐洲、墨西哥、摩洛哥等備選地區(qū)。其中，歐美新能源汽車滲透率正在加速追趕，相關產(chǎn)業(yè)鏈存在巨大增長空間；東南亞地理位置較近，相對而言最具供應鏈復用優(yōu)勢。

圖表7中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈出海有東南亞、歐洲等較優(yōu)選擇

資料來源：科爾尼

動力電池關鍵零部件及典型供應商

1、電芯

電芯是最小的電化學單元，把化學能轉(zhuǎn)換成電能提供給用電設備，電芯也可以存儲電能。電芯包含正極/負極端子，因為有了正負極端子也就有了電壓的存在。代表供應商：

中創(chuàng)新航：2023年，一批新車配套中創(chuàng)新航動力電池產(chǎn)品，如埃安Hyper GT、小鵬G6、深藍S7、smart精靈#3等，其未來的動力電池裝車量有望進一步提升。

億緯鋰能：歷經(jīng)22年快速發(fā)展，已成為具有全球競爭力的鋰電池平臺公司，并與武漢大學、以色列StoreDot等高等院校和研究機構就新材料、前沿技術開展研究合作，同時擁有由兩院院士和海內(nèi)外專家組成的專業(yè)技術顧問團隊。

欣旺達：欣旺達動力閃充電池2.0具有更長壽命、更低產(chǎn)熱、更低成本，同時具有高一致性、高安全和全生命周期可靠性保障策略。

……

2、BMS

BMS即電池管理系統(tǒng)的縮寫，主要負責監(jiān)控電池儲能單元內(nèi)各電池運行狀態(tài)，保障儲能單元安全可靠運行。BMS實時監(jiān)控、采集儲能電池的狀態(tài)參數(shù)，包括但不限于單體電池電壓、電池極柱溫度、電池回路電流、電池組端電壓、電池系統(tǒng)絕緣電阻等。代表供應商：

蜂巢能源：專業(yè)從事汽車動力電池材料、電芯、模組、PACK、BMS、儲能產(chǎn)品研發(fā)和制造的新能源高科技公司。公司具有尖端國際視野的技術研發(fā)團隊人員逾3000人，超過三分之一的研發(fā)人員具有碩士、博士研究生學歷，外籍、外聘專家超過500人。

金脈電子：作為國內(nèi)領先的汽車電子解決方案提供商，憑借在電控系統(tǒng)開發(fā)方面深厚的研發(fā)實力和十余年服務行業(yè)的經(jīng)驗，其平臺化BMS解決方案及產(chǎn)品可滿足400V、800V全系新能源車型需求，已在新能源純電（磷酸鐵鋰、三元鋰及固態(tài)電池）、混合動力（HEV、PHEV）等多款量產(chǎn)車型上搭載，配套客戶：廣汽、紅旗、蔚來等多家主機廠及Tier1供應商。

力高新能源：國家高新技術企業(yè)，國家級“專精特新”小巨人企業(yè)，與多家國內(nèi)一線主流車企建立了廣泛且深入的合作，系國內(nèi)最早從事新能源電池管理系統(tǒng)自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，在電池管理領域深耕十余載。

……

3、電池熱管理

動力電池熱管理對于提高動力電池的安全性和使用壽命具有重要意義，在電池溫度較高時進行有效散熱，防止產(chǎn)生熱失控事故；在電池溫度較低時進行預熱，提升電池溫度，確保低溫下的充電、放電性能和安全性。代表供應商：

三花智控：一家向海外客戶供應特斯拉汽車熱管理系統(tǒng)的企業(yè)。由于擁有客戶資源以及渠道優(yōu)勢,它成為了特斯拉熱管理系統(tǒng)的核心供應商。

奧特佳：奧特佳新能源科技股份有限公司創(chuàng)立于2000年,是汽車熱管理技術開發(fā)行業(yè)的翹楚,產(chǎn)品在中國市場占有率達30%。奧特佳設立了省級技術研發(fā)中心和實驗室。中心擁有超過250位工程師，引進博士、碩士等高端技術人才和技術專家。

海立集團：主攻汽車用電驅(qū)動一體式渦旋壓縮機，該產(chǎn)品凝聚渦旋流體壓縮機、永磁同步電機、360度變頻控制三大核心技術，擁有完全自主知識產(chǎn)權，產(chǎn)品上采用的控制一體化技術為業(yè)界首創(chuàng)。

……

4、電氣系統(tǒng)

電氣系統(tǒng)在動力電池中主要起連接、保護和絕緣等作用，主要包括高低壓線束、連接器、匯流排、繼電器、保險絲等。代表供應商：

莫仕：莫仕公司是全球電子行業(yè)領先的連接系統(tǒng)提供商，設計并供應超過10萬種連接器產(chǎn)品，包括電子、電器、光線連接器系統(tǒng)、開關連接器、增值裝配產(chǎn)品和應用模具等。

鶴壁天海：公司是國家高新技術企業(yè)，也是河南省特種通信工程技術研究中心和河南省企業(yè)技術中心，建有博士后科研工作站。

蘇州遠野：專業(yè)生產(chǎn)汽車電機連接器、BMS低壓連接器、車載高頻高速連接器、電子控制(ECU)連接器、傳感器、非標定制類嵌入式注塑連接器及高壓大電流連接器。

……

5、PACK結構件

動力電池PACK結構件主要包括上蓋、托盤、金屬支架、端板、密封件等。代表供應商：

敏實：敏實集團在全球范圍內(nèi)擁有塑件、金屬車身系統(tǒng)、電池盒、新事業(yè)4大產(chǎn)品線，5大研發(fā)中心，逾60家生產(chǎn)工廠，客戶遍布全球30多個國家，服務60多個汽車品牌。

上海興盛：公司由上海汽車工業(yè)（集團）總公司與日本金屬墊株式會社，日本霓佳斯株式會社三方共同投資組建，主要用戶包括上汽大眾、一汽大眾、長安福特、上汽通用、上汽乘用車、華域三電、東風日產(chǎn)等在內(nèi)的世界500強企業(yè)在國內(nèi)的一流整車、整機、零部件企業(yè)。

和勝新能源：和勝新能源依托總公司在鋁行的新材料、新技術領先優(yōu)勢，結合汽車輕量化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢及汽車鋁的市場需求，引進、選拔了一批經(jīng)驗豐富的人才組建專門的技術隊，專注于開發(fā)生產(chǎn)高性能、高品質(zhì)要求的汽車相關鋁制部品。

……

結語

總的來看，“出?！币殉蔀槲覈鴦恿﹄姵匦袠I(yè)解決庫存問題、擺脫本土依賴的重中之重。但電池行業(yè)出海，不僅僅是電池企業(yè)的出海，其上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也要隨之走出去。供應鏈協(xié)同出海，方能穩(wěn)固我國動力電池行業(yè)多年累積下來的技術優(yōu)勢和配套優(yōu)勢，繼續(xù)在下一競爭階段引領全球風向。畢竟，卷的極致，是外卷；海的那邊，是機遇。

《2023 動力電池供應鏈報告》如何獲取

關鍵詞：